USA: s kongress antog avsnitt 338 1982 för att tillåta skattebetalare att behandla vissa kvalificerade aktieköp Aktieförvärv I ett aktieförvärv säljer den enskilda aktieägaren sin andel i företaget till en köpare. Med en aktiesäljning tar köparen äganderätten till både tillgångar och skulder - inklusive potentiella skulder från tidigare handlingar i verksamheten. Köparen går bara i föregående ägares skor när tillgångsförvärv tillgångsförvärv Ett tillgångsförvärv är köp av ett företag genom att köpa sina tillgångar istället för sina aktier. I de flesta jurisdiktioner innebär ett tillgångsförvärv vanligtvis också ett antagande av vissa skulder. Eftersom parterna kan förhandla om vilka tillgångar som kommer att förvärvas och vilka skulder som kommer att antas,transaktionen kan vara mycket mer flexibel för federala inkomstskatt.
Avsnitt 338 ger två val: det så kallade ”vanliga avsnitt 338-valet” enligt avsnitt 338 (g) och det andra under avsnitt 338 (h) (10). Dessa val behandlar ett aktieförvärv som ett tillgångsförvärv Tillgångsköp mot aktieköp Tillgångsköp mot aktieköp - två sätt att köpa ut ett företag, och varje metod gynnar köparen och säljaren på olika sätt. Den här detaljerade guiden utforskar och listar fördelar, nackdelar och skäl för att strukturera antingen en tillgångsaffär eller en aktieaffär i en M & A-transaktion. för federala inkomstskatt. Ett val i avsnitt 338 är användbart när köparen har ett bra affärsskäl att förvärva aktier snarare än tillgångar (t.ex. svårigheter att tilldela licenser eller tillstånd), men köparen vill fortfarande ha skattefördelarna med ett tillgångsförvärv.
Avsnitt 338 (h) (10)
Valet i avsnitt 338 (h) (10) är mycket vanligare än ett val i avsnitt 338 (g) eftersom valet i 338 (g) resulterar i två skattenivåer, medan ett 338 (h) (10) val endast resulterar i en . Vid ett regelbundet val i avsnitt 338 införs två nivåer av skatt: en på aktieägarna vid försäljningen av målbeståndet och den andra på målföretagets ("Old Target") bedömda tillgångsförsäljning.
I ett avsnitt 338 (h) (10) val läggs vanligtvis bara en skattesats på den ansedda tillgångsförsäljningen Asset Deal En tillgångsaffär inträffar när en köpare är intresserad av att köpa en affärs driftstillgångar istället för aktier. Det är en typ av M & A-transaktion. När det gäller legalisering är en tillgångsaffär all överföring av ett företag som inte är i form av ett aktieförvärv. ; aktieförsäljningen ignoreras för skatteändamål och den bedömda likvidationen är skattefri för de säljande aktieägarna. I själva verket behandlas parterna (enbart för tillämpliga skatteändamål) som om (1) det köpande företaget bildade ett nytt företag ("Nytt mål"), (2) Nytt mål köpte målföretagets tillgångar ("Gammalt mål") ) och övertog sina skulder och (3) Old Target likviderades av säljaren.
Skatteeffekter
På grund av den dubbla införandet av skatt är ett regelbundet val i avsnitt 338 ofta oattraktivt och görs vanligtvis endast när målet har betydande skatteegenskaper (t.ex. nettodriftsförluster) för att kompensera för vinstavräkningen på målnivån.
Medan regelbundna sektion 338-val är sällsynta är val under 338 (h) (10) ganska vanliga. 338 (h) (10) val är endast tillgängliga för mål som är S-företag eller medlemmar i en ansluten grupp av företag Dotterbolag Ett dotterbolag (under) är en affärsenhet eller ett företag som ägs eller delvis kontrolleras av ett annat företag, benämnt som moder- eller holdingbolag. Ägandet bestäms av andelen aktier som innehas av moderbolaget och att ägarandelen måste vara minst 51%. (oavsett om de lämnar in en konsoliderad federal inkomstdeklaration eller inte).
Definiera en S Corporation
An S Corporation Övriga artiklar som täcker andra finansfrågor som sträcker sig från Warren Buffett till strategier för hedgefonder. Dessa andra finansfrågor är en intressant läsning är ett vanligt företag som har 100 aktieägare eller mindre, vilket gör det möjligt för företaget att njuta av fördelarna med införlivande men beskattas som om det vore ett partnerskap.
S-företag betalar vanligtvis inte skatt och lämnar istället in en informationsavkastningsblankett 1120S som visar nettovinsten eller förlusten som rinner igenom till aktieägarna. Aktieägarna visar sedan nettovinsten eller förlusten på sina personliga skattedeklarationer. Alla S-företag börjar som ett vanligt eller professionellt företag och endast genom att begära S-valet till Internal Revenue Service kan det fungera som ett S Corporation.
S-företag och avsnitt 338 (h) (10)
Om målet är ett S-företag och ett aktieköp är önskvärt av icke-skattemässiga skäl, men ett tillgångsköp är önskvärt av skattemässiga skäl, är det vanligt att mål S-bolagets aktieägare och det förvärvande företaget går med på att göra ett val enligt avsnitt 338 (h) (10).
Som nämnts ovan betalar S-företag inte inkomstskatt. I stället fördelas företagets inkomster eller förluster till dess aktieägare, som i sin tur rapporterar inkomster eller förluster på sina individuella inkomstdeklarationer. Detta faktum kan potentiellt komplicera försäljningen av en S Corporation.
Regel avsnitt 1.338 (h) (10) -1 (c) tillåter dock företag som gör ett kvalificerat aktieköp (QSP) av ett mål S-företag att göra ett val enligt avsnitt 338 (h) (10) tillsammans med S-företagets aktieägare. . Alla aktieägare i målet S-företag (säljer och säljer inte) måste samtycka till valet. När detta val görs ignoreras de säljande aktieägarnas försäljning av aktien.
Vidare möjliggör förordningen en aktiesäljning av en S Corporation som kan beskattas som om transaktionen var en tillgångsförsäljning. Tillgångsförsäljning erbjuder flera fördelar. För det första kan köparen ta en ”förstärkt” skattebas, vilket innebär att den kan höja det angivna värdet på säljarens tillgångar avsevärt. Större tillgångsvärde i sin tur gör det möjligt för en köpare att kräva mer avskrivningar på sina förvärvade tillgångar och därmed ta ett större, nuvarande skatteavdrag Skattesköld En skattesköld är ett tillåtet avdrag från skattepliktig inkomst som resulterar i en minskning av skyldig skatt. Värdet av dessa sköldar beror på den effektiva skattesatsen för företaget eller individen. Gemensamma kostnader som är avdragsgilla inkluderar avskrivningar, avskrivningar, intäkter och räntekostnader.
Denna artikel är endast avsedd för utbildning. Rådfråga alltid en professionell rådgivare innan du fattar några ekonomiska beslut.
Läs mer
Finance är en global leverantör av Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram och flera andra kurser för finansiella proffs. För att hjälpa dig att utveckla din karriär, kolla in de ytterligare finansresurserna nedan:
- Avsnitt 368 Avsnitt 368 Avsnitt 368 beskriver ett format för skattemässig behandling av omorganisationer, som beskrivs i Internal Revenue Code (IRC) från 1986. Dessa omorganisationstransaktioner måste dock uppfylla vissa juridiska krav för att klassificeras för gynnsam behandling. Dessutom har det förekommit ytterligare prejudikat utanför det kodifierade
- Avsnitt 382 Avsnitt 382 Avsnitt 382 definierar de tillåtna avdrag som ett företag kan göra mot sin skattepliktiga inkomst med användning av nettoförluster. Begränsning och ägarbyte är
- IRC avsnitt 382 Internal Revenue Code 382 Internal Revenue Code 382 är en riktlinje som anger begränsningarna för de förluster som ett företag kan använda för att kompensera skattepliktig inkomst. I grund och botten är ett förlustföretag ett företag som kan använda skatteattribut som till exempel NOL.
- Typ-A-omorganisation Typ A-omorganisation En typ A-omorganisation är en lagstadgad fusion eller konsolidering som klassificeras enligt avsnitt 368 i IRC. Typ A-omorganisationer är också ...
