Strukturerad finansiering handlar om finansiella utlåningsinstrument som arbetar för att mildra allvarliga risker relaterade till komplexa tillgångar. För de flesta är traditionella verktyg som inteckningar Lån En inteckning är ett lån - som tillhandahålls av en hypotekslångivare eller en bank - som gör det möjligt för en individ att köpa ett hem. Även om det är möjligt att ta lån för att täcka hela bostadskostnaden, är det vanligare att säkra ett lån till cirka 80% av hemmets värde. och smålån är tillräckliga. Men låntagare med större behov, till exempel företag, söker strukturerad finansiering för att hantera komplexa och unika finansiella instrument och arrangemang för att tillgodose stora ekonomiska behov.
Uttrycket ”strukturerad finansiering” används ofta för att förklara sammanslagningen av fordringar, även om det är mer allmänt tillämpligt för erbjudandet av ett strukturerat system för att hjälpa låntagare - och långivare - att uppnå sitt slutmål. Det primära målet är att underlätta finansieringslösningar som inte involverar fritt kassaflöde och att ta itu med olika tillgångsslag Typer av tillgångar Vanliga typer av tillgångar inkluderar kortfristiga, långfristiga, fysiska, immateriella, operativa och icke-operativa. Korrekt identifiering och inom olika branscher, vilket gör mindre riskabla produkter tillgängliga för kunder som behöver dem.
Målet med värdepapperisering
Värdepapperisering är kärnan i strukturerad ekonomi. Det är metoden genom vilken de i strukturerad finansiering skapar tillgångspooler och i slutändan bildar komplexa finansiella instrument som är användbara för företag Corporation. Ett företag är en juridisk enhet skapad av individer, aktieägare eller aktieägare i syfte att fungera för vinst. Företag får ingå kontrakt, stämma och stämmas, äga tillgångar, betala federala och statliga skatter och låna pengar från finansiella institutioner. och investerare med särskilda behov.
De specifika skälen till varför värdepapperisering är värdefull inkluderar:
- Alternativa finansieringsformat för unika eller komplicerade behov
- Minskning av fokus på kredit
- Hantera risk genom likviditet och räntor
- Effektiv användning av tillgängligt kapital för att dra nytta av potentialen för större vinst eller vinst
- Mindre kostsamma finansieringsalternativ, vilket främst kan vara viktigt för låntagare med en kreditvärdighet som är mindre än fantastisk
- Överföring av risk från investerare
Exempel
För stora företag som vill låna betydande belopp kan en insamlad grupp av tillgångar och finansiella transaktioner vara nödvändig. Det finns utlåningstransaktioner som inte kan göras med ett traditionellt finansiellt instrument. Därför spelar strukturerad ekonomi in.
Flera strukturerade finansprodukter och kombinationer av produkter kan användas för att tillgodose stora låntagares finansieringsbehov. Strukturerade finansprodukter inkluderar:
- Syndikerade lån Syndikerade lån Ett syndikerat lån erbjuds av en grupp långivare som arbetar tillsammans för att ge kredit till en stor låntagare. Låntagaren kan vara ett företag, ett enskilt projekt eller en regering. Varje långivare i syndikatet bidrar med en del av lånebeloppet och de delar alla i utlåningsrisken. En av långivarna fungerar som chef
- Collateralized obligation obligations (CBOs)
- Credit default swaps (CDS) Credit Default Swap En credit default swap (CDS) är en typ av kreditderivat som ger köparen skydd mot fallissemang och andra risker. Köparen av en CDS gör periodiska betalningar till säljaren fram till kreditförfallodagen. I avtalet förbinder sig säljaren att säljaren betalar köparen alla premier och räntor om skuldgivaren bryter ut.
- Hybrid värdepapper
- Säkerställda hypotekslån
- Säkerställda skuldförpliktelser (CDO)
Sammanfattning
Strukturerad ekonomi och dess produkter är viktiga. Det ger ställningar och utrymme för stora låntagare som behöver en kapitaltillskott eller alternativ finansieringskälla när andra, mer traditionella lånealternativ inte fungerar.
Fler resurser
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur avser den mängd skuld och / eller eget kapital som används av ett företag för att finansiera sin verksamhet och finansiera sina tillgångar. Ett företags kapitalstruktur
- Nyckelspelare på kapitalmarknaderna Nyckelspelare på kapitalmarknaderna I den här artikeln ger vi en allmän översikt över nyckelaktörerna och deras respektive roller på kapitalmarknaderna. Kapitalmarknaderna består av två typer av marknader: primära och sekundära. Den här guiden ger en översikt över alla större företag och karriärer på kapitalmarknaderna.
- Säljbara värdepapper Säljbara värdepapper Säljbara värdepapper är obegränsade kortfristiga finansiella instrument som emitteras antingen för aktier eller för skuldebrev i ett börsnoterat företag. Det emitterande företaget skapar dessa instrument för det uttryckliga syftet att samla in medel för att ytterligare finansiera affärsverksamhet och expansion.
- Häftfinansiering Häftfinansiering Häftfinansiering är ett finansieringspaket som säljaren arrangerar för potentiella köpare som en del av en auktionsprocess. Uttrycket "häftklammer" kommer från det faktum att åtagandebrevet och termbladen häftas på baksidan av förvärvstidsbladet
