TRIN-indikatorn, även känd som ARMS-index eftersom den utvecklades av Richard Arms, är funktionellt en indikator av oscillatortyp som främst används för att identifiera kortsiktiga överköpta eller översålda förhållanden på aktiemarknaden. Det gör detta genom att jämföra framåtgående mot sjunkande aktier Lager Vad är ett lager? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande. , tillsammans med framåtriktande kontra minskande volym. TRIN är förkortning för “TRading INdex”.
TRIN-indikatorn kallas en breddindikator eftersom den ger en indikation på hur bred spridning, i termer av framsteg kontra nedgångar, är en aktiemarknadsrörelse, vilket återspeglas i ett stort aktieindex som S&P 500 Index eller NASDAQ 100 Index.
Eftersom TRIN-indikatorn påverkar både prisförbättringar eller -nedgångar och volymsiffror ses det som en indikation på både hastigheten (framsteg / nedgångar) och massan (volymsiffrorna) för aktiemarknadens totala prisrörelse.
Beräkning av TRIN-indikatorn
Att titta på beräkningen för TRIN-indikatorn gör det mycket enkelt för en näringsidkare Equity Trader En aktiehandlare är någon som deltar i köp och försäljning av företagsaktier på aktiemarknaden. På samma sätt som någon som skulle investera på skuldkapitalmarknaderna investerar en aktiehandlare på aktiekapitalmarknaderna och byter sina pengar mot företagsaktier istället för obligationer. Bankkarriärer betalar högt för att förstå vad TRIN speglar. Beräkningen för TRIN är som följer:
(framåt / minskar) / (framåtgående volym / minskande volym)
TRIN delar först upp antalet framåtgående aktier för dagen med antalet avtagande aktier för dagen. Den delar sedan volymen på framåtgående aktier med volymen på sjunkande aktier. Slutligen delar den resultatet av den första beräkningen med resultatet av den andra beräkningen.
Så till exempel, om antalet framåtgående aktier på en viss dag var 2 275 och antalet sjunkande aktier var 764, så skulle förhållandet mellan förskott och nedgång vara 2,98. Om den totala volymen av framåtgående aktier var 1176 och den totala volymen av sjunkande aktier var 164, skulle volymkvoten förskott / nedgång vara 7,17. TRIN skulle sedan beräknas som:
2,98 / 7,17 = 0,42
Tolka TRIN-värden
Att lyckas använda TRIN-nivåer för att indikera tillfälliga överköpta eller översålda nivåer på en marknad kan vara lite knepigt. Först och främst verkar TRIN-värden vara inversa, eftersom högre värden indikerar ökad försäljning medan lägre värden indikerar ökat köp.
Generellt sett anses TRIN-värden under 0,50 indikera överköpta förhållanden där analytiker räknar med en överhängande korrigerande retracement nedåt. TRIN-värden över 3,00 tolkas vanligtvis som ett tecken på översålda förhållanden som kan ge upphov till ett uppåtriktat rally. TRIN-värdet 1,00 indikerar en balanserad aktiemarknad som varken är överköpt eller översåld.
Man kan snabbt se att det finns ett brett mellanområde av möjliga TRIN-värden mellan överköpta värden under 0,50 och översålda värden över 3,00. För att göra TRIN-indikatorn mer användbar, tittar analytiker inte bara på de grundläggande TRIN-värdena utan också på hur TRIN-värdet förändras under en handel Knowledge Finance självstudiehandböcker är ett utmärkt sätt att förbättra teknisk kunskap om ekonomi, redovisning, ekonomi modellering, värdering, handel, ekonomi och mer. dag eller över en längre tidsperiod, t.ex. under en handelsvecka. Genom att göra detta kan analytiker mer exakt fastställa vad som utgör extrema nivåer, till ena eller den andra, i TRIN under de nuvarande marknadsförhållandena.
Till exempel kan marknaden gå igenom en period där TRIN-värdena inte går lägre än 0,75 och inte högre än 2,25. Under sådana marknadsförhållanden kan analytiker fastställa att dessa två extrema värden exakt återspeglar överköpta och översålda förhållanden för marknaden under den specifika tidsperioden, även om de faller under vad som vanligtvis är de TRIN-värden som anses indikera överköpta / översålda villkor .
Vissa handlare och analytiker som tittar på TRIN-indikatorn fokuserar på TRINs jämviktsvärde på 1,00 och betraktar alla avläsningar under 1,00 som potentiella indikationer på överköpta förhållanden och alla avläsningar över 1.00 som potentiella indikationer på översålda förhållanden.
Volatilitetsbrist på TRIN
En av bristerna i TRIN-indikatorn är att dess värde kan variera betydligt antingen inom dagen eller från en handelsdag till nästa även under övergripande marknadsförhållanden som vanligtvis inte skulle beskrivas som volatila.
För att jämna ut en del av den inneboende volatiliteten i TRIN-indikatorn, säljer vissa handlare och analytiker Säljsidan Analytiker En säljsidan analytiker är en aktieforskningsanalytiker som arbetar för en investeringsbank eller mäklarfirma och producerar investeringsundersökning som cirkuleras till företagets kunder. Investeringsundersökningen används senare av kunden för att fatta ett beslut om att köpa eller sälja föredrar att titta på ett 10-dagars glidande medelvärde av TRIN-värdet.
Använda TRIN
Analytiker använder vanligtvis TRIN-indikatorn för att identifiera marknadsförhållanden under vilka den kortfristiga marknadsutvecklingen snart kan växla från hausseartad till baisseartad Bullish och Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten. (när marknaden tillfälligt är överköpt) eller från baisse till hausse (när marknaden tillfälligt är såld). Handlare kan använda trenden för att identifiera potentiellt lönsamma köp- eller försäljningsprisnivåer.
Diagrammet Hur man läser aktiediagram Om du aktivt ska handla aktier som aktiemarknadsinvesterare måste du veta hur du läser aktiediagram. Även handlare som huvudsakligen använder grundläggande analys för att välja aktier att investera i använder fortfarande ofta teknisk analys av aktiekursrörelser för att bestämma specifikt köp och försäljning. Aktiediagram nedan visar att handlare som köpte in på marknaden när TRIN visade värden över 3,00, vilket indikerar översåld förhållanden på de marknadsnivåer som anges med de gröna pilarna, skulle ha gått mycket bra. Handlare som sålde marknaden baserat på TRIN-värden under 0,50, vilket indikerar överköpta förhållanden, skulle dock inte ha varit så lönsamma under samma tidsperiod.
TRIN är vanligtvis en ledande indikator - en som projicerar en vändning på marknaden innan det händer. Om man tittar på ovanstående diagram kan man lätt se att TRIN ofta förväntade sig en faktisk vändning på aktiemarknadsriktningen med en dag eller två. Även om detta kan ge en näringsidkare möjlighet att "sälja toppen" eller "köpa botten", kommer de flesta handlare att leta efter bekräftande prisåtgärder i aktiemarknadsindexvärden innan de investerar baserat på en förväntad återföring av marknaden.
När TRIN-värdena är relativt stabila och runt jämviktsnivån 1,00 kommer många handlare att stå åt sidan och vänta på ytterligare marknadsåtgärder innan de gör eller justerar några investeringar. Marknadsaktivitet som sker utan att TRIN-indikatorn flyttas väldigt mycket på ett eller annat sätt är mer sannolikt att vara obetydlig för handelsdagen.
Läs mer
- Teknisk analys Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys är en form av investeringsvärdering som analyserar tidigare priser för att förutsäga framtida prisåtgärder. Tekniska analytiker tror att de kollektiva handlingarna för alla deltagare på marknaden exakt återspeglar all relevant information och därför tilldelar värdepapper kontinuerligt ett rättvist marknadsvärde.
- Hastighetslinjer Hastighetslinjer - Teknisk analys Hastighetslinjer är ett analysverktyg som används för att bestämma stöd- och motståndsnivåer. De är inte avsedda att användas som en fristående teknisk indikator.
- ADX-indikator ADX-indikator - Teknisk analys ADX står för genomsnittligt riktningsindex. ADX-indikatorn är en indikator på trendstyrka, som ofta används i terminshandel. Det har emellertid sedan använts allmänt av tekniska analytiker på praktiskt taget alla andra omsättbara investeringar, från aktier till valutor till ETF.
- MACD-indikator MACD-oscillator - teknisk analys MACD-oscillatorn används för att undersöka konvergens och divergens på kort sikt. MACD Oscillator är en tveeggad teknisk indikator genom att den erbjuder handlare och analytiker möjligheten att följa trender på marknaden, liksom att mäta prisförändringsmomentet.
