Teoretiskt värde (även känt som nominellt belopp eller nominellt huvudbelopp) är det nominella värde som beräkningarna av betalningar på ett finansiellt instrument (t.ex. swap) bestäms på. Med andra ord anger det teoretiska beloppet hur mycket pengar som kontrolleras av en position på ett visst finansiellt instrument.
Det nominella värdet anges för olika derivat, såsom swappar, aktieoptioner och futures Futures Contract. Ett terminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. Det är också känt som ett derivat eftersom framtida kontrakt får sitt värde från en underliggande tillgång. Investerare kan köpa rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. . Det används vanligtvis för att skilja det totala värdet av en position från den totala kostnaden som krävs för att erhålla positionen.
Teoretiskt värde kontra marknadsvärde
Begreppet teoretiskt värde får inte förväxlas med begreppet marknadsvärde. Även om båda termerna beskriver värdet av en ekonomisk säkerhet, används begreppen i olika sammanhang.
Fiktivt värde är det totala värdet av en position i en finansiell säkerhet. Strikt taget bestämmer det hur mycket pengar en position inom värdepapperskontrollen. Med andra ord kan värdet ses som ett teoretiskt värde för en position i värdepapper.
Omvänt, marknadsvärdet indikerar marknadsvärdet för säkerhets uppsättning av köpare och säljare. I huvudsak är det priset på ekonomisk säkerhet som det kan köpas eller säljas med. Därför är marknadsvärdet ett verkligt värde på en position i värdepapper.
Användningar i ränteswappar
Ränteswappar Ränteswappar En ränteswap är ett derivatavtal genom vilket två motparter enas om att byta en ström av framtida räntebetalningar mot en annan är swappar där motparterna är överens om att byta framtida räntebetalningar. Räntebetalningarna beräknas på det förutbestämda nominella huvudvärdet. Det nominella värdet kan anges i vilken valuta som helst och kan ta vilket värde som helst.
De betalbara räntebetalningarna beräknas periodiskt genom att multiplicera lämpliga räntor med det nominella huvudvärdet. Strikt taget är det teoretiska huvudvärdet i ränteswappar ett rent teoretiskt värde som endast används för beräkning av räntebetalningar.
Användningar i valutaswappar
Valutaswappar Valutaswappkontrakt Ett valutaswappkontrakt (även känt som ett valutaswappkontrakt) är ett derivatavtal mellan två parter som involverar utbyte av räntebetalningar, samt utbyte av huvudbelopp i vissa fall, som är denominerade i olika valutor. kan betraktas som en typ av ränteswappar där motparterna byter huvudstol och räntebetalningar i olika valutor (t.ex. amerikanska dollar kontra brittiska pund). I likhet med ränteswappar baseras beräkningen av räntebetalningar för valutaswappar också på de förutbestämda nominella huvudvärdena.
Observera att valutaswappar innefattar två nominella värden i två olika valutor. Till skillnad från ränteswappar innebär valutaswappar också utbyte av teoretiska huvudvärden.
Användningar i aktieoptioner
Aktieoptioner Option: Call and Puts En option är en form av derivatkontrakt som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en tillgång till ett visst datum (utgångsdatum) till ett angivet pris (lösenpris). Det finns två typer av alternativ: samtal och sätter. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst (som samtal eller sälj) ger rätten men inte skyldigheten att köpa eller sälja de underliggande aktierna till det angivna priset någon gång i framtiden. Vanligtvis ger varje option möjlighet att köpa eller sälja 100 aktier. Det nominella värdet för aktieoptioner är det totala värdet av en position i de optioner en investerare innehar.
Med andra ord kan det nominella värdet för en option bestämmas genom att multiplicera antalet underliggande aktier med lösenpriset. , beroende på om de har ett köpoption eller säljoption. En option är ett kontrakt med rätt att utnyttja kontraktet till ett specifikt pris, vilket kallas lösenpriset. av en andel. Till exempel, om en köpoption ger innehavaren rätten att erhålla 100 underliggande aktier till $ 15 per aktie, är det nominella värdet på denna option $ 1500 ($ 15 x 100).
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Inbäddat alternativ Inbäddat alternativ Ett inbäddat alternativ är en avsättning i en finansiell säkerhet (vanligtvis i obligationer) som ger en emittent eller innehavare av värdepapperet en viss rätt men inte en skyldighet att utföra vissa åtgärder någon gång i framtiden. De inbäddade alternativen finns endast som en del av ekonomisk säkerhet
- Finansiell mellanhand Finansiell mellanhand En finansiell mellanhand avser ett institut som fungerar som mellanhand mellan två parter för att underlätta en finansiell transaktion. De institutioner som vanligtvis kallas finansiella mellanhänder inkluderar affärsbanker, investeringsbanker, fonder och pensionsfonder.
- Sekundärmarknad Sekundärmarknad Sekundärmarknaden är där investerare köper och säljer värdepapper från andra investerare. Exempel: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
- Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
