Glass-Steagall Act, även känd som Banking Act från 1933, är en lagstiftning som skiljer investerings- och kommersiell bank Commercial Bank En kommersiell bank är en finansiell institution som beviljar lån, tar emot insättningar och erbjuder grundläggande finansiella produkter som sparande konton och insättningsintyg till privatpersoner och företag. Det tjänar pengar främst genom att ge olika typer av lån till kunder och ta ut ränta. . Det sponsrades av två medlemmar av den amerikanska kongressen, senator Carter Glass och representanten Henry Steagall.
Representanthusmedlemmarna antog propositionen den 23 maj 1933, medan medlemmar av senaten antog propositionen den 25 maj 1933. Det undertecknades i lag av president Franklin Roosevelt den 16 juni 1933. Lagen kom som en nödsituation svar på de massiva bankmisslyckanden som inträffat under den stora depressionen.
Efter börskraschen anklagades kommersiella banker för att ha varit för spekulativa och tagit för stor risk med insättarens medel. Vid den tiden var kommersiella banker starkt engagerade i handel med aktiemarknader. Trading & Investing Finance's handels- och investeringsguider är utformade som självstudieresurser för att lära sig att handla i din egen takt. Bläddra bland hundratals artiklar om handel, investering och viktiga ämnen för finansanalytiker att veta. Lär dig mer om tillgångsslag, obligationsprissättning, risk och avkastning, aktier och aktiemarknader, ETF, momentum, tekniskt, och de använde sina insättares medel i dessa satsningar.
När aktiemarknadskraschen inträffade kunde många banker inte återbetala sina insättningar till fullo. Många insättare skyndade sig för att ta ut sina sparande medan bankerna fortfarande hade medel, vilket ledde till bankkörningar Bankkörning En bankörning inträffar när kunder tar ut alla sina pengar samtidigt från sina insättningskonton hos en bankinstitution av rädsla för att banken som skapade en dominoeffekt av banken faller ihop.
Syftet med Glass-Steagall Act
Glass-Steagall Act antogs för att lösa de problem som påstås orsakas av kommersiella banker. Det fanns en gemensam uppfattning om att banksektorn hade blivit girig och investerat i riskfyllda portföljer med sina insättares medel. En av förändringarna som skapades genom lagen var separationen mellan affärsbanker och investeringsbankverksamhet.
Bankerna fick ett år att välja om de skulle bedriva kommersiell bank eller investeringsbank. Kommersiella banker var förbjudna att handla med värdepapper, med undantag för statsemitterade obligationer som ansågs vara lågriskinvesteringar. Investeringsbanker var inte skyldiga att utföra affärsbankernas funktioner, vilket skulle sätta insättarens medel i fara.
Lagen bildade också Federal Deposit Insurance Corporation Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) är en statlig institution som tillhandahåller insättningsförsäkring mot bankfel. Organet skapades (FDIC) för att försäkra bankinlåning. Innan FDIC bildades misslyckades statliga regeringar med att inrätta insättningsförsäkringsinstitutioner eftersom det ansågs vara en moralisk fara. FDIC fick befogenhet att försäkra banker under Federal Reserve System och fungera som tillsynsmyndighet för banker som chartras av statliga regeringar men inte under Federal Reserve System.
Vid starten 1933 försäkrade FDIC insättningar på upp till $ 2500, och detta ökade till $ 5000 när byrån blev permanent 1935. Gränsen har ökat med åren till nuvarande $ 250 000, från och med 2019. När en bank har varit förklarad insolvent, tar FDIC rollen som mottagare och den har till uppgift att skydda insättares medel och återkräva skulder till borgenärer.
1965 godkände den amerikanska kongressen lagen om bankinnehavsföretag som en förlängning av Glass-Steagall Act för att skärpa reglerna för banksektorn. Den nya lagen riktade sig till banker som var försäkringsförsäkrade, vilket ansågs vara för riskabelt. Beslutet syftade till att förhindra att stora banker samlade för mycket makt till nackdel för konsumenterna. Den nya lagen separerade affärsbankernas försäkrings- och bankverksamhet, även om banker fortfarande fick sälja försäkrings- och försäkringsprodukter.
Upphävande av Glass-Steagall Act
Efter genomförandet av Glass-Stegall Act var det en oro för att lagstiftningen skapade en ohälsosam miljö i finansbranschen. Stora amerikanska banker var kommersiellt missgynnade jämfört med utländska banker som utförde både affärs- och investeringsbankverksamhet. Som ett resultat var bankirer och de flesta tillsynsmyndigheter överens om att några av de saker som lagen syftade till att skydda var tvetydiga, och de började arbeta på sätt att upphäva lagen på 1980-talet.
1999 godkände kongressen Gramm-Leach-Bliley Act, och den undertecknades i lag av dåvarande president Bill Clinton. Den nya lagen upphävde Glass Steagall Act, och den gjorde det möjligt för banker att erbjuda både kommersiella tjänster och investmentbanker.
Lagen tillät också affärsbanker att tillhandahålla försäkringsgarantier som tidigare var begränsade. Den nya lagen uppmuntrade tillväxten av stora banker i USA, inklusive Citigroup, Bank of America och JPMorgan.
Efter upphävandet
Med antagandet av Gramm-Leach-Bliley-räkningen gick kommersiella banker tillbaka till att göra riskabla investeringar som Glass-Steagall-lagen hade syftat till att begränsa. Det som följde var aggressivt risktagande av banker för att skörda vinster från värdepappershandel.
Många ekonomer tror att aggressivt risktagande spelade en viktig roll för att orsaka finanskrisen 2008. Banker som tidigare var konservativa när det gällde investeringar vände sig till mer riskfyllda placeringsportföljer, såsom subprime-utlåning för att göra snabb avkastning.
Några av de stora bankerna som möjliggjordes genom upphävandet av Glass-Steagall Act var bland de företag som bidrog till finanskrisen och som därefter fick en räddningsaktion från statskassan. Både Citigroup och Bank of America drev kommersiella bank- och investmentbankverksamheter och var bland de största mottagarna av räddningsaktionen.
JPMorgan och Wells Fargo överlevde krisen bättre och fick bara räddningshjälp på insikt av statskassan och Federal Reserve. Detta väcker några allvarliga frågor om varför regeringen skulle insistera på att bankerna skulle ta miljarder dollar i skattebetalarnas medel när dessa banker insisterade på att de inte behövde hjälp.
Volcker-regeln
Efter finanskrisen ville vissa lagstiftare återinföra Glass-Steagall Act. Nyckelaktörer i finansbranschen hävdade att återkomsten av lagen skulle göra dem för små för att konkurrera med utländska banker. Istället antog lagstiftarna Dodd-Frank Act 2010 som gjorde ansträngningar för att återinföra delar av Glass-Steagall Act genom Volcker-regeln.
Volcker-regeln syftar till att ta itu med de sjukdomar som Glass-Steagall-lagen syftade till att förhindra, utan att desorganisera banksektorn. Förslagsställaren, Paul Volcker, hävdade att spekulativ handel med banker spelade en roll i finanskrisen och därför inte borde tillåtas.
Volcker-regeln begränsar bankerna från att använda insättarnas medel för att investera i högriskspekulativa investeringar. Regeln begränsar också affärsbanker från att äga mer än 3% av de totala ägarandelarna i en private equity-fond eller hedgefond.
Som ett sätt att skydda konsumentintressen kräver regeln också banker att införa interna efterlevnadsmekanismer som är underkastade tillsyn av tillsynsmyndigheter. Volckerregeln begränsade också banker från handel med derivat, råvaruterminer och optioner, eftersom sådana aktiviteter inte gynnar konsumenten.
Både Dodd-Frank och Volcker-regeln är mycket impopulära, både inom finanssektorn och bland enskilda investerare, eftersom det också infördes stora begränsningar för dem. Vissa bestämmelser i Dodd-Frank Act har sedan dess rullats tillbaka.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läste den här förklaringen och historien om Glass-Steagall Act. Bankindustrins historia och bankreglering är viktigt att förstå. Följande finansresurser kommer att främja din ekonomiska utbildning i det avseendet.
- Toppbanker i USA Toppbanker i USA Enligt US Federal Deposit Insurance Corporation fanns det 6 799 FDIC-försäkrade kommersiella banker i USA från och med februari 2014. Landets centralbank är Federal Reserve Bank, som uppstod efter införandet av Federal Reserve Act 1913
- Federal Reserve (Fed) Federal Reserve (Fed) Federal Reserve är Förenta staternas centralbank och är den finansiella myndigheten bakom världens största fria marknadsekonomi.
- Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act, eller Wall Street Reform and Consumer Protection Act från 2010, antogs i lag under Obama-administrationen som ett svar på finanskrisen 2008. Den försökte införa betydande förändringar till finansiell reglering och skapa nya myndigheter som har till uppgift att genomföra de olika klausulerna i lagen.
- Investment Banking Jobbbeskrivning Investment Banking Jobbbeskrivning Denna Investment Banking Jobbeskrivning beskriver de viktigaste färdigheter, utbildning och arbetserfarenhet som krävs för att bli IB-analytiker eller associerad
