Nedifrån och upp-prognoser är en metod för att uppskatta ett företags framtida resultat genom att börja med företagsdata på låg nivå och arbeta "upp" till intäkter Intäkter Intäkter är värdet av all försäljning av varor och tjänster som redovisas av ett företag under en period. Intäkter (även kallade försäljning eller inkomst) utgör början på ett företags resultaträkning och anses ofta vara den “översta linjen” i ett företag. . Detta tillvägagångssätt börjar med detaljerad kund- eller produktinformation och breddas sedan upp till intäkter. Den här guiden ger exempel på hur den fungerar och förklarar varför den ofta används i ekonomisk modellering. Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. och värdering.
Exempel på prognoser från undersidan
Nedan följer ett exempel på prognoser från början för att förutsäga ett e-handelsföretags framtida tillväxt. Det här exemplet kommer från Finance's E-commerce Financial Modelling Course.
Steg 1 Antal beställningar (försäljningsvolym)
Som du kan se på skärmdumpen nedan börjar en finansiell analys FMVA®-certifiering Delta i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari t analysen genom att beskriva de totala beställningar som kommer att göras för var och en av företagets verksamhet kanaler. Detta är en vanlig plats för att starta en nedifrån och upp-analys, även om det är möjligt att börja "längre ner" på till exempel webbplatstrafik.
Bild: Finans: E-handel Finansiell modelleringskurs.
I det här exemplet, eftersom företaget säljer sina produkter via olika marknadsföringskanaler, är det viktigt att uppskatta antalet beställningar från varje kanal, och priser och kostnader kan variera. Under kursen ger vi uppskattad webbplatstrafik och omvandlingsfrekvenser för att komma fram till antalet beställningar.
Steg 2 Produkt- / servicepriser
Nästa steg är att uppskatta hur mycket företaget kommer att debitera kunder för sina produkter och / eller tjänster. Fortsätter du med e-handelskursen kan du se att vi uppskattar att företaget tar ut i genomsnitt 275 dollar per beställning 2016, men efter rabatter och kampanjer är nettovärdet per beställning 193 dollar.
Steg 3 Intäkter
Med ordervolymen och genomsnittliga nettoförsäljningspriser på plats kan vi beräkna företagets beräknade intäkter genom att multiplicera antalet order och genomsnittspriset. Beroende på detaljnivån i din finansiella modell Typer av finansiella modeller De vanligaste typerna av finansiella modeller inkluderar: 3-rapportmodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budgetmodell. Upptäck de tio bästa typerna, du kanske också vill lägga till andra antaganden, till exempel returer, återbetalningar, byten, återbetalningar och andra föremål som kan netto. Du kanske också vill inkludera detaljer på kundnivå som totala kunder, retention och churn rate.
Bottom-Up vs. Top-Down Prognoser
Det motsatta tillvägagångssättet från bottom-up-prognoser kallas top-down-prognoser Top-down-prognoser Top-down-prognoser är en metod för att uppskatta ett företags framtida resultat genom att börja med marknadsdata på hög nivå och arbeta "ner" till intäkter. Detta, som börjar med breda antaganden som Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM), även kallad total tillgänglig marknad, är den totala intäktsmöjligheten som är tillgänglig för en produkt eller tjänst om och marknadsandel för att arbeta "ner" till intäkter. Det är också en mycket vanlig metod för att skapa en prognos inom ekonomisk modellering och värdering.
Alternativa prognosmetoder
Det finns flera andra prognosmetoder, förutom top-down och bottom-up-prognoser, såsom regressionsanalys. Regressionsanalys Regressionsanalys är en uppsättning statistiska metoder som används för att uppskatta sambandet mellan en beroende variabel och en eller flera oberoende variabler. Den kan användas för att bedöma styrkan i sambandet mellan variabler och för att modellera det framtida förhållandet mellan dem. och Year-over-Year (YoY) -analys Year-Year Analysis (YoY) -mall Denna år-över-år-analysmall (YoY) visar hur man gör en YoY-analys i finansiella data. YoY står för Year over Year och är en typ av.
I regressionsanalys använder en finansanalytiker Excel för att beräkna hur förändringar i oberoende variabler påverkar den beroende variabeln (intäkter).
År-över-år-analys är den enklaste metoden för prognoser där en analytiker kommer att titta på historiska tillväxttakter och tillämpa en tillväxtprocent på historiska intäkter.
Lär dig mer om olika prognosmetoder i Finance's Budgeting and Forecasting Course.
Ytterligare resurser
Tack för att du läste den här guiden till botten-upp-metoden för prognoser. Finans är den officiella leverantören av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-beteckning, utformade för att förvandla vem som helst till en världsklass finansanalytiker. För att lära dig mer kan dessa ytterligare finansresurser vara till hjälp:
- Kundens lönsamhetsanalys Kundens lönsamhetsanalys Kundens lönsamhetsanalys är ett verktyg från ledningsredovisning som flyttar fokus från produktlinjens lönsamhet till individuell kundlönsamhet. Kundens lönsamhetsanalys är en metod för att titta på de olika aktiviteter och kostnader som uppstår för att betjäna en viss kund. Formel, exempel, guide
- Affärsmodeller för e-handel e Affärsmodeller för handel Det finns ett brett utbud av affärsmodeller för e-handel. Marknadsplatser, återförsäljare och varumärken tävlar om affärer inom e-handel. Denna översikt beskriver
- Hög lågmetod kontra regressionsanalys Hög lågmetod kontra regressionsanalys Den höga lågmetoden och regressionsanalys är de två huvudsakliga kostnadsberäkningsmetoderna som används för att uppskatta mängden fasta och rörliga kostnader. Vanligtvis måste chefer dela upp blandade kostnader i sina fasta och variabla komponenter för att förutsäga och planera för framtiden.
- Start-up värderingsvärden Startup värderingsvärden (för internetföretag) Startvärderingsvärden för internetföretag. Den här guiden beskriver de 17 viktigaste värderingsvärdena för e-handel för internet börjar värderas
