Vad är Times Interest Earned Ratio?

Times Interest Earned (TIE) mäter ett företags förmåga att regelbundet uppfylla sina skuldförpliktelser. Denna kvot kan beräknas genom att dela ett företags EBIT EBIT Guide EBIT står för Resultat före räntor och skatter och är en av de sista delsummorna i resultaträkningen före nettoresultatet. EBIT kallas ibland också för rörelseresultat och kallas detta eftersom det hittas genom att dra av alla rörelsekostnader (produktionskostnader och icke-produktionskostnader) från försäljningsintäkterna. genom sin periodiska räntekostnad Räntekostnader Räntekostnader uppstår från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat bör innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning.och beräkna ränta genom att multiplicera. Förhållandet visar hur många gånger ett företag teoretiskt sett kan betala sina periodiska räntekostnader om det ägnar hela sitt EBIT till återbetalning av skulder.

TIE: s huvudsyfte är att kvantifiera ett företags sannolikhet för fallissemang. Detta hjälper i sin tur till att bestämma relevanta skuldparametrar, t.ex. lämplig räntesats som ska tas ut eller skuldbeloppet Skuldkapacitet Skuldkapacitet avser det totala beloppet som ett företag kan ådra sig och återbetala enligt villkoren i skuldavtalet. som ett företag säkert kan ta sig an.

Tidsintresse intjänat förhållande

En hög TIE innebär att ett företag sannolikt har en lägre sannolikhet att försumma sina lån, vilket gör det till en säkrare investeringsmöjlighet för skuldleverantörer. Omvänt indikerar en låg TIE att ett företag har större chans att fallera, eftersom det har mindre pengar tillgängliga att avsätta till återbetalning av skulder.

Hur man beräknar förhållandet mellan tidintressen

Timesintresset kan beräknas genom att dela ett företags resultat före ränta och skatt (EBIT) med dess periodiska räntekostnad. Formeln för att beräkna förhållandet är:

Intresserad tider - Formel

Var:

Resultat före räntor och skatter (EBIT) - representerar vinst som verksamheten har realiserat, utan att ränta eller skatt betalas in

Räntekostnader - representerar de periodiska skuldbetalningar som ett företag är lagligt skyldigt att göra till sina borgenärer

Generellt sett, ju högre TIE-förhållande, desto bättre. Ett företag med ett alltför högt TIE-tal kan dock indikera brist på produktiva investeringar från företagsledningen. En alltför hög TIE antyder att företaget kan behålla alla sina intäkter utan att återinvestera i affärsutveckling genom forskning och utveckling eller genom att bedriva positiva NPV-projekt. Detta kan få företaget att möta brist på lönsamhet och utmaningar relaterade till långvarig tillväxt.

Times Interest Earned Ratio Exempel

Harry's Bagels vill beräkna sin räntefördelning gånger för att få en bättre uppfattning om sin skuldåterbetalningsförmåga. Nedan följer utdrag från företagets resultaträkningar:

Intresserad tider - Ex 1Från Finans resultatmall Resultaträkningsmall Gratis resultaträkningsmall för nedladdning. Skapa din egen vinst- och förlustredovisning med årliga och månatliga mallar i Excel-filen. Filen inkluderar intäkter, kostnad för sålda varor, bruttovinst, marknadsföring, försäljning, G&A, löner, löner, räntekostnader, avskrivningar, avskrivningar, skatter, nettoresultat

De röda rutorna markerar den viktiga informationen vi behöver för att beräkna TIE, nämligen EBIT och räntekostnader. Med hjälp av formeln ovan tillhandahåller vi följande siffror:

Tidsintresse intjänat - Ex 2

Här kan vi se att Harrys TIE-förhållande ökade femfaldigt från 2015 till 2018. Detta indikerar att Harrys klarar sin kreditvärdighet, eftersom det ständigt kan öka sin lönsamhet utan att ta ytterligare skulder. Om Harrys behov av att finansiera ett större projekt för att utvidga sin verksamhet kan det med fördel överväga att finansiera det med skulder snarare än kapitalskuld kontra kapitalfinansiering Skuld vs kapitalfinansiering - vilket är bäst för ditt företag och varför? Det enkla svaret är att det beror på det. Beslutet om eget kapital kontra skuld beror på ett stort antal faktorer som det nuvarande ekonomiska klimatet, företagets befintliga kapitalstruktur och företagets livscykelstadium, för att nämna några. .

För att bättre förstå företagets ekonomiska hälsa bör förhållandet beräknas för ett antal företag som arbetar i samma bransch. Om andra företag som verkar i denna bransch ser TIE-multiplar som i genomsnitt är lägre än Harrys, kan vi dra slutsatsen att Harrys gör ett relativt bättre jobb för att hantera sin grad av finansiell hävstång. I sin tur är kreditgivare mer benägna att låna ut mer pengar till Harrys, eftersom företaget representerar en jämförelsevis säker investering inom bagelbranschen.

Ytterligare resurser

Tack för att du läser denna finansartikel om Times Interest Earned ratio! Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att lära dig mer om relaterade ämnen, kolla in följande kostnadsfria finansresurser:

  • Hur man beräknar täckningsgrad för skuldservice Hur man beräknar täckningsgrad för skuldtjänst Denna guide beskriver hur man beräknar täckningsgraden för skuldtjänst. Först går vi igenom en kort beskrivning av skuldtjänstens täckningsgrad, varför det är viktigt, och går sedan steg för steg till flera exempel på beräkningar av skuldtäckningsgrad.
  • Aktuell del av långfristig skuld Aktuell del av långfristig skuld Den nuvarande delen av långfristig skuld är den del av långfristig skuld som förfaller inom ett års tid. Långfristig skuld har en löptid på mer än ett år. Den nuvarande delen av långfristig skuld skiljer sig från kortfristig skuld, vilket är skuld som ska återbetalas totalt inom ett år.
  • Grundläggande kurs för redovisning - Ekonomi
  • Defensivt intervallkvot Defensivt intervallkvot Defensintervallkvoten (DIR) är en finansiell likviditetsgrad som anger hur många dagar ett företag kan fungera utan att behöva utnyttja andra kapitalkällor än dess omsättningstillgångar. Det är också känt som det grundläggande försvarsintervallförhållandet (BDIR) eller det defensiva intervallperiodförhållandet (DIPR).

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022