I den här artikeln ger vi en allmän översikt över nyckelaktörerna och deras respektive roller på kapitalmarknaderna. Kapitalmarknaderna består av två typer av marknader: primär börsintroduktion (börsintroduktion) En börsintroduktion (börsintroduktion) är den första försäljningen av aktier som emitteras av ett företag till allmänheten. Före en börsintroduktion betraktas ett företag som ett privat företag, vanligtvis med ett litet antal investerare (grundare, vänner, familj och affärsinvesterare som riskkapitalister eller ängelinvesterare). Lär dig vad en börsnotering är och sekundär sekundärmarknad Sekundärmarknaden är där investerare köper och säljer värdepapper från andra investerare. Exempel: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). . Den här guiden ger en översikt över alla större företag och karriärer på kapitalmarknaderna.
Center: Jamie Dimon, VD för JP Morgan Chase
Primära vs sekundära marknader
På den primära marknaden finns det fyra nyckelaktörer: corporations Corporation Ett företag är en juridisk enhet skapad av individer, aktieägare eller aktieägare i syfte att verka för vinst. Företag får ingå kontrakt, stämma och stämmas, äga tillgångar, betala federala och statliga skatter och låna pengar från finansiella institutioner. , institutioner, investeringsbanker Lista över de bästa investeringsbankerna Lista över de 100 bästa investeringsbankerna i världen sorterade alfabetiskt. De bästa investeringsbankerna på listan är Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch och offentliga redovisningsföretag. Institutioner investerar kapital i företag som försöker expandera och växa sina affärer,medan företag emitterar skuld Kostnad för skuld Kostnaden för skuld är den avkastning som ett företag ger sina skuldägare och borgenärer. Skuldkostnader används i WACC-beräkningar för värderingsanalys. eller eget kapital Aktieinnehav Aktieinnehav (även känt som Aktieägarskapital) är ett konto i ett företags balansräkning som består av aktiekapital plus balanserade vinstmedel. Det representerar också restvärdet på tillgångar minus skulder. Genom att ordna om den ursprungliga redovisningsekvationen får vi Aktieägarnas kapital = Tillgångar - Skulder till institut i utbyte mot sin kapitalinvestering. Investeringsbanker anställs för att matcha institutioner och företag baserat på deras riskprofil och investeringsstil. Slutligen ansvarar offentliga redovisningsföretag för upprättande, granskning och revision av finansiella rapporter, skattearbete,rådgivning om redovisningssystem, M&A och kapitalanskaffning. Därför hjälper offentliga redovisningsföretag på den primära marknaden inte bara företag att skaffa kapital utan hjälper också till att upprätta, granska och granska finansiella rapporter för att säkerställa en rättvisande representation av deras ekonomiska resultat.
Medan emissionen av nya obligationer och nya aktier i utbyte mot kapital sker på den primära marknaden, är sekundärmarknaden för försäljning och handel med tidigare emitterade obligationer och aktier. Köpare och säljare bedriver transaktioner på en börs, medan investeringsbanker underlättar denna process genom att tillhandahålla aktieforskningstäckning. Denna förmåga att fritt sälja och handla värdepapper ökar marknadens likviditet avsevärt.
För att lära dig mer, kolla in Finance GRATIS Corporate Finance 101-kurs.
Fyra viktiga spelare på den primära marknaden
Nedan beskriver vi de fyra nyckelaktörerna och deras roller på kapitalmarknaderna: företag, institutioner, banker och offentlig redovisning.
Skärmdump från Finance GRATIS Corporate Finance 101-kurs.
1. Företag
På kapitalmarknaderna beter sig företag som verksamheter som kräver kapital för att växa och driva sin verksamhet. Dessa företag kan variera i bransch, storlek och geografiskt läge. Karriärer på företag som relaterar till marknaderna inkluderar företagsutveckling Företagsutveckling Företagsutveckling är gruppen i ett företag som ansvarar för strategiska beslut för att växa och omstrukturera sin verksamhet, etablera strategiska partnerskap, engagera sig i fusioner och förvärv (M&A) och / eller uppnå organisatorisk förträfflighet. Corp Dev strävar också efter möjligheter som utnyttjar värdet av företagets affärsplattform. , investerarrelationer Jobb Bläddra bland arbetsbeskrivningar: krav och färdigheter för jobbannonser inom investmentbank, aktieforskning, treasury, FP & A, företagsekonomi, redovisning och andra finansområden.Dessa arbetsbeskrivningar har sammanställts genom att ta de vanligaste listorna över färdigheter, krav, utbildning, erfarenhet och annat samt ekonomisk planering och analys (FP&A FP&A Financial Planning and Analysis (FP&A) är en viktig funktion i ett företag. FP&A-proffs stöder verkställande direktör) beslutsfattande för VD, CFO och styrelse med planering, analys och modellering. Lär dig vad jobbet som en FP & A-analytiker, chef eller direktör innebär - lön, krav, utbildning, färdigheter).En professionell stöder beslutsfattande för verkställande direktören, CFO och styrelsen med planering, analys och modellering. Lär dig vad jobbet för en FP & A-analytiker, chef eller direktör innebär - lön, krav, utbildning, färdigheter).En professionell stöder beslutsfattande för verkställande direktören, CFO och styrelsen med planering, analys och modellering. Lär dig vad jobbet som en FP & A-analytiker, chef eller direktör innebär - lön, krav, utbildning, färdigheter).
Exempel på börsnoterade företag:
- Alfabet
- Amazon
- Äpple
- Exxon
- Toyota
2. Institutioner ("Buy Side" -fondförvaltare)
Institutionerna består av fondförvaltare, institutionella investerare och privatinvesterare. Dessa investeringsförvaltare tillhandahåller kapital till företag som behöver pengarna för att växa och driva sina affärer. I utbyte mot sitt kapital emitterar företag skuld eller eget kapital till institutionerna i form av obligationer respektive aktier. Utbytet av kapital och skuld eller eget kapital slutför cykeln hos de två nyckelaktörerna på kapitalmarknaderna.
Exempel på de bästa "Buy Side" -företagen:
- Bridgewater Associates
- Svart sten
- KKR
- Carlyle-gruppen
- Apollo Global Management
3. Investeringsbanker (”Säljsidan”)
Verkar som mellanhand, investeringsbanker Jobb Bläddra bland jobbbeskrivningar: krav och färdigheter för jobbannonser inom investmentbank, aktieforskning, finans, FP & A, företagsekonomi, redovisning och andra finansområden. Dessa arbetsbeskrivningar har sammanställts genom att ta de vanligaste listorna över färdigheter, krav, utbildning, erfarenhet och annat för att underlätta affärer mellan företag och institutioner. Investeringsbankernas uppgift är att ansluta institutionella investerare med företag baserat på risk- och avkastningsförväntningar och investeringsstilar. Karriärer inom investmentbanker omfattar omfattande ekonomisk modellering Vad är finansiell modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell.och värderingsanalys Värderingsmetoder När ett företag värderas som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbanker, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finansiering.
Exempel på toppinvesteringsbanker:
- Goldman Sachs
- JP Morgan
- Credit Suisse
- HSBC
- Morgan Stanley
- Se en fullständig lista över investeringsbanker Lista över de bästa investeringsbankerna Lista över de 100 bästa investeringsbankerna i världen sorterade alfabetiskt. De bästa investeringsbankerna på listan är Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
4. Public Accounting Firms
Beroende på deras divisioner kan offentliga redovisningsföretag delta i flera roller på den primära marknaden. Dessa roller inkluderar finansiell rapportering, revision av finansiella rapporter, skatter, rådgivning om redovisningssystem, M&A-rådgivning och kapitalanskaffning. Därför anställs offentliga redovisningsföretag vanligtvis av företag för sina bokförings- och rådgivningstjänster. Transaktionsrådgivande karriärprofil Transaktionsrådgivningstjänster (TAS) i revisionsföretag hjälper organisationer att utvärdera och navigera i företagstransaktioner, med tjänster som inkluderar affärsmodellering, M&A och värderingar. En karriär inom transaktionsrådgivning är mycket som investeringsbank.
Exempel på de bästa offentliga redovisningsföretagen:
- Deloitte
- PwC
- Ernst
- KPMG
- Grant Thornton
Nyckelspelare på den sekundära marknaden
Till skillnad från den primära marknaden, där det finns en första utfärdande av skuld eller eget kapital i utbyte mot kapital, möjliggör sekundärmarknaden försäljning och handel med emitterade obligationer och aktier. Den sekundära marknaden gör det möjligt för spelare att komma in och lämna värdepapper lätt, vilket gör marknaden likvid.
Skärmdump från Finance GRATIS Corporate Finance 101-kurs.
1. Köpare och säljare
På sekundärmarknaden måste fondförvaltare eller investerare som vill köpa värdepapper eller skulder hitta en säljare. Transaktioner underlättas genom en central marknadsplats, inklusive en börs eller OTC (OTC).
2. Investeringsbanker
Medan investeringsbanker underlättar emissionen av obligationer och aktier på den primära marknaden, påskyndar de försäljning och handel med emitterade skulder och aktier mellan köpare och säljare på sekundärmarknaden. Investeringsbanker tillhandahåller aktieforskning Aktieforskning Översikt Aktieforskare är ansvariga för att ta fram analyser, rekommendationer och rapporter om investeringsmöjligheter som investeringsbanker, institutioner eller deras kunder kan vara intresserade av. Avdelningen för aktieforskning är en grupp analytiker och intresseföretag. Denna översikt över aktieforskning styr täckningen för varje akties uppåtriktade potential, nedåtrisk och motiveringen för att hjälpa köpare och säljare att bedöma. Dessutom säljer och handlar värdepapper för kunderna för att maximera sina vinster.
Sammanfattning av kapitalmarknader
I den här artikeln undersökte vi de viktigaste aktörerna på kapitalmarknaden och deras ansvar. Kapitalmarknaden kan delas upp i två separata marknader - primär och sekundär. På den primära marknaden investerar institutioner kapital i företag som försöker växa och driva, medan företag emitterar skuld eller eget kapital i utbyte. Investeringsbanker fungerar som rådgivare för institutioner och företag vid fusioner och förvärv Fusioner Förvärv M&A Process Den här guiden tar dig igenom alla steg i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader (M &A) och börsintroduktioner IPO-process IPO-processen är där ett privat företag emitterar nya och / eller befintliga värdepapper för allmänheten för första gången. De 5 steg som diskuteras i detalj (IPO). Offentliga revisionsföretag tillhandahåller bokförings- och rådgivningstjänster till nyckelaktörerna.
Sekundärmarknaden innebär försäljning och handel med emitterade obligationer och aktier på en central marknadsplats. Investeringsbanker erbjuder sina försäljnings-, handels- och forskningstjänster för att hjälpa köpare och säljare att fatta beslut om sina värdepapper.
Ytterligare resurser
Tack för att du läser Finance guide till nyckelaktörerna på kapitalmarknaderna. För att utöka din ekonomiska kunskap, se följande finansresurser:
- Typer av marknader - återförsäljare, mäklare, börser Typer av marknader - återförsäljare, mäklare, börser Marknader inkluderar mäklare, återförsäljare och börsmarknader. Varje marknad fungerar under olika handelsmekanismer som påverkar likviditet och kontroll. De olika typerna av marknader möjliggör olika handelsegenskaper, beskrivs i denna guide
- Aktiemarknad Aktiemarknad Aktiemarknaden avser offentliga marknader som finns för att emittera, köpa och sälja aktier som handlas på en börs eller över disk. Aktier, även kända som aktier, representerar bråkdelar i ett företag
- Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
- Big Four revisionsföretag Big Four revisionsföretag De fyra stora revisionsföretagen hänvisar till Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG och Ernst & Young. Dessa företag är de fyra största professionella tjänsteföretagen i världen som tillhandahåller revision, transaktionsrådgivning, beskattning, konsultation, riskrådgivning och aktuariella tjänster.
