Ett kapitalförvaltningsföretag (AMC) är ett företag som investerar en sammanlagd kapitalfond på uppdrag av sina kunder. Kapitalet används för att finansiera olika investeringar i olika tillgångsslag Tillgångsklass En tillgångsslag är en grupp av liknande investeringsmedel. Olika klasser, eller typer, av investeringstillgångar - såsom ränteplaceringar - grupperas tillsammans baserat på en liknande finansiell struktur. De handlas vanligtvis på samma finansmarknader och omfattas av samma regler och förordningar. . Kapitalförvaltningsföretag kallas ofta för penninghanterare eller penninghanteringsföretag.
Olika typer av kapitalförvaltningsföretag
Kapitalförvaltningsföretag finns i många olika former och strukturer, såsom:
- Hedgefonder Hedgefond En hedgefond, ett alternativt investeringsmedel, är ett partnerskap där investerare (ackrediterade investerare eller institutionella investerare) slår samman pengar och
- Fonder
- Indexfonder Indexfonder Indexfonder är fonder eller börshandlade fonder (ETF) som är utformade för att spåra resultatet för ett marknadsindex. För närvarande tillgängliga indexfonder spårar olika marknadsindex, inklusive S&P 500, Russell 2000 och FTSE 100.
- Börshandlade fonder
- Private equity-fonder Private Equity-fonder Private equity-fonder är pooler av kapital som ska investeras i företag som utgör en möjlighet till hög avkastning. De kommer med en fast
- Övriga fonder
Dessutom investerar de på uppdrag av olika typer av kunder, såsom:
- Privatinvesterare
- Institutionella investerare
- Offentlig sektor (statliga organisationer)
- Privat sektor
- Högvärdiga kunder High North Worth Individual (HNWI) En individ med hög nettovärde (HNWI) avser en person med en nettovärde på minst 1 000 000 USD i mycket likvida tillgångar, såsom kontanter och kontanter
Förvaltningsföretag förklarade
Enskilda investerare saknar vanligtvis expertis och resurser för att konsekvent producera stark investeringsavkastning över tiden. Därför litar många investerare på att kapitalförvaltningsföretag investerar kapital för deras räkning.
Kapitalförvaltningsföretag är vanligtvis en grupp investeringspersonal med bred marknadsexpertis. Med en stor mängd samlat kapital kan de använda diversifiering Diversifiering Diversifiering är en teknik för att fördela portföljresurser eller kapital till en mängd olika investeringar. Målet med diversifiering är att mildra förluster och komplexa investeringsstrategier för att generera avkastning för investerare.
AMC tar vanligtvis en avgift till sina kunder som är lika med en procentandel av totala tillgångar under förvaltning (AUM). AUM är helt enkelt det totala kapitalet som investerarna tillhandahåller.
En kapitalförvaltningsfond kan ta ut en avgift på 2% på AUM. Tänk som ett exempel på en kapitalförvaltare som övervakar en fond på 100 miljoner dollar. Avgifterna för ett år eller en annan tidsperiod är 2 miljoner dollar (100 miljoner dollar x 2,0%).
Hedgefonder är ökända för att ta ut mycket högre avgifter, ibland upp till 20%. Emellertid använder hedgefonder mer oortodoxa och aggressiva investeringsstrategier för att generera avkastning.
Köp-sida kontra sälj-sida
Kapitalförvaltningsföretag kallas ”köp-sida” -företag. Det betyder att de hjälper kunder att köpa investeringar. De fattar beslut baserat på vilka investeringar de ska köpa.
Däremot kommer "säljesida" -företag, såsom investeringsbanker och börsmäklare, att sälja investeringstjänster till köp-sida-företag och andra investerare. Säljsidoföretag tillhandahåller marknadsundersökningar och hjälper till att informera köpsideföretag med värdefull information för att locka köpsideföretagen att genomföra transaktioner med dem.
Fördelar för kapitalförvaltningsföretag
Det finns olika fördelar med att slå samman kapital, inklusive:
1. Stordriftsfördelar
Stordriftsfördelar är de kostnadsfördelar som ett företag kan vinna på att öka verksamheten. Vid större operationer är kostnaderna per enhet för drift lägre.
Till exempel kan kapitalförvaltningsföretag köpa värdepapper i större kvantiteter och kan förhandla fram mer förmånliga handelsprovisionspriser. De kan också investera mycket kapital på ett enda kontor, vilket minskar allmänna kostnader Overhead Overheads är företagskostnader som är relaterade till den dagliga driften av verksamheten. Till skillnad från rörelsekostnader kan omkostnader inte spåras till en specifik kostnadsenhet eller affärsaktivitet. Istället stöder de företagets totala intäktsgenererande aktiviteter. .
2. Tillgång till breda tillgångsslag
Tillgång till breda tillgångsslag innebär att kapitalförvaltningsföretag kan investera i tillgångsslag som en enskild investerare inte kommer att kunna. Till exempel kan en AMC investera i infrastrukturprojekt för flera miljarder dollar, till exempel ett kraftverk eller en bro. Investeringarna är så stora att en enskild investerare vanligtvis inte kommer att få tillgång till dem.
3. Specialiserad expertis
Specialiserad expertis hänvisar till kapitalförvaltningsföretag som anställer finansproffs med lång erfarenhet av att hantera investeringar som de flesta enskilda investerare saknar. Till exempel kan en AMC anställa olika yrkesverksamma som är specialiserade på vissa tillgångsslag, såsom fastigheter, räntebärande, sektorsspecifika aktier etc.
Nackdelar med kapitalförvaltningsföretag
Förvaltningsföretag har också några nackdelar, till exempel:
1. Förvaltningsavgifter
De flesta kapitalförvaltare tar ut fasta avgifter som tas ut oavsett vad deras resultat var. Som ett resultat kan avgifterna med tiden bli mycket dyra för investerare. På grund av kostnaderna för de resurser och kompetens som krävs för att driva en AMC är avgifterna höga för att kompensera för sådana kostnader och för att ge kapitalförvaltare också vinst.
2. oflexibel
Kapitalförvaltare kan bli för stora till en punkt där de är besvärliga och inte svarar på den dynamiska marknaden. Att hantera för stora mängder kapital skapar ibland operativa problem.
3. Risk för underprestanda
Vanligtvis utvärderas AMC: s prestanda i jämförelse med ett riktmärke. Ett riktmärke är en standard för att jämföra resultat mot, vanligtvis i form av ett brett marknadsindex. Det finns en risk att kapitalförvaltare underpresterar marknaderna, och om man inkluderar de tidigare nämnda förvaltningsavgifterna kan det bli mycket kostsamt för investerare.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Tillgångar under förvaltning (AUM) Tillgångar under förvaltning (AUM) Tillgångar under förvaltning (AUM) är det totala marknadsvärdet för de värdepapper som en finansiell institution äger eller förvaltar för sina kunders räkning.
- Institutionell investerare Institutionell investerare En institutionell investerare är en juridisk enhet som samlar in medel från många investerare (som kan vara privata investerare eller andra juridiska enheter) till
- Förvaltningskostnadsförhållande (MER) Förvaltningskostnadsförhållande (MER) Förvaltningskostnadsförhållandet (MER) - även kallat kostnadsförhållandet - är den avgift som måste betalas av aktieägarna i en fond eller börshandlad fond (ETF) . MER går mot de totala kostnader som används för att driva sådana medel.
- Venturekapitalfond Venturekapitalfond En riskkapitalfond är en typ av investeringsfond som investerar i startföretag i ett tidigt skede som erbjuder en hög avkastningspotential men också har en
