Systemrisk kan definieras som risken för ett företag, bransch, finansinstitut eller en hel ekonomi som kollapsar eller misslyckas. Det är risken för ett allvarligt misslyckande Skattefri omorganisation För att kvalificera sig som en skattefri omorganisation måste en transaktion uppfylla vissa krav, som varierar mycket beroende på transaktionsformen. i ett finansiellt system, där en kris inträffar när leverantörer av kapital, dvs. insättare, investerare och kapitalmarknader, tappar förtroendet för kapitalanvändarna, dvs. banker, låntagare, hävstångsinvesterare etc. eller till ett visst växlingsmedel (US dollar, japansk yen, guld, etc.). Det är inneboende i ett marknadssystem och därmed oundvikligt.
Det viktigaste inslaget med systemrisk är att risken sprids från ohälsosamma institutioner till relativt hälsosammare institutioner via en överföringsmekanism.
Förebyggande av systemrisk
Krusningseffekten som härrör från systemrisk kan sänka en ekonomi. Kontroll av systemrisk är ett stort bekymmer för tillsynsmyndigheter, särskilt med tanke på att konsolideringen i banksystemet har lett till skapandet av mycket stora banker.
Efter den globala krisen 2008 började de finansiella tillsynsmyndigheterna fokusera på att göra banksystemet mindre sårbart för ekonomiska chocker. De skapade brandväggar för att förhindra skador från systemrisk. Tillsynsmyndigheterna utvecklade också försiktig mikroekonomisk och makroekonomisk politik med ökad tonvikt på tillsynsreglering, vilket införde garantier för det finansiella systemets stabilitet.
Makrotillsyn syftar till att skydda banker eller det finansiella systemet som helhet. Mikrotillsyn reglerar regleringen av enskilda finansiella företag som affärsbanker, långivare och försäkringsbolag.
Exempel: Systemrisk under finanskrisen 2008
Finanskrisen började 2007 med en kris på den amerikanska subprime-hypoteksmarknaden. Så småningom sprängde bubblan och det fanns en enorm bostads- och inteckningsbyst i USA. Denna situation ledde till en likviditets- och kreditkris som sprids till alla kredit- och finansmarknader. Båda dessa faktorer orsakade en ekonomisk panik som inte förutspåddes vara så stor.
Ekonomisk panik ledde till en lågkonjunktur i USA. USA: s lågkonjunktur ledde också till en kraftig nedgång i globala och handelsinvesteringar. Denna lågkonjunktur påverkade också de mest avancerade ekonomierna. Recessionspolitik Kvantitativ lättnad Kvantitativ lättnad (QE) är en penningpolitik för tryckning av pengar som genomförs av Centralbanken för att stimulera ekonomin. Centralbanken skapar ytterligare viktade banksystemet. Bankkrisen resulterade i en statsskuldkris och utvecklades till en fullständig internationell bankkris med investeringsbankens, Lehman Brothers kollaps. Överdrivet risktagande från Lehman Brothers och andra banker hjälpte till att förstärka den finansiella effekten globalt. Alla dessa konsekvenser ledde till en försämrad lågkonjunktur.
Krisen följdes så småningom av en global ekonomisk nedgång, den stora lågkonjunkturen 2008-09. Den europeiska skuldkrisen (en kris i banksystemet i de europeiska länder som använder euron) följde senare. Lågkonjunkturen nådde botten i slutet av 2009, men det fanns fortfarande långa perioder med långsam tillväxt i länder som belastades av skulder på grund av finanskrisen.
Effekten av systemrisk på diversifieringsfördelarna med en riskportfölj
Riskspridning är grunden för försäkringar och investeringar. Därför är det mycket viktigt att studera effekterna som kan begränsa riskdiversifiering. En av anledningarna är att det finns en systemrisk som påverkar alla försäkringar samtidigt. Här studerar vi en probabilistisk metod för att undersöka konsekvenserna av dess närvaro på riskbelastningen av premien i en portfölj av försäkringar. Detta tillvägagångssätt kan lätt generaliseras för investeringsrisk och aktiemarknaden. Vi kan se att, även med liten sannolikhet för förekomst, minskar systemrisken avsevärt fördelarna med diversifiering.
Dessutom är finansiella system särskilt utsatta och ännu mer orsakande för systemrisk än andra sektorer och komponenter i ekonomin. Det finns flera orsaker till denna verklighet. Banker tenderar att utnyttja upp till maximalt belopp, vilket framgår av strukturen i sina balansräkningar. Det komplexa exponeringsnätverket mellan finansinstitut skapar ett betydande hot om att de överlevande bankerna kommer att förlora en del eller hela sina investeringar tillsammans med den kollapsande banken. Och om ett sådant misslyckande inträffar plötsligt eller oväntat, kan det bli förluster som är tillräckligt stora för att hota eller ta ner de svarande bankerna. Finansiella riskhanterare och tillsynsmyndigheter kan också hitta den tidsmässiga aspekten av finansiella kontrakt som en utmaning att hantera systemrisk.
Global regleringskoordinering för hantering av systemrisk
Systemisk riskhantering kan ske genom regionala, nationella eller till och med globala insatser. Eftersom systemrisk kan ta ner hela eller delar av en ekonomi kan finansiella riskhanterare få tillgång till regleringsverktyg och juridiskt bindande resurser för att hantera hot inom en ekonomi. För tillsynsmyndigheter för finansinstitut inkluderar detta befogenheten att granska aktieavkastning, skuldriskpremier, insättningsflöden och andra exponeringar. Allvarligheten av korrelerade tillgångar och hur kapitalet kan röra sig över suveräna gränser ökar emellertid risken för systemisk smitta över hela det globala systemet.
Relaterade avläsningar
Du kan ytterligare undersöka investeringar och ekonomiska risker genom att titta på följande resurser från Finance.
- Marknadsriskpremie Marknadsriskpremie Marknadsriskpremien är den tilläggsavkastning som en investerare förväntar sig av att inneha en riskfylld marknadsportfölj istället för riskfria tillgångar.
- Kreditrisk Kreditrisk Kreditrisk är risken för förlust som kan uppstå på grund av att någon part inte följer villkoren i något finansiellt avtal, huvudsakligen,
- Valutarisk Valutarisk Valutarisk, eller valutakursrisk, avser exponeringen för investerare eller företag som verkar i olika länder med avseende på oförutsägbara vinster eller förluster på grund av värdeförändringar i en valuta i förhållande till en annan valuta.
- Riskavvikande Riskavvikande definition Någon som är riskavvikande har karaktären eller egenskapen att föredra att undvika förlust framför att göra en vinst. Denna egenskap är vanligtvis kopplad till investerare eller marknadsaktörer som föredrar investeringar med lägre avkastning och relativt kända risker framför investeringar med potentiellt högre avkastning men också med högre osäkerhet och mer risk.
