Denna artikel syftar till att ge läsarna en lätt att följa, steg-för-steg-guide för prognoser för balansposter i en finansiell modell i Excel, inklusive fastigheter, anläggningar och utrustning (PP&E) PP&E (Property, Plant and Equipment) PP&E ( Materiella anläggningstillgångar) är en av de centrala anläggningstillgångar som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en nyckelroll i den ekonomiska planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter, andra långfristiga driftstillgångar och olika komponenter i rörelsekapitalet.
I denna guide i fyra steg, prognostiserar vi resultaträkningen Resultaträkning Resultaträkningen är en av företagets kärnredovisningar som visar deras resultat och resultat under en tidsperiod. Vinsten eller förlusten bestäms genom att ta alla intäkter och subtrahera alla kostnader från både den operativa och icke-operativa verksamheten. Detta uttalande är ett av tre uttalanden som används i både företagsekonomi (inklusive ekonomisk modellering) och redovisning. genom att prognostisera intäkter till EBIT eller rörelseresultat. Vi kommer att prognostisera balansräkningen genom att lära oss att modellera operativa tillgångar, såsom PP&E, kundfordringar Kundfordringar Kundfordringar (AR) representerar kreditförsäljningen för ett företag, som ännu inte betalas helt av dess kunder, en omsättningstillgång på balansräkning.Företag tillåter sina kunder att betala under en rimlig, förlängd tidsperiod, förutsatt att villkoren är överens. , lager och leverantörsskulder Leverantörsskulder är en skuld som uppkommit när en organisation mottar varor eller tjänster från sina leverantörer på kredit. Leverantörsskulder förväntas betalas in inom ett år eller inom en driftscykel (beroende på vilken som är längst). AP anses vara en av de mest likvida formerna av kortfristiga skulder.AP anses vara en av de mest likvida formerna av kortfristiga skulder.AP anses vara en av de mest likvida formerna av kortfristiga skulder.
Prognoser för balansräkningsposter
I detta skede strävar vi inte efter att prognostisera alla poster i balansräkningen. Efter att ha prognostiserat intäkterna och driftskostnaderna är nästa steg att prognostisera de driftstillgångar som krävs för att generera dem. För närvarande kommer vi att utesluta finansieringsposterna i balansräkningen och endast prognosticera drifttillgångar (anläggningstillgångar), kundfordringar, lager och leverantörsskulder.
Prognoser för fastigheter, anläggningar och utrustning (PP&E)
Innan vi börjar prognoser är det viktigt att påminna oss om de första principerna och den "snabba och smutsiga" metoden. Att tillämpa de första principerna i prognoser för balansposter kommer att ge höga detaljeringsnivåer och precision i modellen, även om det är mer utmanande att följa och granska. Å andra sidan kommer det "snabba och smutsiga" tillvägagångssättet att göra det möjligt för oss att bygga en modell på ett mycket enklare sätt med fördelen att vår modell blir mindre och lättare att följa och granska. Den andra fördelen med det senare tillvägagångssättet är att koppling av PP&E till intäkter säkerställer att när PPE växer växer PP&E också.
Kapitaltillgång (PP&E) Omsättningsgrad
Omsättningsgraden för kapitaltillgångar används ofta för att länka kapitalprognoser direkt till intäkterna. Denna första formel definierar omsättningsgraden för kapital:
Den andra formeln visar hur vi kan använda prognostiserad försäljning och kapitalomsättning för att prognostisera kapital. Omsättningsgraden för kapitaltillgångar används ofta för att länka kapitalprognoser direkt till intäkterna. Denna första formel definierar omsättningsgraden för kapital:
Prognoser för PP&E-förvärv och bortskaffande
I en mer komplex prognos kan vi behöva dela upp PP&E i mer detaljerade poster. För att göra det enkelt inom en modell är det bästa sättet att placera PP & E-uppdelningen i en separat anteckning eller schema. I vår finansiella modelleringsövning lägger vi alla våra stödjande scheman i ett annat avsnitt för att hålla våra byggstenar för ingångsbehandling och output separata. Genom att bryta ner beräkningarna kan vi identifiera prognostiserade förvärv och avyttringar som är nödvändiga för att slutföra en kassaflödesprognos.
När vi prognostiserar PP&E utifrån de första principerna börjar vi vanligtvis med att prognostisera förvärv och avyttringar och sedan arbeta ner till PP&E nettovärdet.
När vi prognostiserar PP&E med "snabb och smutsig" -metoden gör vi det motsatta och börjar från PP&E bokfört värde och arbetar uppåt till förvärv och avyttringar.
Avfall kan förutsägas baserat på det historiska sambandet mellan bruttokostnaden för att öppna PP&E och bruttokostnaden för avyttringar.
Prognoser för rörelsekapital
De första principerna för att prognostisera rörelsekapital involverar vanligtvis prognoser för enskilda omsättningstillgångar och kortfristiga skulder med hjälp av olika rörelsekapitalkvoter, såsom fordringar, lagerdagar och betalningsdagar. Alternativt kan vi beräkna rörelsekapitalet som en post på ett "snabbt och smutsigt" sätt baserat på historiska trender.
Kontanter, även om de ofta anses vara en del av rörelsekapitalet, kommer att prognostiseras som en finansieringspost senare.
Rörelsekapitalekvationer
Den första rörelsekapitalpost som vi kommer att prognostisera är kundfordringar. Förhållandet för fordonsdagar används ofta för att koppla prognosfordringar till intäkter. Den första formeln definierar förhållandet dagar för kontofordran:
Den andra formeln visar hur vi kan använda prognosförsäljning och fordringar för att prognostisera fordringar:
Efter att ha prognostiserat fordringar kan vi sedan prognostisera leverantörsskulder. På liknande sätt kan förhållandet leverantörsdagar användas för att länka prognostiserade leverantörer till kostnaden för försäljningen. Om kostnad för försäljningsdata inte är tillgänglig kan den ersättas med intäkter. Den första formeln definierar förhållandet leverantörsdagar:
Den andra formeln visar hur vi kan använda prognoskostnader för försäljning / intäkter och betalningsdagar för att prognostisera leverantörskonton:
Den sista rörelsekapitalpost som var prognostiserad är varulager. Lagerdagens förhållande kan användas för att prognostisera lager till försäljningskostnad. Återigen, om försäljningskostnaden inte är tillgänglig, kan intäkterna användas istället. Den första formeln definierar förhållandet mellan lagerdagar:
Den andra formeln visar hur vi kan använda prognoskostnaden för försäljning / intäkter och lagerdagar för att prognostisera lager.
Slutsats
De viktigaste lärdomarna från den här artikeln inkluderar:
- Överväg att prognostisera PP&E med hjälp av kapitalomsättningsgraden.
- Detta tillvägagångssätt gör att du snabbt kan förutsäga PP&E och säkerställa att PP&E växer när intäkterna växer.
- Bygg dina PP&E från de första principerna baserat på kända kapitalplaner och budgetar. Överväg att använda förhållanden som fordringar, betalningsdagar och lagerdagar för att prognostisera rörelsekapital
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Trehandboksmodellguide 3 Statementmodell A 3-rapportmodell länkar resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen till en dynamiskt kopplad finansiell modell. Exempel, guide
- Finansiella modelleringsguider och artiklar 3 Redovisningsmodell A 3-rapportmodell länkar resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen till en dynamiskt kopplad finansiell modell. Exempel, guide
- Bygga en ekonomisk modell i Excel-kurs
- Fusioner och förvärv (M&A) Advanced Financial Modelling Course
