Nettotillgångsvärdet per aktie (NAVPS) är ett mått som används för att bedöma värdet på ett fastighetsinvesteringsfond (REIT) och det indikerar värdet av en andel i en fond Fond. från många investerare i syfte att investera i aktier, obligationer eller andra värdepapper. Fonder ägs av en grupp investerare och förvaltas av proffs. Lär dig mer om de olika fonderna, hur de fungerar och fördelar och avvägningar genom att investera i dem eller börshandlade fonder. NAVPS erhålls genom att dividera substansvärdet för en fond med antalet utestående aktier.
Tillgångarna kan i detta fall inkludera marknadsvärdet på fondens investeringar, likvida medel Likvida medel Likvida medel är de mest likvida av alla tillgångar i balansräkningen. Likvida medel inkluderar penningmarknadspapper, bankers acceptans, upplupna intäkter och kundfordringar, medan skulderna är lika med summan av långfristiga och kortfristiga skulder samt upplupna kostnader såsom nyttjandekostnader och personallöner.
Sammanfattning
- Nettotillgångsvärdet per aktie (NAVPS) är en fastighetsmätning som anger värdet på en fond eller en börshandlad fond (ETF).
- NAVPS erhålls genom att dividera fondens substansvärde (totala tillgångar minus skulder) med antalet utestående aktier.
- Mätvärdet används av investerare för att jämföra en fonds resultat mot marknaden eller branschens riktmärken, till exempel S&P 500.
Hur man beräknar substansvärdet per aktie
Förvaltaren av en fond är skyldig att beräkna substansvärdet per aktie per räkenskapsperiod. De måste tillhandahålla viktig information såsom värdet på fondernas tillgångar och skulder, samt de kostnader som fonden har haft. Stegen för beräkning av NAVPS är som följer:
Steg 1: Beräkna tillgångens totala värde och generera vinst eller förlust beroende på rådande växelkurser och marknadsvärde.
Steg 2: Beräkna fondens totala värde (kortfristiga och långfristiga) samt räntor och kostnader för fondens skulder.
Steg 3: Hitta de kostnader som fonden har haft och bokföringsavsättningen under redovisningsperioden (för att fördela kostnaderna till de olika substansvärdesperioderna). Kostnaderna kan inkludera revisionskostnader, administratörsavgifter, skatter och andra driftskostnader.
Steg 4: Beräkna substansvärdet per aktie. Formeln för beräkning av NAVPS ges enligt följande:
Praktiskt exempel på NAVPS
XYZ Corporation är en fond med fem miljoner utestående aktier och 100 miljoner dollar i investeringar. Företagets tillgångar inkluderar 10 miljoner dollar i kontanter, 1,5 miljoner dollar i fordringar och 500000 dollar i upplupna inkomster. XYZ Corporation innehar också 30 miljoner dollar i kortfristiga skulder och 10 miljoner dollar i långfristiga skulder. Det finns 1,5 miljoner dollar på personallön. Med hjälp av den givna informationen kan vi beräkna NAVPS enligt följande:
Steg 1: Tillgångar = $ 100.000.000 + $ 10.000.000 + $ 1.500.000 + $ 500.000 = $ 112.000.000
Steg 2: Skulder = $ 30.000.000 + 10.000.000 + $ 1.500.000 = $ 41.500.000
Steg 3: NAVPS = ($ 112.000.000 - $ 41.500.000) / 5.000.000 = $ 70.500.000 / 5.000.000 = $ 14.10
Förmögenhetsfondens substansvärde förändras dagligen eftersom värdet på tillgångar och skulder förändras varje dag. Antalet utestående aktier förändras också ständigt, eftersom investerare löser in sina aktier och nya investerare köper nya aktier. Det betyder att NAVPS för fondens nettotillgångar kan vara $ 14,10 idag och flytta till $ 12 eller $ 16 nästa dag. Fonder och ETF: er krävs för att dagligen beräkna sin NAV vid slutet av större amerikanska börser.
Nettotillgångsvärde per aktie kontra marknadspris
Substansvärdet per aktie i en fond avser det pris till vilket investerare köper och säljer aktier på en vanlig handelsdag. Det skiljer sig dock från börshandlade fonder som handlar som aktier hela dagen.
ETF och slutna fonder Stängda fonder Stängda fonder är fonder som samlar in ett fast kapital från investerare genom ett börsintroduktion och listar dess aktier på en påverkas av krafterna i utbud och efterfrågan, vilket driver fondens aktiekurser över eller under fondens substansvärde. Marknadspriset är det pris som investerare kan köpa eller sälja aktier under en aktiv handelsdag.
Nettotillgångsvärdet per aktie i en ETF beräknas vid utgången av en aktiv handelsdag och representerar värdet på varje akties underliggande tillgångar. Även om NAVPS och marknadspriset på en ETF kan vara olika är avvikelsen vanligtvis relativt liten. Ett sådant scenario kan förklaras med ETF: s inlösenmekanism som håller marknadsvärdet och NAV-värdet rimligt nära.
Betydelsen av substansvärdet per aktie
Substansvärdet utför liknande funktioner som aktiekursen, eftersom det representerar värdet av en aktie i en fond eller en ETF Exchange Traded Fund (ETF) En börshandlad fond (ETF) är ett populärt investeringsmedel där portföljer kan vara mer flexibel och diversifierad över ett brett spektrum av alla tillgängliga tillgångsslag. Lär dig om olika typer av ETF: er genom att läsa den här guiden. . NAVPS kan användas för att jämföra resultatet för en fond med marknaden eller branschens riktmärken.
Analytiker hävdar dock att utvärderingen av kortsiktiga förändringar i NAVP är mer produktiv än att jämföra långsiktiga förändringar eftersom de flesta fonder fördelar kapitalvinster och vinster till aktieägarna regelbundet.
Å andra sidan är en begränsning av NAVPS dess dagliga prisfluktuationer på grund av marknadskrafterna, liksom fondens kostnader, som uppstår med tiden. NAVPS beräknas i slutet av dagen för fonder när marknaden stängs, och som ett resultat kan investerare inte bestämma värdet på sina aktier i dag.
Det är i allmänhet en nackdel för fonder och ETF: er föredras i ett sådant fall (även om NAVPS beräknas i slutet av handelsdagen för rapportering uppdateras priserna nästan i realtid under hela handelsdagen).
Fler resurser
Finance är den officiella leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att hjälpa dig att bli en ekonomisk analytiker i världsklass och främja din karriär till din fulla potential kommer dessa ytterligare resurser att vara till stor hjälp:
- Aktuella intäkter (fastighetsinvesteringar) Aktuella intäkter (fastighetsinvesteringar) Aktuella intäkter är en investeringsstrategi som ger investerare exponering för konsekventa utbetalningar över genomsnittet. Den vanligaste löpande inkomstfokuserade
- Open-end vs Closed-end Mutual Funds Open-end vs Closed-end Mutual Funds Många investerare anser att open-end vs closed-end fonder liknar på grund av att båda fonderna ger dem ett billigt sätt att slå samman kapital och
- Privata REITs vs börsnoterade REITs Privata REITs vs börsnoterade REITs Privata REITs vs börsnoterade REITs. Fastighetsinvesteringar kan klassificeras i antingen privata eller offentliga, handlade eller icke-handlade. REITs investerar specifikt i fastighetssektorn och hyr ut och samlar in hyresintäkter på de investerade fastigheterna
- Fastighetsfinansiell analys Fastighetsfinansiell analys Beräkning av NOI Vi kommer att börja vår fastighetsfinansiella analys med att beräkna nettoresultatet (NOI). Nedan följer några antaganden
