Tillväxtkapital (även känt som tillväxtkapital eller expansionskapital) är en typ av investeringsmöjlighet i relativt mogna företag som genomgår någon transformationshändelse i sin livscykel med potential för någon dramatisk tillväxt.
Användning av tillväxtkapital
Tillväxtkapital används av företag för att subventionera expansionen av sin verksamhet, inträde på nya marknader och förvärv Fusioner Förvärv M&A Process Den här guiden tar dig igenom alla steg i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader för att öka företagets intäkter och lönsamhet. Tillväxtaktieägare drar nytta av den höga tillväxtpotentialen och de måttliga riskerna med investeringarna.
Tillväxtaktier innebär i allmänhet minoritetsinvesteringar. Sådana affärer genomförs vanligtvis med preferensaktier Föredragna aktier Föredragna aktier (preferensaktier, preferensaktier) är den klass av aktieägande i ett företag som har ett prioriterat krav på företagets tillgångar framför stamaktier. Aktierna är äldre än vanliga aktier men är yngre i förhållande till skuld, till exempel obligationer. . Observera att investerare i tillväxtaktier tenderar att föredra företag med låg skuldsättning eller ingen skuld alls.
Typiska investerarprofiler i tillväxtkapital inkluderar private equity-företag Topp 10 Private Equity-företag Vilka är de 10 bästa private equity-företagen i världen? Vår lista över de tio största PE-företagen, sorterat efter totalt insamlat kapital. Vanliga strategier inom PE inkluderar leveraged buyouts (LBO), riskkapital, tillväxtkapital, nödställda investeringar och mezzaninkapital. , riskkapitalister i sent skede samt investeringsfonder (ömsesidiga eller hedgefonder).
Tillväxtkapital kontra riskkapital
Även om tillväxtkapital kan verka som riskkapital skiljer sig de två typerna av investeringar på några sätt. De viktigaste skillnaderna mellan de två investeringsmöjligheterna inkluderar följande:
1. Innehavsperiod
Tillväxtaktieinvesteringar har vanligtvis en lägre innehavsperiod (i genomsnitt 3-7 år) jämfört med riskkapitalinvesteringar (genomsnitt är 5-10 år). Motivet bakom det är att företag i ett tidigt skede helt enkelt behöver mer tid för att förverkliga sin potential i förhållande till mer mogna företag.
2. Avkastningskälla
Den primära källan till avkastning för riskkapitalinvesteringar är lönsam introduktion av företagets produkter eller tjänster på marknaden. Källan till avkastning för tillväxtaktieinvesteringar är företagets förmåga att skala sin verksamhet, vilket resulterar i betydande intäkter och lönsamhetstillväxt.
3. Riskprofil
Till skillnad från riskkapitalavtal som har en hög risknivå, betraktas tillväxtaktier i allmänhet som investeringar med måttlig risk. Riskkapitalinvesteringarnas högriskbestämning bestäms av antalet riskegenskaper, särskilt marknads- och produktrisker. Sådana risker är förknippade med verksamhet på nya marknader (marknadsrisk) och frånvaro av en kommersiellt lönsam produkt.
Omvänt verkar företag som riktas mot tillväxtaktier i allmänhet på etablerade och mogna marknader med en kommersiellt lönsam produkt. Emellertid är riskerna för genomförande och hantering av sådana typer av affärer fortfarande höga.
Ytterligare resurser
Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- Business Life Cycle Business Life Cycle Business livscykel är utvecklingen av ett företag i faser över tiden, och är oftast uppdelat i fem steg: lansering, tillväxt, shake-out, mognad och nedgång.
- Sammansatt tillväxthastighet Sammansatt tillväxthastighet Den sammansatta tillväxthastigheten är ett mått som används specifikt i affärs- och investeringssammanhang, som indikerar tillväxttakten över flera tidsperioder. Det är ett mått på den konstanta tillväxten av en dataserie. Den största fördelen med sammansatt tillväxttakt är att mätvärdet tar hänsyn till sammansättningseffekten.
- Pessimist mot optimistinvesterare Pessimist mot optimistinvesterare Att skilja mellan pessimistiska och optimistiska investerare görs bäst genom att använda frasen "en pessimist är en optimist med erfarenhet." En optimist är hoppfull och övertygad om att saker kommer att bli bättre. Å andra sidan håller en pessimist alltid i åtanke möjligheten till det värsta resultatet.
- Aktieinvestering: En guide till tillväxt Investering Aktieinvestering: En guide till tillväxtinvestering Investerare kan dra nytta av nya strategier för tillväxtinvestering för att mer exakt kunna finjustera aktier eller andra investeringar som erbjuder tillväxtpotential över genomsnittet.
