En global makrostrategi är en investerings- och handelsstrategi som bygger på tolkningen av stora makroekonomiska händelser på nationell, regional och global skala. För ett framgångsrikt genomförande av en global makrostrategi analyserar fondförvaltare olika makroekonomiska och geopolitiska faktorer. Dessa inkluderar räntesatser Ränta En ränta avser det belopp som en långivare debiterar en låntagare för någon form av skuld som ges, vanligtvis uttryckt som en procentsats av kapitalet. , valutakurser, nivåer av internationell handel, politiska händelser och internationella relationer.
Till skillnad från många andra investeringsstrategier fokuserar en global marknadsstrategi på de systematiska riskerna Systematisk risk Systematisk risk är den del av den totala risken som orsakas av faktorer som ligger utanför ett specifikt företags eller individs kontroll. Systematisk risk orsakas av faktorer som är externa för organisationen. Alla investeringar eller värdepapper är föremål för systematisk risk och därför är det en icke-diversifierbar risk. marknader.
Globala makrostrategier används vanligen av hedgefonder och fonder Fonder En fond är en pool av pengar som samlas in från många investerare för att investera i aktier, obligationer eller andra värdepapper. Fonder ägs av en grupp investerare och förvaltas av proffs. Lär dig mer om de olika typerna av fonder, hur de fungerar och fördelarna och fördelarna med att investera i dem. De fonder som använder en global makrostrategi är de minst begränsade fonderna. Det vill säga, de har förmågan att investera i ett brett utbud av tillgångar, över hela världen.
Typer av globala makrostrategier
Globala makrostrategier kan klassificeras utifrån den makroekonomiska faktorn som de främst använder. Det finns tre huvudkategorier:
# 1 Valutastrategier
Dessa är strategier som baseras på bedömningen av en valutas relativa styrka mot en annan. Valutastrategier uppmärksammar penningpolitiken och korta räntor i olika länder.
De viktigaste instrumenten som används i en sådan strategi är valutor och valutaderivat (t.ex. valutaterminer). Valutastrategier kan ge lönsam avkastning eftersom de kan handlas med hävstång. Men hög skuldsättning gör också affärer extremt riskabla.
# 2 Räntestrategier
Denna typ av global makrostrategi fokuserar på räntesatserna på statsskulder. I en sådan strategi läggs stor vikt vid ett lands penningpolitik samt dess ekonomiska och politiska situation. De vanligaste finansiella instrumenten som används i strategin är statsskulder (t.ex. US Treasury Bills Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (eller T-Bills för kort) är ett kortfristigt finansiellt instrument som utfärdas av US Treasury med förfalleperioder som sträcker sig från några dagar upp till 52 veckor (ett år). De anses vara en av de säkraste investeringarna eftersom de stöds av USA: s regerings fulla tro och kredit.) och derivaten baserade på sådana värdepapper.
# 3 Aktieindexstrategier
Dessa strategier fäster uppmärksamhet åt resultatet i ett specifikt lands aktieindex. Utöver aktieindexen kan fondförvaltare använda råvaruindex. Aktieindexstrategier utförs vanligen med olika derivat på aktieindexen.
Typer av globala makrofonder
Förutom skillnaderna i strategier klassificeras globala makrofonder efter strategiernas implementeringsstil. De tre huvudtyperna av globala makrofonder är:
# 1 Diskretionär
Portföljkonstruktionen baseras på fondanalysers grundläggande analys. Det är den mest flexibla typen av global makrofond där fondförvaltare kan använda alla typer av tillgångar.
# 2 Commodity Trading Advisor (CTA)
Fondens portfölj är konstruerad med hjälp av prisbaserade och trendföljande algoritmer.
# 3 Systematisk
Tillgångarna väljs utifrån grundläggande analys, men portföljallokering bestäms av handelsalgoritmer.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läser Finans förklaring av en global makrostrategi. Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
- Penningpolitik Penningpolitik Penningpolitik är en ekonomisk politik som hanterar penningmängdens storlek och tillväxt i en ekonomi. Det är ett kraftfullt verktyg för att reglera makroekonomiska variabler som inflation och arbetslöshet.
- Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
- USD / CAD-valutakors USD / CAD-valutakors USD / CAD-valutaparet representerar den noterade kursen för att växla USA till CAD, eller hur många kanadensiska dollar man får per US-dollar. Exempelvis betyder en USD / CAD-kurs på 1,25 att 1 US-dollar motsvarar 1,25 kanadensiska dollar. USD / CAD-växelkursen påverkas av ekonomiska och politiska krafter på båda
