Ekonomiska nyckeltal skapas med hjälp av numeriska värden hämtade från finansiella rapporter. Tre finansiella rapporter De tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre kärnuttalanden är komplicerade för att få meningsfull information om ett företag. Siffrorna som finns i ett företags finansiella rapporter - balansräkning Balansräkning Balansen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = Skulder + eget kapital, resultaträkning Resultaträkning Resultaträkningen är ett av ett företag 's kärnredovisning som visar deras resultat under en tidsperiod. Vinsten eller förlusten bestäms genom att ta alla intäkter och subtrahera alla kostnader från både den operativa och den icke-operativa verksamheten. Detta uttalande är ett av tre uttalanden som används i både företagsekonomi (inklusive finansiell modellering) och redovisning. , och kassaflödesanalys Kassaflödesanalys En kassaflödesanalys (officiellt kallad kassaflödesanalys) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering. - används för att utföra kvantitativ analys och bedöma ett företags likviditet, hävstång, tillväxt, marginaler, lönsamhet, avkastning, värdering och mer.Vinsten eller förlusten bestäms genom att ta alla intäkter och subtrahera alla kostnader från både den operativa och den icke-operativa verksamheten. Detta uttalande är ett av tre uttalanden som används i både företagsekonomi (inklusive finansiell modellering) och redovisning. , och kassaflödesanalys Kassaflödesanalys En kassaflödesanalys (officiellt kallad kassaflödesanalys) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering. - används för att utföra kvantitativ analys och bedöma ett företags likviditet, hävstång, tillväxt, marginaler, lönsamhet, avkastning, värdering och mer.Vinsten eller förlusten bestäms genom att ta alla intäkter och subtrahera alla kostnader från både den operativa och icke-operativa verksamheten. Detta uttalande är ett av tre uttalanden som används i både företagsekonomi (inklusive ekonomisk modellering) och redovisning. , och kassaflödesanalys Kassaflödesanalys En kassaflödesanalys (officiellt kallad kassaflödesanalys) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering. - används för att utföra kvantitativ analys och bedöma ett företags likviditet, hävstång, tillväxt, marginaler, lönsamhet, avkastning, värdering och mer.Detta uttalande är ett av tre uttalanden som används i både företagsekonomi (inklusive ekonomisk modellering) och redovisning. , och kassaflödesanalys Kassaflödesanalys En kassaflödesanalys (officiellt kallad kassaflödesanalys) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering. - används för att utföra kvantitativ analys och bedöma ett företags likviditet, hävstång, tillväxt, marginaler, lönsamhet, avkastning, värdering och mer.Detta uttalande är ett av tre uttalanden som används i både företagsekonomi (inklusive ekonomisk modellering) och redovisning. , och kassaflödesanalys Kassaflödesanalys En kassaflödesanalys (officiellt kallad kassaflödesanalys) innehåller information om hur mycket kontanter ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering. - används för att utföra kvantitativ analys och bedöma ett företags likviditet, hävstång, tillväxt, marginaler, lönsamhet, avkastning, värdering och mer.Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering. - används för att utföra kvantitativ analys och bedöma ett företags likviditet, hävstång, tillväxt, marginaler, lönsamhet, avkastning, värdering och mer.Den innehåller tre avsnitt: kontanter från verksamheten, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering. - används för att utföra kvantitativ analys och bedöma ett företags likviditet, hävstång, tillväxt, marginaler, lönsamhet, avkastning, värdering och mer.
Finansiella nyckeltal är grupperade i följande kategorier:
- Likviditetsförhållanden
- Hävstångsförhållanden
- Effektivitetsförhållanden
- Lönsamhetsförhållanden
- Marknadsvärde
Användningar och användare av analys av ekonomiska förhållanden
Analys av finansiella nyckeltal tjänar två huvudsyften:
1. Spåra företagets resultat
Att bestämma enskilda ekonomiska förhållanden per period och spåra förändringen i deras värden över tid görs för att upptäcka trender som kan utvecklas i ett företag. Till exempel kan en ökande skuldkvot indikera att ett företag är överbelastat med skuld och så småningom kan drabbas av fallissemangsrisk.
2. Gör jämförande bedömningar angående företagets resultat
Att jämföra finansiella förhållanden med större konkurrenters görs för att identifiera om ett företag presterar bättre eller sämre än branschgenomsnittet. Att jämföra till exempel avkastningen på tillgångar mellan företag hjälper en analytiker eller investerare att avgöra vilket företag som använder sina tillgångar mest effektivt.
Användare av finansiella förhållanden inkluderar parter som är externa och interna i företaget:
- Externa användare: Finansanalytiker, privatinvesterare, borgenärer, konkurrenter, skattemyndigheter, tillsynsmyndigheter och branschobservatörer
- Interna användare: Ledningsgrupp, anställda och ägare
Likviditetsförhållanden
Likviditetskvoter är finansiella nyckeltal som mäter ett företags förmåga att betala tillbaka både kort- och långfristiga åtaganden. Vanliga likviditetsförhållanden inkluderar följande:
Strömförhållandet Formel för nuvarande förhållande Formeln för nuvarande förhållande är = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder. Aktuell kvot, även känd som rörelsekapitalkvot, mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortfristiga förpliktelser som förfaller inom ett år. Förhållandet tar hänsyn till vikten på totala omsättningstillgångar kontra totala kortfristiga skulder. Det anger att ett företags ekonomiska hälsa mäter ett företags förmåga att betala kortfristiga skulder med omsättningstillgångar:
Aktuell kvot = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder
Syra-testkvoten Acid-Test Ratio Acid-Test Ratio, även känd som quick ratio, är en likviditetsgrad som mäter hur tillräckligt ett företags kortfristiga tillgångar kan täcka kortfristiga skulder mäter ett företags förmåga att betala av kortfristiga skulder med snabba tillgångar:
Syrtestkvot = Omsättningstillgångar - Varulager / Kortfristiga skulder
Kontantkvoten Kontantkvoten Kontantkvoten, ibland kallad kontant kapital, är en likviditetsmätning som anger ett företags förmåga att betala av kortfristiga skuldförpliktelser med sina likvida medel. Jämfört med andra likviditetsförhållanden, såsom nuvarande och snabb kvot, är kontantkvoten en strängare, mer konservativ åtgärd som mäter ett företags förmåga att betala av kortfristiga skulder med likvida medel:
Kontantkvot = Likvida medel / kortfristiga skulder
Det operativa kassaflödesförhållandet Operativt kassaflödesförhållande Det operativa kassaflödesförhållandet, en likviditetsgrad, är ett mått på hur väl ett företag kan betala sina kortfristiga skulder med det kassaflöde som genereras från dess kärnverksamhet. Denna finansiella statistik visar hur mycket ett företag tjänar på sin löpande verksamhet per dollar av kortfristiga skulder. är ett mått på hur många gånger ett företag kan betala av kortfristiga skulder med kontanter som genereras under en viss period:
Operativt kassaflöde = Operativt kassaflöde / Kortfristiga skulder
Utnyttja finansiella nyckeltal
Hävstångsgraden Hävstångsgraden En skuldsättningsgrad anger nivån på skulden som en affärsenhet har ådragit sig mot flera andra konton i dess balansräkning, resultaträkning eller kassaflödesanalys. Excel-mall mäter mängden kapital som kommer från skulden. Med andra ord används hävstångsgraden för att utvärdera ett företags skuldnivåer. Vanliga skuldsättningsgrader inkluderar följande:
Skuldkvoten skuldkvot Skuldkvoten, även känd som skuldkvoten, är en skuldsättningsgrad som anger procentandelen tillgångar som finansieras med skuld. mäter det relativa beloppet för ett företags tillgångar som tillhandahålls från skulden:
Skuldkvot = Summa skulder / Summa tillgångar
Skuldsättningsgraden Finance Finance Finance Articles är utformade som självstudiehandböcker för att lära sig viktiga finanskoncept online i din egen takt. Bläddra bland hundratals artiklar! beräknar vikten av totala skulder och finansiella skulder mot eget kapital:
Skuldsättningsgrad = Summa skulder / eget kapital
Räntetäckningsgraden Räntetäckningsgrad Räntetäckningsgrad (ICR) är en finansiell kvot som används för att bestämma ett företags förmåga att betala räntan på sin utestående skuld. visar hur enkelt ett företag kan betala sina räntekostnader:
Räntetäckningsgrad = Rörelseresultat / Räntekostnader
Skuldtjänstkvoten avslöjar hur lätt ett företag kan betala sina skuldförpliktelser:
Täckningsgrad för skuldtjänst = Rörelseresultat / Total skuldservice
Effektivitetsförhållanden
Effektivitetsförhållanden, även känd som aktivitetsförhållanden, används för att mäta hur väl ett företag använder sina tillgångar och resurser. Vanliga effektivitetsförhållanden inkluderar:
Omsättningsförhållandet för tillgångar Omsättning för tillgångar Omsättningen för tillgångar är ett förhållande som mäter värdet av intäkterna från ett företag i förhållande till dess genomsnittliga totala tillgångar för ett visst räkenskaps- eller kalenderår. Det är en indikator på hur effektivt företaget använder både nuvarande och anläggningstillgångar för att producera intäkter. mäter ett företags förmåga att generera försäljning från tillgångar:
Tillgångsomsättningsgrad = Nettoomsättning / genomsnittliga totala tillgångar
Lageromsättningsförhållandet Lageromsättning Lageromsättningen, eller lageromsättningsgraden, är det antal gånger ett företag säljer och ersätter sitt lager av varor under en viss period. Den tar hänsyn till kostnaden för sålda varor i förhållande till dess genomsnittliga lager under ett år eller under en viss tidsperiod. mäter hur många gånger ett företags lager säljs och byts ut under en viss period:
Lageromsättningsgrad = Kostnad för sålda varor / Genomsnittligt lager
Omsättningsgraden för kundfordringar mäter hur många gånger ett företag kan göra fordringar till kontanter under en viss period:
Omsättningsgrad för fordringar = Kreditförsäljning / genomsnittliga kundfordringar
Dagens försäljning i lagerförhållande dagar Försäljning i lager (DSI) dagar Försäljning i lager (DSI), ibland känd som lager dagar eller dagar i lager, är ett mått på det genomsnittliga antalet dagar eller tiden mäter det genomsnittliga antalet dagar som en företaget håller på lagret innan det säljs till kunder:
Försäljning dagar i lagerförhållande = 365 dagar / Lageromsättningsförhållande
Lönsamhetsförhållanden
Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållanden är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, rörelsekostnader och eget kapital under en viss tidsperiod . De visar hur väl ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst mäter ett företags förmåga att generera intäkter i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, driftskostnader och eget kapital. Vanliga ekonomiska lönsamhetsgrader inkluderar följande:
Bruttomarginalkvoten Bruttomarginalkvoten Bruttomarginalkvoten, även känd som bruttovinstmarginalen, är en lönsamhetsgrad som jämför ett företags bruttovinst med dess intäkter. jämför ett företags bruttovinst med dess nettoomsättning för att visa hur mycket vinst ett företag gör efter att ha betalat sin kostnad för sålda varor:
Bruttomarginalkvot = Bruttovinst / Nettoomsättning
Rörelsemarginalkvoten Rörelsevinstmarginal Rörelsevinstmarginalen är en lönsamhets- eller resultatkvot som återspeglar den procentandel av vinsten som ett företag producerar från sin verksamhet före subtrahering av skatter och räntor. Den beräknas genom att dividera rörelseresultatet med totala intäkter och uttrycka det i procent. jämför ett företags rörelseresultat med dess nettoomsättning för att bestämma effektiviteten i verksamheten:
Rörelsemarginalkvot = Rörelseresultat / Nettoomsättning
Avkastning på tillgångsgrad Avkastning på tillgångar & ROA-formel ROA-formel. Return on Assets (ROA) är en typ av avkastning (ROI) som mäter ett företags lönsamhet i förhållande till dess totala tillgångar. Detta förhållande indikerar hur bra ett företag presterar genom att jämföra vinsten (nettoresultatet) som det genererar med det kapital det investeras i tillgångar. mäter hur effektivt ett företag använder sina tillgångar för att generera vinst:
Räntabilitet = nettoresultat / balansomslutning
Avkastning på eget kapital Avkastning på eget kapital (ROE) Avkastning på eget kapital (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastning (nettoresultat) dividerat med värdet av dess totala kapital (dvs. 12%). ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen då nettoresultatet eller vinsten jämförs med eget kapital. mäter hur effektivt ett företag använder sitt kapital för att generera vinst:
Avkastning på soliditet = Nettoresultat / eget kapital
Marknadsvärde
Marknadsvärden används för att utvärdera aktiekursen för ett företags aktier. Gemensamma marknadsvärdesförhållanden inkluderar följande:
Det bokförda värdet per aktiekvot beräknar värdet per aktie för ett företag baserat på det kapital som aktieägarna har tillgång till:
Bokfört värde per aktiekvot = (Eget kapital - Föredraget eget kapital) / Totalt utestående stamaktier
Utdelningsgraden mäter det utdelningsbelopp som tilldelas aktieägarna i förhållande till marknadsvärdet per aktie:
Utdelningsavkastning = Utdelning per aktie / Aktiekurs
Resultat per aktiekvot mäter det intjänade nettoresultatet för varje utestående aktie:
Vinst per aktiekvot = Nettovinst / Totalt antal utestående aktier
Pris / vinstkvot Prisintäktsförhållande Prisintäktsförhållande (P / E-förhållande) är förhållandet mellan ett företags aktiekurs och vinst per aktie. Det ger investerare en bättre känsla av värdet på ett företag. P / E visar förväntningarna på marknaden och är det pris du måste betala per enhet av nuvarande (eller framtida) resultat jämför ett företags aktiekurs med dess vinst per aktie:
Pris / vinstkvot = Aktiekurs / Resultat per aktie
Relaterade avläsningar
Tack för att du läser Finance guide till ekonomiska nyckeltal. Finance är den officiella globala leverantören av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för investeringsbanker. För att hjälpa dig att utveckla din karriär inom finanssektorn, kolla in följande ytterligare finansresurser:
- Analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet.
- Hur de 3 finansiella rapporterna är länkade Hur de 3 finansiella rapporterna är länkade Hur är de 3 finansiella rapporterna länkade? Vi förklarar hur man kopplar samman de tre finansiella rapporterna för ekonomisk modellering och värdering i Excel. Anslutningar av nettoresultat och balanserade vinstmedel, PP&E, avskrivningar, investeringar, rörelsekapital, finansieringsverksamhet och kassa
- Jämförbar företagsanalys Jämförbar företagsanalys Hur man utför jämförbar företagsanalys. Den här guiden visar dig steg för steg hur man bygger jämförbara företagsanalyser ("Comps"), innehåller en gratis mall och många exempel. Comps är en relativ värderingsmetod som tittar på förhållanden för liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet av ett annat företag
- Typer av finansiella modeller Typer av finansiella modeller De vanligaste typerna av finansiella modeller inkluderar: 3 uttalandemodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budgetmodell. Upptäck de 10 bästa typerna
