Det finns fördelar och nackdelar med att investera i aktier med utdelning mot aktier utan utdelning. Utdelningar är periodiska betalningar som görs av företag till ägare av dess aktier. De är ett sätt för ett företag att dela en del av sina intäkter med dem som äger en andel i företaget. Utdelningar är fördelaktiga för aktieägarna eftersom de representerar ytterligare avkastning på investeringarna. De ses ofta av investerare som liknar räntan på obligationer. Utdelning är en del av den totala avkastningen på investeringen Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) är ett resultatmått som används för att utvärdera avkastningen på en investering eller jämföra effektiviteten för olika investeringar. i ett aktie som en investerare får.
De flesta företag som regelbundet ger utdelning gör det kvartalsvis (fyra gånger varje år). En utdelning betalas per aktie. Till exempel, om en person äger 20 aktier i ett företag som betalar 4 USD i utdelning per år, får de 80 USD i utdelning varje år (20 aktier x 4 $ per aktie = 80 $).
Sammanfattning:
- Utdelning är ett sätt att betala aktieägarna avkastning på sin investering. betalningarna kan göras genom kontanter, ytterligare aktier i företaget eller möjlighet att köpa ytterligare aktier till rabatt.
- Företag som erbjuder utdelning ger investerare en regelbunden inkomst när aktiekursen rör sig upp och ner på marknaden.
- Företag som inte erbjuder utdelning återinvesterar vanligtvis intäkterna i själva företagets tillväxt, vilket så småningom kan leda till ökade aktiekurser och värde för investerare.
Hur fungerar utdelningar?
Företag skickar vanligtvis utdelningar till sina aktieägares mäklarkonton. Alternativt kan ett företag inte betala en kontant utdelning utan istället erbjuda ytterligare aktier till aktieägarna.
Ett alternativ med utdelning är ett återinvesteringsprogram för utdelning Utdelningsåterinvesteringsplan (DRIP) En utdelningsåterinvesteringsplan (DRIP eller DRP) är en plan som erbjuds av ett företag till aktieägarna som gör det möjligt för dem att automatiskt återinvestera sina kontanta utdelningar i ytterligare aktier i företaget på utdelningsdagen. Återinvesteringsplaner för utdelning är vanligtvis provisionfria och ger en rabatt på aktiekursen. - DRIP för kort - vilket gör det möjligt för aktieägarna att automatiskt återinvestera sina utdelningsintäkter i att köpa fler aktier. Aktieägare får ofta en extra fördel på grund av att DRIPs gör det möjligt för dem att köpa tilläggsaktier till rabatterat pris och / eller provisionfritt.
Varje företags utdelningsalternativ - om de erbjuder utdelning - är olika. Det är dock alltid så att ett företags styrelse måste godkänna varje utdelning. Efter godkännande meddelar företaget aktieägarna om dagen då utdelningen kommer att betalas ut, hur mycket utdelningen är och vad ex-utdelningsdatum Ex-utdelningsdatum Datumet för utdelning är en investeringsperiod som avgör vilka aktieägare som är berättigade till få deklarerad utdelning. När ett företag tillkännager en utdelning fastställer styrelsen ett avstämningsdatum när endast aktieägare som är registrerade i bolagets böcker från och med det datumet har rätt att få utdelningen. är (det datum som bestämmer aktieägarens berättigande för utdelning).
Utdelningsdatumet är av avgörande betydelse för investerare eftersom det anger när en aktieägare måste äga en aktie för att få utdelningen. Om en investerare inte köper aktier före utdelningsdagen kommer han inte att vara berättigad till utdelningen. Om en investerare emellertid säljer aktien när ex-utdelningsdagen har passerat, men innan utdelningen faktiskt betalas, har de fortfarande rätt att få utdelningen eftersom de ägde aktien före och på ex-utdelningsdagen.
Investera i aktier som erbjuder utdelning
Att investera i aktier med utdelning är uppenbart fördelaktigt för aktieägarna. Detta beror på att investerare kan få regelbundna intäkter från sin aktieinvestering samtidigt som de fortsätter att hålla aktien för att dra nytta av förstärkning av aktiekursen. Utdelningar är pengar i handen medan aktierna stiger och faller på marknaden.
Företag som har rekord för regelbundna utdelningar år efter år tenderar att hanteras mer effektivt eftersom företaget är medvetet om att de behöver förse sina investerare med kontanter fyra gånger per år. Företag som har lång erfarenhet av att göra utdelningar är vanligtvis väletablerade företag med stora aktier (t.ex. General Electric). Deras aktiekurser erbjuder kanske inte enorma procentuella vinster som kan ses i aktiekurserna för yngre företag men tenderar att vara stabila och ge stabil avkastning på investeringen över tiden.
Investera i aktier utan utdelning
Så varför skulle någon vilja investera i ett företag som inte betalar utdelning? Faktum är att det kan finnas betydande positiva effekter att investera i aktier utan utdelning. Företag som inte betalar utdelning på aktier återinvesterar vanligtvis de pengar som annars skulle kunna gå till utdelningar i företagets expansion och totala tillväxt. Detta innebär att deras aktiekurser med tiden sannolikt kommer att uppskattas i värde. När det är dags för investeraren att sälja sina aktier kan han mycket väl se en högre avkastning på sin investering än vad han skulle ha uppnått genom att investera i en utdelningsaktie.
Företag som inte erbjuder utdelning investerar ibland också potentiella utdelningskontanter i något som kallas ”återköp av aktier” på den öppna marknaden. Om det finns färre aktier tillgängliga på den öppna marknaden är företagets vinst per aktie (EPS) Resultat per aktie (EPS) Resultat per aktie (EPS) är ett nyckeltal som används för att bestämma den gemensamma aktieägarens del av företagets vinst. EPS mäter varje stamaktie vinst - teoretiskt sett - kommer att stiga. Återköp av aktier, genom att minska det totala antalet utestående aktier på marknaden, ökar också den andel som varje aktieägare äger.
Som ett enkelt exempel kan du överväga ett företag med totalt 200 utestående aktier. De gör en återköp av aktier på 100 aktier så att det då bara finns 100 aktier utestående. En aktieägare som äger 10 aktier skulle då äga en andel på 10% i företaget, medan deras tio aktier före återköp endast representerade en 5% -andel.
Var ska man investera? - Aktier med utdelning mot aktier utan utdelning
Det finns relativa fördelar och nackdelar med att investera i utdelningsaktier mot aktier som inte betalar utdelning. Som redan nämnts är de flesta vanliga utdelare stora, etablerade företag som sannolikt inte kommer att gå i konkurs. Med tiden kan deras avkastning vanligtvis lita på för att matcha den totala marknadsprestandan. De håller vanligtvis bättre på björnmarknaderna än aktier som inte betalar utdelning och är ofta utsatta för mindre volatilitet.
En investerare som bara köper utdelningsaktier kan komma att sakna lite när det gäller att uppnå en väldiversifierad portfölj och i den utsträckningen kan utsättas för mer risk. Att bara investera i utdelningsaktier kan innebära att man missar potentiellt hög avkastning på investeringar som kommer från teknik- och biomedicinföretag som vanligtvis inte betalar utdelning alls och föredrar att återinvestera inkomster i forskning och utveckling av nya produkter.
I slutändan besvaras frågan om man ska investera i utdelningsaktier eller icke-utdelningsaktier bäst genom att överväga dina individuella ekonomiska mål och planering och din övergripande investeringsstrategi, med hänsyn till faktorer som din risktolerans. Om du vill sträva efter att skapa en solid ström av utdelningsintäkter, erbjuder flera investeringsbolag ETF: er och fonder som är inriktade på att investera enbart i företag med en historia av utdelning av stora utdelningar.
Din ideala aktieportfölj kan dock mycket väl erbjuda en blandning av vissa företag som betalar utdelning och andra som inte gör det. Och det kan vara det bästa sättet att ta: det vill säga att fokusera på att sätta ihop en portfölj med aktier i företag som du anser vara en bra investering, oavsett företagets nuvarande inställning till utdelning (som trots allt kan ändras vid när som helst).
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Utdelningspolicy Utdelningspolicy Ett företags utdelningspolicy dikterar hur mycket utdelning som företaget betalar ut till dess aktieägare och hur ofta utdelningen betalas ut
- Diversifiering Diversifiering Diversifiering är en teknik för att fördela portföljresurser eller kapital till en mängd olika investeringar. Målet med diversifiering är att mildra förluster.
- Utdelning kontra återköp av aktier / återköp Utdelning kontra återköp av aktier / återköp Aktieägare investerar i börsnoterade företag för kapitalförstärkning och inkomst. Det finns två huvudsakliga sätt på vilka ett företag returnerar vinster till sina aktieägare - kontantutdelning och återköp av aktier. Anledningarna till det strategiska beslutet om utdelning jämfört med återköp av aktier skiljer sig från företag till företag
- Börsvärde Börsvärde Börsvärde (marknadsvärde) är det senaste marknadsvärdet för ett företags utestående aktier. Marknadsvärde är lika med det aktuella aktiekursen multiplicerat med antalet utestående aktier. Investeringsgemenskapen använder ofta börsvärdet för att rangordna företag
