Exotiska optioner är klasserna av optioner Option: Call and Puts En option är en form av derivatkontrakt som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en tillgång till ett visst datum (utgångsdatum) till ett angivet pris (lösenpris). Det finns två typer av alternativ: samtal och sätter. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst avtal med strukturer och funktioner som skiljer sig från vanliga alternativ (t.ex. amerikanska eller europeiska optioner). Exotiska optioner skiljer sig från vanliga optioner i utgångsdatum, lösenkurser Strikekurs Strikekursen är det pris till vilket innehavaren av optionen kan utnyttja optionen att köpa eller sälja en underliggande värdepapper, beroende på om de innehar en köpoption eller säljoption. En option är ett kontrakt med rätt att utöva kontraktet till ett specifikt pris,vilket är känt som lösenpriset. , utbetalningar och underliggande tillgångar. Alla funktioner gör värderingen av exotiska alternativ mer sofistikerad i förhållande till värderingen av vanliga alternativ. Nedan finns en lista över olika exotiska alternativ.
Förklaring av exotiska alternativ
De mer avancerade och komplexa funktionerna i exotiska alternativ gör att deras innehavare kan uppnå betydande avkastning. De olika exotiska alternativens olika funktioner gör dem också perfekta för säkring Hedging Hedging är en finansiell strategi som bör förstås och användas av investerare på grund av de fördelar den erbjuder. Som en investering skyddar den enskildes ekonomi från att utsättas för en riskfylld situation som kan leda till värdeförlust. och riskhantering Riskhantering Riskhantering omfattar identifiering, analys och reaktion på riskfaktorer som ingår i företagets liv. Det görs vanligtvis med.
Exotiska optioner är produkter från finansiell teknik som handlar om att skapa nya värdepapper och utveckla lämpliga prissättningstekniker. Ekonomer som arbetar med utveckling av nya typer av värdepapper kallas finansingenjörer.
Typer av exotiska alternativ
De vanligaste typerna av exotiska alternativ inkluderar följande:
1. Asiatiska alternativ
Det asiatiska alternativet är en av de vanligaste typerna av exotiska alternativ. De är optionskontrakt vars utbetalningar bestäms av genomsnittspriset för den underliggande säkerheten över flera förutbestämda tidsperioder.
2. Barriäralternativ
Huvuddraget med exotiska alternativ för barriärer är att kontrakten endast aktiveras om priset på den underliggande tillgången når en förutbestämd nivå.
3. Korgalternativ
Korgoptionerna baseras på flera underliggande tillgångar. Utdelningen av en korgoption är i huvudsak det vägda genomsnittet av alla underliggande tillgångar. Observera att vikterna på de underliggande tillgångarna inte alltid är lika.
4. Bermudalternativ
Dessa är en kombination av amerikanska och europeiska alternativ. I likhet med europeiska optioner kan Bermuda-optioner utövas vid utgångsdatumet. Samtidigt kan dessa exotiska alternativ också utnyttjas vid förutbestämda datum mellan inköps- och utgångsdatum.
5. Binära optioner
Binära optioner kallas också digitala alternativ. Alternativen garanterar utdelningen baserat på förekomsten av en viss händelse. Om händelsen har inträffat är utdelningen ett fast belopp eller en förutbestämd tillgång. Omvänt, om händelsen inte har inträffat, är utbetalningen ingenting. Med andra ord, binära optioner ger bara allt-eller-ingenting-utbetalningar.
6. Väljaralternativ
Väljare exotiska alternativ ger innehavaren rätten att avgöra om de köpta alternativen är samtal eller sätter. Observera att beslutet endast kan fattas vid ett fast datum före kontraktens upphörande.
7. Sammansatta alternativ
Sammansatta optioner (även kända som split-fee-alternativ) är i huvudsak ett alternativ på ett alternativ. Den slutliga utdelningen för detta alternativ beror på utdelningen av ett annat alternativ. Av denna anledning har sammansatta optioner två utgångsdatum och två lösenpriser.
8. Utökbara alternativ
Förlängningsbara optionskontrakt ger rätt att skjuta upp deras utgångsdatum. Till exempel tillåter de förlängningsbara optionerna en köpare att förlänga sina optioner med en förutbestämd tid om alternativen inte är pengar. Omvänt ger de författarutökbara alternativen liknande rättigheter till en författare (utfärdare) av optioner.
9. Tillbakablickalternativ
Till skillnad från andra typer av optioner har tillbakablickalternativ initialt inte ett specificerat lösenpris. På förfallodagen har dock innehavaren av återköpsoptioner rätt att välja det mest gynnsamma lösenpriset bland de priser som har inträffat under optionernas livstid.
10. Spridningsalternativ
Utdelningen av en spreadoption beror på skillnaden mellan priserna på två underliggande tillgångar.
11. Räckviddsalternativ
Räckviddsalternativ kännetecknas också av sin slutliga utdelning. Den slutliga utdelningen av exotiska optioner avgörs av spridningen mellan maximi- och minimipriser för den underliggande tillgången under optionernas livstid.
Ytterligare resurser
Tack för att du läser Finance guide till exotiska alternativ. Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Eurex Exchange Eurex Exchange Eurex Exchange är den största europeiska termins- och optionsmarknaden. Det handlar främst om europeiska derivat. Ett brett utbud av handel på denna börs genomförs, från europeiska aktier till Tysklands skuldinstrument.
- London International Financial Futures & Options Exchange London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) är en terminsbörs belägen i London. Sir Brian Williamson grundade LIFFE den
- Alternativ: Call and Puts Options: Call and Puts En option är en form av derivatavtal som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en tillgång till ett visst datum (utgångsdatum) till ett angivet pris (strejk pris). Det finns två typer av alternativ: samtal och sätter. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst
- Rullande LEAP-optioner Rullande LEAP-optioner Rullande LEAP-optioner avser att förlänga handelsoptionernas varaktighet till nästa handelsperiod. Investerarnas överlåtelsealternativ för att hantera en vinnande eller förlorande position. I en förlorande position förlänger de tiden för att förhoppningsvis förhindra förluster innan de stänger positionen.
