Ventureskuld är en typ av skuldfinansiering som erhålls av företag och nystartade företag i början Startup Valuation Metrics (för internetföretag) Startup Valuation Metrics för internetföretag. Den här guiden beskriver de 17 viktigaste värderingsvärdena för e-handel för internet börjar värderas. Denna typ av skuldfinansiering används vanligtvis som en kompletterande metod till kapitalfinansiering. Ventureskuld kan tillhandahållas av både banker som är specialiserade på långivning och icke-banklångivare.
Ventureskuld kan vara ett lönsamt alternativ till riskkapitalfinansiering. I likhet med andra metoder för skuldfinansiering är en primär fördel att förhindra ytterligare utspädning av aktieägarna hos ett företags befintliga investerare, inklusive dess anställda.
Att bryta ner skuldföretag
Till skillnad från konventionella skuldfinansieringsmetoder kräver inte riskskuld någon form av säkerhet Säkerhet Säkerhet är en tillgång eller egendom som en individ eller enhet erbjuder en långivare som säkerhet för ett lån. Det används som ett sätt att få ett lån och fungerar som ett skydd mot potentiell förlust för långivaren om låntagaren inte betalar. eftersom nystartade företag vanligtvis inte äger betydande tillgångar som kan användas som säkerhet. Istället för säkerhet kompenseras långivarna med bolagets teckningsoptioner Aktieoptioner Aktieteckningsoptioner är optioner som utfärdas av ett företag som handlar på en börs och ger investerare rätt (men inte skyldighet) att köpa företagsaktier till ett specifikt pris inom en viss tidsperiod . När en investerare utövar en teckningsoption köper de aktien,och intäkterna är en kapitalkälla för företaget. om gemensamt eget kapital för skuldinstrumentens högriskart.
Ventureskuld tillhandahålls vanligtvis till nystartade företag som redan har genomfört flera omgångar av insamlingar av riskkapital. De är företag som har en viss historia av verksamhet men som fortfarande inte har tillräckligt positiva kassaflöden för att vara berättigade att få konventionella lån. Finansieringen används främst av sådana företag för att nå förväntade milstolpar och förvärva de kapitaltillgångar som är nödvändiga för att uppnå dem.
Hur fungerar riskkreditfinansiering?
Ventureskuld fungerar annorlunda än konventionella lån. Skulden har kort till medellång sikt (upp till tre eller fyra år). Huvudbeloppet av skuld fastställs vanligtvis med hjälp av det belopp som tagits upp under den sista omgången av kapitalfinansiering. Det allmänt acceptabla huvudbeloppet är 30% av de totala medel som samlats in under den senaste omgången av kapitalfinansiering.
Majoriteten av riskkreditinstrumenten omfattar räntebetalningar. Betalningarna baseras antingen på primärräntan eller på ett annat ränteindex som LIBOR LIBOR LIBOR, som är en förkortning av London Interbank Offer Rate, avser den räntesats som brittiska banker tar ut andra finansinstitut för ett kortfristigt lån som förfaller från en dag till 12 månader i framtiden. LIBOR fungerar som en riktmärke för korta räntor. Dessutom, i riskfinansiering av lån, får långivarna teckningsoptioner på bolagets gemensamma kapital som en del av ersättningen för den höga fallissemangsrisken. Det totala värdet på de utdelade teckningsoptionerna representerar i allmänhet 5 till 20% av lånets huvudbelopp.
I framtiden kan teckningsoptionerna konverteras till stamaktier till priset per aktie för den senaste aktiefinansieringsrundan. Teckningsoptionerna ger ofta den största avkastningen till låntagarna i förhållande till förstärkningspotentialen för bolagets stamaktier.
Beroende på långivaren kan skuldprocessen omfatta covenants. Även om långivare som inte är banker är extremt flexibla när det gäller skuldemissionen och vanligtvis bara innehåller några få covenants, kan vissa banker lägga till ett antal covenants i låneavtalet för att säkerställa återbetalning.
Relaterade avläsningar
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Loan Covenant Loan Covenant Ett lånecovenant är ett avtal som anger villkoren för lånepolicyn mellan en låntagare och en långivare. Avtalet ger långivarna utrymme att tillhandahålla återbetalningar av lån samtidigt som de fortfarande skyddar deras utlåningsposition. På samma sätt, på grund av insynen i reglerna, får låntagarna tydliga förväntningar på
- Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Jämför private equity vs riskkapital mot ängel- och seed-investerare när det gäller risk, affärsstadium, storlek och typ av investering, mått, förvaltning. Den här guiden ger en detaljerad jämförelse av private equity jämfört med riskkapital mot angel- och seed-investerare. Det är lätt att förvirra de tre klasserna av investerare
- Fröfinansiering Fröfinansiering Fröfinansiering (även känd som såddkapital, såddpengar eller såddfinansiering) är det tidigaste steget i en kapitalanskaffningsprocess för en start. Fröfinansiering är en typ av aktiebaserad finansiering. Med andra ord förbinder investerare sitt kapital i utbyte mot ett andel i ett företag.
- Kortfristigt lån Kortfristigt lån Ett kortfristigt lån är en typ av lån som erhålls för att stödja ett tillfälligt personligt eller affärsmässigt kapitalbehov. Eftersom det är en typ av kredit innebär det ett lånat kapitalbelopp och en ränta som måste betalas vid ett visst förfallodatum, vilket vanligtvis är inom ett år från det att lånet fick.
