Med korsgaranti avses en överenskommelse mellan två eller flera närstående företag för att ge varandras skyldigheter. En sådan garanti görs ofta bland företag som handlar under samma grupp eller mellan ett moderbolag och dess dotterbolag. En korsgaranti skyddar det företag som åtagit sig en skuld (t.ex. ett lån Bridge Bridge) Ett bridge-lån är en kortfristig finansieringsform som används för att uppfylla nuvarande förpliktelser innan den säkerställer permanent finansiering. Det ger omedelbart kassaflöde när finansiering behövs men är ännu inte tillgängligt. Ett brygglån kommer med relativt höga räntor och måste stödjas av någon form av säkerhet) för att förlora sina tillgångar om det inte uppfyller sina skyldigheter.
Om ett företag i en grupp av företag lånar ett lån från en bank och de andra närstående företagen tillhandahåller korsgarantin, får långivaren försäkran om att lånet kommer att återbetalas. Om låntagaren inte betalar huvud- och räntebetalningar Räntekostnader Räntekostnader uppstår från ett företag som finansierar genom skuld eller kapitalleasing. Ränta finns i resultaträkningen, men kan också beräknas genom skuldschemat. Schemat bör innehålla en översikt över alla större skulder som ett företag har på sin balansräkning och beräkna ränta genom att multiplicera den i tid, långivaren kan kräva att borgensmännen återbetalar lånet för låntagarens räkning.
Hur en korsgaranti fungerar
I ett tvärgarantiavtal kallas garantin som ”garantisten” medan den person eller enhet som garantin ges till kallas ”skyldig” eller ”borgenär”. Den person eller enhet vars betalning är säkerställd av garantin kallas "huvudmannen" eller "gäldenären". För ett offentligt företag Privat mot offentligt företag Huvudskillnaden mellan ett privat och offentligt företag är att aktierna i ett offentligt företag handlas på en börs, medan ett privat bolags aktier inte är det. kan aktieägarna krävas att godkänna en tvärgaranti innan den kan träda i kraft.
Ett av sätten som en korsgaranti fungerar är när ett moderföretag och dess dotterbolag Dotterbolag Ett dotterbolag (under) är en affärsenhet eller ett företag som ägs eller delvis kontrolleras av ett annat företag, benämnt moder- eller innehavsbolaget. Ägandet bestäms av andelen aktier som innehas av moderbolaget och att ägarandelen måste vara minst 51%. garantera varandras ekonomiska åtaganden. Moderbolaget förbinder sig att betala långivarna om dotterbolaget inte gör de överenskomna betalningarna enligt sitt avtal med en långivare. Ibland kan borgensmannen välja att bara garantera en del av lånet.
När lånet är för stort för att ett företag kan garantera kan flera närstående företag erbjuda att täcka en proportionell del av det totala lånet. Om gäldenären inte kan göra de överenskomna återbetalningarna kommer var och en av borgarna att ansvara för att återbetala lånet.
Garantiavtal
Ett garantiavtal är ett avtal enligt vilket en borgensman går med på att ta ansvar för en annan enhets finansiella förpliktelser i händelse av att enheten inte kan fullgöra sina skyldigheter vid den överenskomna tiden. Avtalet beskriver också de specifika områden som borgensmannen lovar att ge garantin, om den inte garanterar hela lånet.
Garantiavtalet ger långivaren en överhand i transaktionen och avtalet kan genomföras i en domstol. I huvudsak kan domstolen betrakta garantiavtalet som en skadeståndsobligation som kompenserar tävlande för förluster till följd av uppdragsgivarens underlåtenhet att göra periodiska betalningar efter behov. Därför fungerar garantiavtalet som en ytterligare form av säkerhet.
Upplysningskrav för tvärgarantier
Enligt Financial Accounting Standards Board (FASB) tolkning 45 är garantister för finansiella skyldigheter skyldiga att lämna ut och registrera sådana löften. Garanten är skyldig att registrera det verkliga värdet av garantin som en skuld i sina konton. Anmälan bör göras i början av den period då företaget ställde garantin till en annan. Tolkning 45 undantar dock vissa typer av företag, såsom leasing- och försäkringsbolag som ger garantier i sin vanliga verksamhet.
FASB-kravet undantar också moderföretag som ger en garanti till sina dotterbolag från att registrera sådana löften som en skuld i sin balansräkning. Moderbolaget måste dock redovisa garantin, det högsta ansvaret om företaget är skyldigt att betala gäldenärens skuld och de åtgärder som borgensmannen kommer att använda för att återkräva pengarna från gäldenären. Om borgensmannen och gäldenären är orelaterade företag bör transaktionen bokföras som en skuld i balansräkningen.
Praktiskt exempel på en korsgaranti
ABC Company är moderbolaget för XYZ Company. Dotterbolaget XYZ avser att förvärva ny egen teknik för sin motorcykelmonteringsanläggning. Tekniken kommer att kosta företaget cirka 10 miljoner dollar. NMN Bank gick redan med på att låna 10 miljoner dollar till dotterbolaget XYZ, förutsatt att företaget får en garanti från ett annat företag.
Som ett resultat kontaktade XYZ sitt moderbolag ABC för att bli garant för lånet. ABC godkände sedan begäran och undertecknade ett garantiavtal som beskriver garantibeloppet och garantivillkoren.
Nedströmsgaranti kontra uppströmsgaranti
Nedströms- och uppströmsgarantier är de viktigaste formerna för korsgaranti som involverar ett moderbolag och dess dotterbolag.
En nedströmsgaranti är en garanti som tillhandahålls av moderbolaget för dess dotterbolag för att försäkra långivare att dotterbolaget kommer att uppfylla sina ekonomiska förpliktelser. I händelse av att dotterbolaget inte kan betala tillbaka sina lån, förbinder sig moderbolaget att återbetala lånet på dotterbolagets vägnar.
Å andra sidan är en uppströmsgaranti en form av garanti där ett dotterbolag garanterar moderbolagets skulder. En uppströmsgaranti uppstår när moderbolaget inte äger tillräckligt med tillgångar för att ställa säkerhet för ett lån och inkluderar dotterföretagets tillgångar för att utöka dess säkerhet.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läser Finance förklaring av en tvärgaranti. Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande finansresurser att vara till hjälp:
- Bridge Lån Bridge Lån Ett brygglån är en kortfristig finansieringsform som används för att uppfylla nuvarande förpliktelser innan man säkerställer permanent finansiering. Det ger omedelbart kassaflöde när finansiering behövs men är ännu inte tillgänglig. Ett brygglån kommer med relativt höga räntor och måste stödjas av någon form av säkerhet
- Skuldförbindelser Skuldförbindelser Skuldförbindelser är begränsningar som långivare (borgenärer, skuldägare, investerare) sätter på låneavtal för att begränsa låntagarens (gäldenärens) handlingar.
- Finansiering Beredskap Finansiering Beredskap I ett hemförsäljnings- och köpeavtal hänvisar finansieringsberedskap till en klausul som uttrycker att erbjudandet är villkorat av att köparen säkerställer finansiering för fastigheten. En finansiell beredskap ger köparen skydd mot potentiella juridiska konsekvenser om affären inte avslutas.
- Personlig goodwill Personlig goodwill Personlig goodwill är det immateriella värdet som härrör från ansträngningar eller anseende hos en företagsägare eller annan person. Det betyder att värdet endast är associerat med den person som arbetar inom en organisation och inte själva verksamheten. Inom redovisning och finans är goodwill en immateriell tillgång
