En återinvesteringsplan för utdelning (DRIP eller DRP) är en plan som erbjuds av ett företag till aktieägarna som gör det möjligt för dem att automatiskt återinvestera sina kontanta utdelningar Utdelning En utdelning är en andel av vinsten och kvarvarande vinst som ett företag betalar ut till sina aktieägare. När ett företag genererar vinst och ackumulerar kvarhållna vinster kan dessa intäkter antingen återinvesteras i verksamheten eller betalas ut till aktieägarna som utdelning. i ytterligare aktier i bolaget på utdelningsdagen. Utdelningsåterinvesteringsplaner är vanligtvis provisionfria och ger en rabatt på aktiekursen.
Typer av återinvesteringsplaner för utdelning
De tre vanliga typerna av återinvesteringsplaner är:
1. Företagsstyrd DRIP
Företaget driver sin egen DRIP och en specifik avdelning hanterar hela planen.
2. Tredjeparts DRIP
Företaget outsourcer DRIP till en tredje part som hanterar hela planen. Detta görs vanligtvis när det är för dyrt och tidskrävande för företaget att driva sin egen DRIP.
3. Mäklarstyrd DRIP
Vissa företag erbjuder kanske inte DRIP, men mäklare kan erbjuda DRIP på vissa investeringar till investerare. Med en mäklarstyrd DRIP köper mäklare aktier på den öppna marknaden. Beroende på dess förhållande till kunder debiterar mäklare vanligtvis lite eller ingen provision. Commission Commission hänvisar till ersättningen till en anställd efter att ha slutfört en uppgift, som ofta säljer ett visst antal produkter eller tjänster för DRIP-aktieköp.
Exempel på en återinvesteringsplan för utdelning
Mary äger 1000 aktier i ett fastighetsinvesteringsfond (REIT) Real Estate Investment Trust (REIT) Ett investeringsfond (REIT) är en investeringsfond eller värdepapper som investerar i inkomstgenererande fastighetsfastigheter. Fonden drivs och ägs av ett aktiebolag som bidrar med pengar för att investera i kommersiella fastigheter, såsom kontors- och hyreshus, lager, sjukhus, köpcentra, studentbostäder, hotell och deltar fullt ut (100%) i företagets återinvestering planen. REIT förklarar en utdelning på $ 10 / aktie som ska betalas den 1 december. På det datumet är marknadspriset på aktien $ 100 och utdelningsåterinvesteringsplanen ger 15% rabatt. Med fullt deltagande i företagets DRIP, hur många ytterligare aktier kommer Mary att kunna köpa i DRIP?
Den 1 december får Mary en kontant utdelning på 10 000 dollar (1 000 aktier x 10 dollar). Mary deltar fullt ut i DRIP och återinvesterar därmed 100% av sina kontanta utdelningar i ytterligare aktier i företaget. På betalningsdagen är marknadsandelspriset $ 100. Med 15% rabatt från DRIP kan Mary köpa ytterligare aktier till ett pris av $ 85 ($ 100 x 0,85).
Med en köpeskilling på $ 85 och $ 10.000 i kontant utdelning kommer Mary nu att äga ytterligare 117.6471 aktier ($ 10.000 / $ 85) i förvaltningen av fastighetsinvesteringar. Vanligtvis förs bråkbeloppet (0.6471) mot nästa utdelning. Därför kommer Mary med DRIP att äga ytterligare 117 aktier.
Fördelar med en återinvesteringsplan för utdelning
En återinvesteringsplan för utdelning erbjuder följande fördelar:
1. Ackumulera aktier utan att betala provision
Aktieägare debiteras vanligtvis inte en provision när de köper aktier via DRIP. Därför sparar de transaktionskostnaderna när de deltar i en DRIP.
2. Ackumulera aktier till rabatt
De flesta företag erbjuder en rabatt på det aktuella marknadspriset på sina aktier. Aktieägare kan köpa aktier till en lägre kostnad när de deltar i en DRIP.
3. Sammansatt effekt i aktion
På grund av den automatiska återinvesteringen av kontant utdelning hjälper DRIPs investerare att uppnå sammansatt avkastning.
Tänk till exempel på en investerare som får en kontant utdelning på sina aktier. Investeraren deltar fullt ut i en DRIP och återinvesterar kontantutdelningen för ytterligare aktier. Under nästa utdelning kommer investeraren att få mer kontant utdelning på grund av de ytterligare aktier som köpts genom DRIP. Cykeln för återinvestering förvärrar investerarens avkastning och ökar avkastningspotentialen.
4. Förvärv av långsiktiga aktieägare
Aktieägare som deltar i en DRIP antar vanligtvis en lång investeringshorisont Investeringshorisont Investeringshorisont är en term som används för att identifiera hur lång tid en investerare strävar efter att behålla sin portfölj innan de säljer sina värdepapper för vinst. En individs investeringshorisont påverkas av flera olika faktorer. Den primära avgörande faktorn är dock ofta investerarens risk. Därför är en DRIP fördelaktig för företag som vill skapa en bas av lojala långsiktiga aktieägare.
5. Skapande av kapital för företaget
DRIPs gör det möjligt för ett företag att generera mer kapital. Företaget kan skaffa ytterligare kapital genom att direkt ge aktier till aktieägarna i utbyte mot kontant utdelning.
Nackdelar med en återinvesteringsplan för utdelning
Tillsammans med dess fördelar har en återinvesteringsplan för utdelning vissa nackdelar, inklusive följande:
1. Utspädning av aktier
När företaget emitterar fler aktier till aktieägarna kommer fler aktier att bli utestående på marknaden. Därför kommer aktieägare som inte deltar i företagets DRIP att se sin ägarbas utspädd.
2. Bokföring
Aktier som förvärvas genom DRIP är skattepliktiga - de betraktas som inkomst även om den faktiska kontanta utdelningen återinvesterades. Därför är aktieägarna skyldiga att föra register (dvs. ett register över en transaktion, kostnadsbas, realisationsvinster / -förluster) för skatterapportering. Det kan vara besvärande och tidskrävande för investerare.
3. Brist på diversifiering
En DRIP ökar en investerares exponering mot företaget. När investeraren förvärvar fler aktier genom DRIP kommer deras portfölj att bli mer exponerad för företaget. DRIPs kan leda till att investerare behöver balansera sin portfölj regelbundet.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Accelererad utdelning Accelererad utdelning En accelererad utdelning är en utdelning som betalas ut före en förändring i hur utdelningarna behandlas, såsom en förändring av skattesatsen för utdelning. Utdelningen sker tidigt för att skydda aktieägarna och mildra den negativa påverkan som en förändring av utdelningspolitiken medför.
- Utdelningsutdelning Utdelningsutdelning Utdelningsutdelning är det utdelningsbelopp som betalas till aktieägarna i förhållande till det totala beloppet av nettoresultatet som genereras av ett företag. Formel, exempel
- Utdelning kontra återköp av aktier / återköp Utdelning kontra återköp av aktier / återköp Aktieägare investerar i börsnoterade företag för kapitalförstärkning och inkomst. Det finns två huvudsakliga sätt på vilka ett företag returnerar vinster till sina aktieägare - kontantutdelning och återköp av aktier. Anledningarna till det strategiska beslutet om utdelning jämfört med återköp av aktier skiljer sig från företag till företag
- Ex-utdelningsdatum Ex-utdelningsdatum Ex-utdelningsdatum är en investeringsperiod som avgör vilka aktieägare som är berättigade att erhålla deklarerad utdelning. När ett företag meddelar en utdelning, fastställer styrelsen ett avstämningsdatum när endast aktieägare som är registrerade i bolagets böcker från och med det datumet har rätt att få utdelningen.
