Strat hänvisar till matematiker, statistiker, datavetare och ingenjörer som arbetar inom finanssektorn. I synnerhet används skikt för att beskriva matematiker, statistiker, mjukvaruutvecklare och ingenjörer som arbetar på investeringsbanker Lista över de bästa investeringsbankerna Lista över de 100 bästa investeringsbankerna i världen sorterade alfabetiskt. De bästa investeringsbankerna på listan är Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch i en front office-roll. Det första laggruppen inrättades inom strategiteamet på Goldman Sachs av dess investeringschef, Armen Avanessians, i början av 1990-talet.
Strats historia i investeringsbanker
Historiskt sett gjorde studenter från STEM (vetenskap, teknik, teknik och matematik) som ville arbeta inom finansiella tjänster i olika backoffice-roller. Det gällde särskilt för stora investeringsbanker, och det var sällsynt att hitta en professionell med STEM-bakgrund som arbetade vid en större investeringsbanks front office. 1985 anställde Goldman Sachs Armen Avanessians från Bell Laboratories.
Avanessians var en elektronisk ingenjör och programmerare som insåg den växande vikten av att använda matematiska algoritmer för att fatta beslut på finansmarknaderna. Strat-teamet föddes utifrån Avanessians önskan om närmare samarbete mellan kvant Quants Kvantitativa analytiker (även kallade "quants") är proffs som specialiserar sig på design, utveckling och implementering av algoritmer och matematiska eller statistiska modeller avsedda att lösa komplexa ekonomiska problem. I sitt arbete använder kvantitativa analytiker en blandning av tekniker och kunskap (dvs. specialister inom matematisk ekonomi och statistik) och ingenjörer (dvs. datavetare och programmerare).
Vad gör strats?
1. Utveckla programvara
Mjukvaruutveckling handlar om att skapa (antingen skriva eller konceptualisera) datorprogram som använder matematiska och statistiska tekniker för att generera intäkter för banken.
2. Öka klyftan mellan front office och back office
Tidigare använde handlare och marknadsförare strat för att kommunicera med backoffice-personalen. Strats visste tillräckligt om hur golvet fungerade för att förstå handlarnas oro, och de förstod också tillräckligt om teknik och processteknik för att förmedla bekymmerna till den relevanta backoffice-personalen.
3. Utför riskmodellering
Strat använder matematiska och statistiska verktyg för att kvantifiera olika typer av risker som banken står inför. De olika avdelningarna på en investeringsbank står inför olika typer av risker. Till exempel kan kvantiteter kopplade till räntebordsdisken och kvantiteter kopplade till aktiehandelsdisken fungera med mycket olika matematiska och statistiska modeller, eftersom riskerna för de två grupperna är väldigt olika.
4. Pris exotiska derivat
Den första generationen strat utvecklades från kvantitativa specialister inom den exotiska derivatprissättningsgruppen på Goldman Sachs. Kvantiteterna använde avancerade abstrakta matematiska begrepp som partiella differentialekvationer för att exakt prissätta exotiska derivat som inte hade väldefinierade marknader.
Strat - nyckelfärdigheter
1. Programmeringskunskaper
Strat måste vara bekväm med minst ett vanligt programmeringsspråk. De flesta nivåer hos stora investeringsbanker tenderar att vara skickliga i programmering på minst två allmänt använda programmeringsspråk. Exempel på populära programmeringsspråk inkluderar Java, C ++, R och Python Financial Modelling i Python.
2. Förståelse av stokastiska processer
Strat måste ha en utmärkt förståelse för stokastisk kalkyl (även känd som Ito calculus). Stokastisk kalkyl använder analytiska verktyg från klassisk Newtonsk kalkyl för att studera stokastiska processer.
3. Förmåga att syntetisera programmeringsförmåga med ekonomisk modellering
Strats är varken rena programmerare eller rena finansiella modellerare Certified Financial Modeler Bli en Certified Financial Modeler genom att ta Finance's Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) -program. För att bli certifierad måste du genomföra 12 obligatoriska kurser i redovisning, ekonomiska grunder för ekonomisk modellering, värdering, PowerPoint och avancerade Excel-färdigheter. . Strat måste uppnå en djup förståelse för båda områdena utan att specialisera sig på något av dessa. Därför måste skikt ha en otrolig bredd av kunskap och kunna syntetisera information väl.
Senaste utvecklingen
Det senaste decenniet har sett en stor teknisk förändring inom finanssektorn. Den exponentiella ökningen av enkelheten att samla in och utnyttja data har gjort det möjligt för teknikföretag som Alfabetet och Facebook att skapa smartare algoritmer.
I ett försök att dra nytta av den fria tillgängligheten av data har banker börjat anställa ett allt större antal datavetare och statistiker. Denna nya generation strat specialiserar sig på analytisk datahantering och arbete med maskininlärning, artificiell intelligens och digital produktdesign förutom programmering och finansiell matematik.
Relaterade avläsningar
Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- Karriärkarta
- Investment Banking Jobbbeskrivning Investment Banking Jobbbeskrivning Denna Investment Banking Jobbeskrivning beskriver de viktigaste färdigheter, utbildning och arbetserfarenhet som krävs för att bli IB-analytiker eller associerad
- Toppfinansieringscertifieringar Toppfinansieringscertifieringar Lista över de bästa finanscertifieringarna. Få en översikt över de bästa ekonomiska certifieringarna för yrkesverksamma runt om i världen som arbetar inom området. Den här guiden jämför de sex bästa programmen för att bli en certifierad finansanalytiker från olika programleverantörer som CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA
- Vad gör en finansanalytiker Vad gör en finansanalytiker Vad gör en finansanalytiker? Samla in data, organisera information, analysera resultat, gör prognoser och prognoser, rekommendationer, Excel-modeller, rapporter
