Nedan följer ett exempel på en checklista för due diligence för fusioner och förvärv Fusioner Förvärv M&A Process Den här guiden tar dig igenom alla steg i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader, kapitalanskaffning och andra transaktioner. Checklistan för due diligence innehåller över 25 artiklar som sträcker sig från ekonomiska till legala till verksamhetsartiklar som ska verifieras innan transaktionerna slutförs.
Exempel - Artiklar för checklista för due diligence
- Vad är bankens nuvarande och historiska engagemang med företagsemittenten Företagsinformation Juridisk företagsinformation om Corporate Finance Institute (Finance). Denna sida innehåller viktig juridisk information om ekonomi, inklusive registrerad adress, skatterummer, företagsnummer, bolagsintyg, företagsnamn, varumärken, juridisk rådgivare och revisor. och dess ledning?
- Har den ledande försäkringsgivaren / agenten granskat emittentens verksamhet och verksamhet med emittentens ledning?
- Har ledningen en skriftlig affärsplan, företagsstrategi och / eller intern budget / prognos? I så fall granskades sådant material av den ledande försäkringsgivaren / agenten i samband med denna transaktion? {valfritt för köpta erbjudanden}
- Vilka är nyckelfaktorerna för emittent / branschframgång?
- Har den ledande försäkringsgivaren / agenten Banking (Sell-Side) Karriärer Bankerna, även kända som Dealers eller kollektivt som Sell-Side, erbjuder ett brett spektrum av roller som investmentbank, aktieforskning, försäljning och handel granskade emittentens nuvarande och historiska ekonomi? Har några väsentliga problem identifierats som inte har avslöjats tillräckligt?
- Har den ledande försäkringsgivaren jämfört emittentens faktiska ekonomiska resultat med emittentens plan? {valfritt för köpta erbjudanden}
- Har den ledande försäkringsgivaren / agenten fått någon prognostiserad finansiell information?
- Granskning av TTM-ekonomi och månatliga prestationsplaner.
- Har den ledande försäkringsgivaren / agenten genomfört några webbplatsbesök? {valfritt för köpta erbjudanden}
- Har den ledande försäkringsgivaren / agenten rådfrågat experter (t.ex. oberoende ingenjörer, miljökonsulter, skatteräkenskaper, rättsmedicinska utredare, etc.) i samband med erbjudandet?
- Har den ledande försäkringsgivaren genomfört några kund- / leverantörskontroller för att bestämma relationer / rykte? {valfritt för köpta erbjudanden}
- Hur väl känner banken emittentens ledningsgrupp? Har banken någon anledning att oroa sig över emittentens lednings kompetens eller integritet?
- Hur mycket tid har banken spenderat med emittentens ledning i samband med erbjudandet och / eller historiska transaktioner? Har emittentens VD / CFO varit involverad i utarbetandet av emittentens handlingar om offentliggörande?
- När det gäller en emittent som redan är ett offentligt företag, är den ledande försäkringsgivaren medveten om några farhågor om emittentens informationshistorik?
- Har emittentens ledning och externa rådgivare samarbetat fullt med försäkringsgivarna och försäkringsgivarnas råd under due diligence-processen?
- Har bankavdelningen Research Equity Research Analyst En aktieforskningsanalytiker tillhandahåller forskningstäckning av offentliga företag och distribuerar den forskningen till kunder. Vi täcker analytikerlön, arbetsbeskrivning, branschinträdepunkter och möjliga karriärvägar. varit involverad i due diligence-processen? Täcker bankavdelningen utgivarens värdepapper? Är forskningsavdelningen för bankaktier i allmänhet bekant med emittentens verksamhet på grund av att man täcker några av dess konkurrenter eller på annat sätt? {valfritt för köpta erbjudanden}
- Har emittentens oberoende revisor varit inblandad i due diligence-due diligence-rapporten Exempel på due diligence-rapport om M & A-transaktioner. Denna DD-rapport är för M&A due diligence ger en lista med frågor som ska besvaras före stängning. En due diligence-rapport skickas som ett internt memo till medlemmar i ledningsgruppen som utvärderar transaktionen och är ett krav för att avsluta affären. behandla och / eller delta i utarbetandet av någon av emittentens handlingar om offentliggörande? Har emittenten gett revisorn i uppdrag att leverera en revisors långsiktiga komfortbrev till försäkringsgivarna / placeringsagenterna i samband med erbjudandet? Har banken någon anledning att oroa sig för revisorns kompetens?
- Har den ledande försäkringsgivaren / placeringsagenten granskat revisorernas ledningsbrev för de senaste tre åren?
- Har emittenten ändrat någon av sina redovisningsprinciper under de tre föregående åren där sådana förändringar var väsentliga för emittentens finansiella rapporter? Har emittenten angett någon avsikt att ändra sin nuvarande redovisningsprincip under de kommande tolv månaderna?
- Har den ledande försäkringsgivaren / placeringsagenten granskat emittentens ledningsinformationssystem och teknikinfrastruktur?
- Vem fungerar som extern juridisk rådgivare (företagsnamn och huvudsakligen advokater) för försäkringsgivarna / placeringsombudet? Har extern advokat genomfört en sedvanlig juridisk due diligence-granskning av emittenten? Har den ledande försäkringsgivaren / placeringsagenten angett något missnöje med graden av rådgivares deltagande i prospektprocessen, omfattningen av advokatens tillgång till emittentens ledning, tvister, materialavtal och protokoll eller resultaten av advokatens undersökning av due diligence? Har banken någon anledning att oroa sig för en sådan rådgivares kompetens?
- Vem agerar som extern juridisk rådgivare (företagsnamn och huvudsakligen inblandade advokater) 'för emittenten? Vad är rådgivarens historia med emittenten? Har rådgivaren varit inblandad i due diligence-processen och i utarbetandet av erbjudandememorandumet eller prospektet som används för att slutföra erbjudandet? Har banken någon anledning att oroa sig för rådgivarens kompetens?
- Vem är emittentens styrelseledamöter? Har banken någon anledning att oroa sig över emittentens lednings kompetens eller integritet?
- I händelse av ett börsintroduktion eller ett sekundärt erbjudande från en större aktieägare, har större aktieägare varit delaktiga i due diligence-processen och / eller deltagit i utarbetandet av erbjudandememorandumet eller prospektet som användes för att slutföra erbjudandet? Ger den stora aktieägaren några garantier eller skadestånd i samband med erbjudandet? {valfritt för köpta erbjudanden}
- Har den ledande försäkringsgivaren / placeringsagenten och / eller den externa rådgivaren granskat emittentens väsentliga kontrakt för att bekräfta att de avslöjas tillräckligt och korrekt?
- Beror emittentens framgång väsentligt på eventuell immateriell äganderätt inklusive relevanta patent, varumärken eller webbplatser? Om ja, har råd till försäkringsgivarna / placeringsagenterna granskat om emittentens rättsliga skydd är tillräckligt och eventuella relaterade riskupplysningar?
- Förutom erbjudandet, vilka är emittentens andra källor för väsentlig finansiering?
- Har den ekonomiska modellerings- och värderingsarbetet kontrollerats av flera parter?
- Har emittenten några betydande miljöfrågor, ansvar eller exponering?
Ytterligare resurser
Tack för att du läste den här guiden till Finance exempel på en checklista för due diligence. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär inom företagsekonomi hjälper dessa ytterligare resurser dig på din väg:
- M&A due diligence
- Fusioner och förvärvsprocesser Fusioner Acquisitions M&A Process Denna guide tar dig igenom alla steg i M&A processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader
- Vad är ekonomisk modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell.
- Alla affärsmallar Mallar Gratis affärsmallar att använda i ditt personliga eller yrkesmässiga liv. Mallar inkluderar Excel, Word och PowerPoint. Dessa kan användas för transaktioner, juridisk, ekonomisk modellering, ekonomisk analys, affärsplanering och affärsanalys.
