Värdeaktier är aktier som för närvarande handlas till ett pris som är lägre än deras faktiska inneboende pris. Det betyder i grunden att aktierna är undervärderade, dvs. handlas till ett lägre pris än deras verkliga värde, vilket gör dem till ett attraktivt investeringsalternativ för investerare.
Ett bestånds inneboende värde är dess ”verkliga” värde, dvs. sant eller beräknat värde. Nedan följer flera investeringsvärden som används i stor utsträckning på marknaden för att uppskatta ett bestånds inneboende värde Intrinsiskt värde Det inre värdet av ett företag (eller någon investeringssäkerhet) är nuvärdet av alla förväntade framtida kassaflöden, diskonterade till lämplig diskonteringsränta. Till skillnad från relativa värderingsformer som ser på jämförbara företag, tittar inneboende värdering endast på det inre värdet av ett företag på egen hand. .
Investeringsvärden
De tre populära investeringsstatistiken som används för att uppskatta ett aktiens inneboende värde är P / E-förhållandet , P / B-förhållandet och vinst per aktie (EPS) .
1. Pris / vinst-förhållande (P / E):
Pris / vinst-förhållandet (P / E) är det investeringsvärde som används mest i investeringsvärlden.
Pris-till-vinst-förhållande = aktiekurs / totalt resultat
P / E-mätvärdet är populärt eftersom det etablerar ett förhållande mellan ett aktiekurs och ett företags totala intäkter kontra intäkter vs intäkter Inkomster, intäkter och intäkter är förmodligen de tre mest använda begreppen inom redovisning och ekonomi. Alla villkor betecknar ett företags mått, vilket ger en tydlig indikation på om det är ett undervärderat lager eller inte.
2. Pris-till-bok (P / B) -förhållande
Ett annat populärt investeringsvärde är förhållandet pris / bok (P / B). P / B-mätvärdet skapar en relation mellan aktiens pris och dess bokförda värde. Det är också ett mycket effektivt sätt att avgöra om ett lager är undervärderat eller övervärderat.
Pris-till-bok-förhållande = aktiekurs / bokfört värde
Ett bokfört värde för ett företag bestäms genom att subtrahera dess totala skulder från dess totala tillgångar.
3. Resultat per aktie (EPS)
Resultat per aktie är ett annat populärt investeringsvärde som används för att bestämma ett aktiens inneboende värde. Den beräknas enligt följande:
Resultat per aktie = (nettoresultat - föredragna utdelningar) / genomsnittliga stamaktier
Anledningar till att underskatta ett lager
Ett lager kan vara undervärderat av många skäl. Vanliga orsaker till att vi identifierade är cykliska företag, säsongsföretag, lågkonjunkturer, dåliga nyheter och marknadsblinda fläckar.
1. Cykliska företag
En cyklisk verksamhet är ett företag där prestanda fluktuerar med konjunkturcykeln. Det första exemplet är flygindustrin. När ekonomin saktar ner och konsumenterna får mindre disponibel inkomst tenderar människor att resa mindre för att spara pengar. Därför kan flygbolag under lågkonjunkturer se lägre aktiekurser på grund av långsammare efterfrågan.
2. Säsongsföretag
Ett säsongsföretag är ett företag där prestanda fluktuerar med säsongens cykel (höst, vinter, vår, sommar). Ett exempel är ett luftkonditioneringsföretag. Dess starka resultat under sommaren kan förklaras av den stora efterfrågan på konsumenter som vill svalna. Under vintern kan mindre efterfrågan på kylning leda till att aktiekursen blir lägre än vad den vanligtvis är.
3. Marknads recessioner
På grund av antingen en marknadskrasch eller osäkerhet tenderar investerare att dumpa många aktier ur sina portföljer på grund av rädsla för ytterligare förluster. Försäljningarna leder till att aktiekursnivåerna i allmänhet blir lägre än vad de vanligtvis är. Vi såg gott om undervärderade aktier under både den globala finanskrisen 2008-2009 den globala finanskrisen. Den globala finanskrisen 2008-2009 avser den massiva finanskrisen som världen stod inför från 2008 till 2009. Den finansiella krisen tog sitt prägel på individer och institutioner runt om i världen, med miljontals amerikaner som påverkas djupt. Finansiella institutioner började sjunka, många absorberades av större enheter och den amerikanska regeringen tvingades erbjuda räddningsaktion och 2002-dot-com-bubblan.
4. Dåliga nyheter
Ibland kan företag få dåliga nyheter som kommer att påverka deras aktiekurs negativt. Till exempel när det andra Boeing 737 Max-planet kraschade i början av 2019, sjönk flygplanstillverkarens aktiekurs nästa dag. Det är emellertid upp till investeraren att analysera nyheterna och bestämma storleken på dess inverkan på företagets inneboende värde, och om det är motiverat av prisfallet.
5. Marknadsför blinda fläckar
Slutligen kan värdelager bara vara företag som har hållit sig utanför marknadsstrålkastaren. Företag som vanligtvis inte gör det under investerarnas radar kan fortsätta handla med låga volymer, vilket kan resultera i ett lågt pris i förhållande till dess inneboende värde.
Vad är värdeinvestering?
Värdeinvestering är handlingen att investera i värdelager. Därför, när investerare specifikt investerar i värdeaktier för att dra nytta av ett undervärderat aktie på marknaden, kallas det värdeinvestering. Investeringsstrategin bygger främst på tanken att ”köp lågt, sälj högt”.
Att investera i värdeaktier är en mycket eftertraktad investeringsstrategi Investera: En nybörjarguide Finansguiden Investera för nybörjare kommer att lära dig grunderna för att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i. Det beror på att aktier som realistiskt förväntas prissättas till ett högt pris handlas på marknaden till ett lägre pris än förväntat. Tillgången på lukrativa aktier till ett rabatterat pris erbjuder en enorm vinstmöjlighet för investerare.
Värdeinvestering syftar till att dra nytta av värdelager på lång sikt. Därför investerar värdeinvesterare i värdelager till nuvarande rabatterat pris i avsikt att hålla det på lång sikt och sedan dra nytta av den efterföljande prisuppskattningen. När marknaden förstår att aktien är undervärderad och dess värde börjar stiga, kan investerare göra betydande vinster på aktierna.
Medan värdesatsning handlar om köp av undervärderade aktier till rabatterade priser, kommer strategin verkligen att tillämpas när investeraren verkligen kan skilja mellan undervärderade aktier med potential att vinna värde och generera vinst på lång sikt och aktier som är undervärderade helt enkelt för att de saknar kvalitet och inte kommer att generera intäkter på lång sikt.
Säkerhetsmarginal
Värdeinvestering betraktas som en mycket lönsam investeringsstrategi, men man kan inte förneka den riskfaktor som följer med den. För att hålla risknivån i kontroll tar investerare in en parameter som kallas ”säkerhetsmarginalen”. Det är en självbestämd parameter som investerare har tagit med att lämna lite utrymme för fel som uppstår genom att värdera en aktie felaktigt.
Fler resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . Genom finansiella modelleringskurser, utbildning och övningar kan vem som helst i världen bli en stor analytiker.
För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Tillväxtlager Tillväxtlager Tillväxtaktier är aktier som erbjuder en betydligt högre tillväxttakt i motsats till den genomsnittliga tillväxttakten på marknaden. Det betyder att en tillväxt
- Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållandena är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, rörelsekostnader och eget kapital under en viss tidsperiod . De visar hur bra ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst
- Aktieinvestering: En guide till värdeinvestering Aktieinvestering: En guide till värdeinvestering Sedan publiceringen av "The Intelligent Investor" av Ben Graham har det som vanligtvis kallas "värdeinvestering" blivit en av de mest respekterade och mest följda metoderna av lagerplockning.
- Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys - En nybörjarhandbok Teknisk analys är en form av investeringsvärdering som analyserar tidigare priser för att förutsäga framtida prisåtgärder. Tekniska analytiker tror att de kollektiva handlingarna för alla deltagare på marknaden exakt återspeglar all relevant information och därför tilldelar värdepapper kontinuerligt ett rättvist marknadsvärde.
