En no-load-fond är en typ av fond där aktier köps och säljs utan provisionskostnader för köp eller försäljning som tas ut från investerarens medel. Försäljningsavgifterna kallas ”load”, och fonder utan belastning, som namnet antyder, erbjuder investerare en fondoption utan sådana avgifter.
Kloka investerare vet hur effektiva avgifter kan vara för totalavkastningen. Även några ytterligare baspunkter i avgifter kan minska den totala avkastningen med tusentals och till och med miljoner beroende på portföljens storlek.
Ett sätt att minimera de avgifter du betalar genom att investera i fonder är att välja en no-load-fond. Frånvaron av provisionskostnader kommer dock att behöva vägas med andra faktorer i åtanke, såsom en fonds totala kostnadsprocent Kostnadskvot En kostnadsprocent är en avgift som tas ut av ett investeringsbolag för att förvalta aktieägarnas medel. Investeringsföretag som fonder har ofta olika driftskostnader när de förvaltar investerarnas fonder, och de tar en liten procentsats på fonderna som förvaltas för att täcka utgifterna. , fondens resultathistorik, investeringsstil, risktolerans etc.
Fonder kommer att avslöja huruvida fonden debiterar belastningar i deras prospekt. Prospekt. Ett prospekt är ett lagligt informationsdokument som företag måste lämna in till Securities and Exchange Commission (SEC). Dokumentet ger information om företaget, dess ledningsgrupp, senaste ekonomiska resultat och annan relaterad information som investerare vill veta. .
Sammanfattning
- En ”belastning” är en avgift från en fond för köp och försäljning av aktier som tilldelas en mellanhand som en mäklare, rådgivare eller annan typ av professionell.
- En no-load-fond är en fond som inte tar ut en försäljningsbelastningsavgift.
- Fonder utan belastning köps direkt genom investeringsbolaget och kräver ingen mellanhand för att fungera som mäklare.
Vad är en Load Mutual Fund?
Motparten till en obelastad fond är en belastningsfond. Fonderna belastar investerare när de köper eller säljer aktier. Lastavgifterna kan ligga inom området 0% till 6%. När last laddas vid köp av aktier är det känt som en front-end-belastning. När belastningar debiteras vid försäljning av aktier, kallas det back-end-försäljningsbelastningar.
Så varför debiteras försäljningsbelastningen? Avgifterna är avsedda att kompensera en mellanhand, som en mäklare, finansiell rådgivare och andra yrkesverksamma, för att välja och rekommendera lämplig fond för investeraren. Rationaliteten är att förmedlaren har lagt ner tiden och ägnat sin expertis för att söka igenom medel och hitta den som bäst passar investerarens behov. Det är kontroversiellt eftersom historien visar att belastningsmedel och obelastade medel nästan har samma resultat.
Varför välja en No-Load Fund?
När en investerare väljer att investera i en fonder utan belastning kringgår de belastningsavgifterna. Det är möjligt eftersom en obelastad fond kommer att vara utan en mellanhand som vill hämta provisioner. En obelastad fond köps vanligtvis direkt från det investeringsbolag som erbjuder fonden.
Eftersom det inte används någon professionell expertis för att rekommendera fonden, är det investerarens uppgift att fatta sina egna beslut. Många investerare är villiga att göra sin egen undersökning och due diligence för att spara de 4,5% som kunde ha belastats med en belastningsfond. Utan avgifterna är en investering i en obelastad fond gratis att växa vid investering och vara orörd vid försäljning.
Exempel på obelastad kontra belastning
Ingen belastning
En investerare köper 10 000 dollar i aktier i en no-load-fond och tjänar 10% avkastning över ett år. Investeraren tjänar 11 000 dollar i slutet av ett år och tar hem en vinst på 1 000 dollar.
Front-End belastning
Låt oss säga att en investerare köper samma 10 000 dollar i aktier, men den här gången är det i en fond som tar ut en front-end belastning på 4%. De 4%, eller $ 400, tas ut när aktier köps, vilket ger $ 9600 kvar på jobbet. Fonden ger 10% avkastning under året och investeraren tjänar 10 560 $ i slutet av ett år.
Back-End-belastning
En investerare köper 10 000 USD i aktier i en fond med en back-end belastning. Fonden tjänar en avkastning på 10% under året för ett slutbelopp på 11 000 USD. När investeraren säljer sina aktier debiteras back-end belastningen på 4% på $ 11.000.
Resultatet är att 4%, eller 440 $, tas ut av investerarens medel för ett slutligt saldo på 10 560 $ och ett take-home på 560 $. Istället för 10% avkastning realiserade investeraren en realavkastning på 5,6%.
Varför välja en Load Fund?
Med matematiken som visas i de tre scenarierna ovan kan du se hur effektiva försäljningsbelastningsavgifter kan vara på portföljens faktiska avkastning. En investerare måste avgöra om avgifterna är motiverade.
Investerare kan välja att investera i en belastningsfond av skäl, inklusive:
- Tro på expertisen hos den professionella de jobbar med för att fungera som mellanhand.
- De upplevda fördelarna uppväger lastens kostnader.
- Investeraren kanske inte vill undersöka medel på egen hand. De skulle hellre få ett professionellt val för dem.
- Investeraren upprätthåller en relation med sin finansiella rådgivare Finansiell rådgivare En finansiell rådgivare är en finansiell professionell som ger rådgivning och rådgivning om en individs eller enhetens ekonomi. Finansrådgivare kan hjälpa individer och företag att nå sina finansiella mål tidigare genom att ge sina kunder strategier och sätt att skapa mer välstånd eller investeringsprofessionell och skulle känna sig skyldiga om de gick på investeringar på egen hand utan att deras rådgivare fick en provision.
Avgifter som en No-Load Fund kan ta ut
Bara för att en fond inte tar ut avgifter för inköp och försäljning av aktier betyder det inte att fonden automatiskt är en "lågavgiftsfond". Det är möjligt att en obelastad fond kan bli dyrare än en fond med en försäljningsbelastningsavgift.
Avgifter och avgifter som ingår i en icke-belastningsfond kan inkludera:
- Fondens kostnadsprocent
- 12b-1 avgifter för marknadsföring, distribution och service
- Inlösenavgifter
- Växlingsavgifter
- Kontoavgifter
En viktig sak att notera är att fonder utan belastning fortfarande kan ta ut avgifter vid köp och försäljning av aktier. När du tittar på definitionen noggrant är en belastningsavgift en avgift som tilldelas en mellanhand som agerade som mäklare mellan fonden och investeraren. En fond kan ta ut avgifter till investeraren när han köper eller säljer aktier, och avgifterna kommer till fonden själv, inte till en mäklare. Således kommer en fond av sådan typ fortfarande att betraktas som obelastad.
Investerare måste ta hänsyn till alla avgifter när de analyserar flera fonder. Att titta på belastning kontra obelastning är en bra start men berättar inte hela historien. Andra avgifter kan göra en obelastad fond dyrare än en belastningsfond.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att hjälpa dig att bli en ekonomisk analytiker i världsklass och främja din karriär till din fulla potential kommer dessa ytterligare resurser att vara till stor hjälp:
- Kommissionens kommission Kommissionen avser ersättningen till en anställd efter att ha slutfört en uppgift, som ofta är att sälja ett visst antal produkter eller tjänster
- Förvaltningskostnadsförhållande (MER) Förvaltningskostnadsförhållande (MER) Förvaltningskostnadsförhållandet (MER) - även kallat kostnadsförhållandet - är den avgift som måste betalas av aktieägarna i en fond eller börshandlad fond (ETF) . MER går mot de totala kostnader som används för att driva sådana medel.
- Open-end vs Closed-end Mutual Funds Open-end vs Closed-end Mutual Funds Många investerare anser att open-end vs closed-end fonder liknar på grund av att båda fonderna ger dem ett billigt sätt att slå samman kapital och
- Transaktionskostnader Transaktionskostnader Transaktionskostnader är kostnader som uppkommer till ingen deltagare i transaktionen. De är sänkta kostnader till följd av ekonomisk handel på en marknad. I ekonomin bygger teorin om transaktionskostnader på antagandet att människor påverkas av konkurrenskraftig egenintresse.
