Processen för att standardisera rapporteringsperioderna för finansiella rapporter Tre finansiella rapporter De tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre kärnuttalanden är invecklat kallas kalenderisering. För att göra jämförbara företag ”lika” måste de finansiella uppgifterna för varje företag standardiseras så att det finns en rättvis grund för jämförelse. Om du till exempel undersöker en uppsättning företag med räkenskapsår som slutar 31 mars, 30 juni och 30 september och företaget som du analyserar följer ett räkenskapsår Räkenskapsår (FY) Ett räkenskapsår (FY) är 12 månader eller 52 veckors period som används av regeringar och företag för redovisningsändamål för att formulera finansiella årsrapporter. Ett räkenskapsår (FY) följer inte nödvändigtvis kalenderåret.Det kan vara en period som den 1 oktober 2009 - den 30 september 2010. Slutar den 30 juni måste du kalendera baserat på det företag du värderar. I det här fallet måste du justera de andra företagens räkenskapsår så att de slutar den 30 juni för att underlätta jämförelsen.
När de publicerar finansiella rapporter baserar de flesta företag sina finansiella rapporter på ett räkenskapsår som slutar den 31 december. Vissa företag kan dock följa ett räkenskapsår som slutar på ett annat datum - t.ex. 31 mars, 30 juni eller någon annan tid på året . (Observera att det är vanligt att ett räkenskapsår alltid slutar på den sista dagen i en kalendermånad.) Men när ett företag avser att jämföra sitt resultat mot jämförbara företag måste det redovisa alla skillnader i räkenskapsåret mellan företag. Jämförelse av finansiella data för företag med olika räkenskapsår kommer att leda till felaktiga resultat. Vissa företag upplever toppmånader vid vissa tider på året, och om vissa månader utesluts kommer det sannolikt att ge ett falskt intryck av företagets verkliga ekonomiska ställning.
Formel
Formeln för finansiell datakalenderisering är som följer:
Var:
FY är räkenskapsåret
Månad # är den månad då företagets räkenskapsår slutar
Räkenskapsåret kontra kalenderåret
Vissa länder och företag baserar sina räkenskapsår på standardkalenderåret, medan andra följer ett annat räkenskapsår som regeringen bestämmer. Kalenderåret börjar den 1 januari (nyårsdagen) och slutar den 31 december (nyårsafton), med 365 dagar varje år (366 dagar en gång vart fjärde år - skottår). De viktigaste typerna av kalenderår är den islamiska och den gregorianska kalendern. Det senare är det vanligaste kalenderåret runt om i världen.
Å andra sidan är ett räkenskapsår en period på 12 månader som används för att beräkna och upprätta årsredovisningar av företag och regeringar runt om i världen. Viktiga finansiella rapporter, till exempel balansräkningen Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = Skulder + eget kapital, kassaflödesanalys och resultaträkning Resultaträkning Resultaträkningen är en av företagets kärnredovisningar som visar deras resultat över en tidsperiod.Vinsten eller förlusten bestäms genom att ta alla intäkter och subtrahera alla kostnader från både den operativa och icke-operativa verksamheten. Detta uttalande är ett av tre uttalanden som används i både företagsekonomi (inklusive ekonomisk modellering) och redovisning. täcka en viss period som har valts som den officiella redovisningsperioden. Redovisningsperioden måste upprättas för en period av 12 månader i följd. Detta hjälper ett företag att få fram viktig ekonomisk statistik och förstå hur de presterar i slutet av året.Detta hjälper ett företag att få fram viktig ekonomisk statistik och förstå hur de presterar i slutet av året.Detta hjälper ett företag att få fram viktig ekonomisk statistik och förstå hur de presterar i slutet av året.
De vanligaste räkenskapsåren av företag och regeringar runt om i världen inkluderar:
- 1 januari till 31 december
- 1 april till 31 mars
- 1 juli till 30 juni
- 1 oktober till 30 september
Länder som Kina, Japan, Tyskland, Singapore, Frankrike, Ryssland och Förenade Arabemiraten använder den gregorianska kalendern (1 januari till 31 december) som räkenskapsår. Indien, Kanada och Storbritannien följer ett annat räkenskapsår som sträcker sig från 1 april till 31 mars. USA: s federala regerings räkenskapsår börjar den 1 oktober och slutar den 30 september, medan de olika statliga regeringarna fastställer sitt eget räkenskapsår . Regeringarna använder tidslinjen för räkenskapsåret för att förbereda budgetar och skapa lagar så att skattebetalarna lämnar sina avkastningar inom den angivna ekonomiska perioden. I de flesta länder får företag anta ett räkenskapsår som skiljer sig från det som används av regeringen.
Konsolidering av finansiella rapporter och räkenskapsår
Kalenderisering av finansiella rapporter sker också när ett moderbolag presenterar koncernredovisning för sina intressenter. Moderbolaget måste konsolidera alla finansiella rapporter inklusive dess dotterbolag. Om dotterbolagen använder olika räkenskapsår än moderbolagets, måste de justeras till moderbolagets räkenskapsår. Att konsolidera finansiella rapporter med olika räkenskapsår skulle inte vara meningsfullt och skulle leda till felaktig finansiell statistik.
Antag till exempel att moderbolaget ABC äger två dotterbolag, X och Y, och att räkenskapsåret löper från 1 april till 31 mars, medan ett av dotterbolagen använder ett räkenskapsår som börjar den 1 juli och det andra dotterbolagets räkenskapsår löper från 1 januari till 31 december. Vid konsolideringen av dessa tre företags finansiella rapporter är det första steget att anpassa rapporterna från dotterbolagen X och Y till räkenskapsåret som sträcker sig från 1 april till 31 mars. Moderbolaget kommer också att behöva notera att dotterbolagens finansiella rapporter har upprättats för räkenskapsåret för att möjliggöra konsolidering.
Kalenderisering mot de senaste tolv månaderna (LTM)
Både kalenderisering och de senaste tolv månaderna (LTM) LTM (de senaste tolv månaderna) LTM (de senaste tolv månaderna), även känd som efterföljande eller rullande tolv månader, är en tidsram som ofta används i samband med finansiella nyckeltal som intäkter eller avkastning på eget kapital ( ROE) för att utvärdera ett företags resultat under den närmast föregående 12-månadersperioden. används i jämförbar analys. Jämförbara företagsanalyser innebär att man jämför de operativa mätvärdena för offentliga företag i en kollegagrupp inom en bransch. Företag i en peer-grupp kategoriseras utifrån faktorer som bransch, storlek, hävstång och tillväxtegenskaper. En jämförbar analys är avgörande vid företagets värderingar.
Medan kalenderinriktningen justerar finansiella rapporter för ett räkenskapsår tar LTM de föregående 12 månaderna data att använda för att beräkna finansiella mått som resultat, EBITDA eller intäkter. Även om de senaste 12 månaderna kan vara en relativt kort period att utvärdera ett företags resultat, är det ett värdefullt verktyg för att bestämma företagets senaste resultat och nuvarande trender. LTM-siffrorna är vanligtvis nyare än de årliga finansiella rapporterna och anses därför vara ett mer tillförlitligt verktyg eftersom de eliminerar kortsiktiga, potentiellt vilseledande mått som kvartalsrapporter.
När LTM-siffror används bör investerare skilja på siffrorna som sammanfaller med företagets senaste rapporter för räkenskapsåret. LTM hänvisar till de föregående 12 månaderna från det att bokslutet dateras. Till exempel, om bokslutet är daterat juni 2017, täcker de senaste 12 månaderna perioden från och med den 1 juli 2016 till den 30 juni 2017. Kalenderisering justerar dock räkenskapsåret till moder- eller värderingsföretagets räkenskapsår så att det finns en ”ren” grund för jämförelse.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läser Finance guide till kalenderisering. Mer information om finansiella rapporter och rapportering finns i följande kostnadsfria finansresurser.
- YOY (Year over Year) Analys YoY (Year over Year) YoY står för Year over Year och är en typ av ekonomisk analys som används för att jämföra tidsseriedata. Användbar för att mäta tillväxt, upptäcka trender
- Analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet.
- Resultat säsong Resultat säsong Resultat säsongen är den tid under vilken börsnoterade företag meddelar sina finansiella resultat på marknaden. Tiden inträffar i slutet av varje kvartal, det vill säga fyra gånger om året för amerikanska företag. Företag i andra regioner har olika rapporteringsperioder, till exempel Europa, där företag rapporterar halvårsvis.
- Jämförbar företagsanalys Jämförbar företagsanalys Hur man utför jämförbar företagsanalys. Den här guiden visar dig steg för steg hur man bygger jämförbara företagsanalyser ("Comps"), innehåller en gratis mall och många exempel. Comps är en relativ värderingsmetod som tittar på förhållanden för liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet av ett annat företag
