Omräkningsexponering är ett slags redovisningsrisk som uppstår på grund av fluktuationer i valutakurser.
Sammanfattning
- Omräkningsexponering är ett slags redovisningsrisk som uppstår på grund av fluktuationer i valutakurser.
- Omvandling av värdet på innehav i ett utländskt dotterbolag till moderbolagets inhemska valuta kan leda till inkonsekvenser om växelkurserna förändras kontinuerligt.
- Det finns fyra metoder för att mäta översättningsexponering: Nuvarande / icke-aktuella, monetära / icke-monetära, nuvarande hastighet och temporala metoder.
Förstå översättningsexponering
Tillgångar, skulder, aktier och intäkter i ett dotterbolag till ett multinationellt företag Multinational Corporation Ett multinationellt företag är ett företag som verkar i sitt hemland, liksom i andra länder runt om i världen. Det upprätthåller ett huvudkontor vanligtvis i valutan i det land det är beläget i. Om moderbolaget är beläget i ett land med en annan valuta, måste värdet på varje dotterföretags innehav konverteras till hemland.
Sådan konvertering kan leda till vissa inkonsekvenser vid beräkningen av koncernens resultat om växelkursen förändras under delårsperioden. Det är översättningsexponering.
Till exempel köper ett österrikiskt dotterbolag till ett amerikanskt företag en byggnad till ett värde av 100 000 euro den 1 september 2019. Vid detta datum är växelkursen för euro-dollar 1 euro = 1,20 dollar, så byggnadens värde omvandlat till dollar är 120 000 dollar.
Företaget beslutar att konvertera alla sina utländska innehav till dollar, för att presentera en konsoliderad balansräkning den 31 mars 2020. Den dagen ändras växelkursen till 1 euro = 1,15 dollar, så byggnadens värde sjunker till 115 000 dollar.
Mätning av översättningsexponering
Omräkningsexponering kan ofta avbilda en förvrängd representation av ett företags internationella innehav om utländsk valuta sjunker avsevärt jämfört med hemvalutan.
Revisorer kan välja mellan flera alternativ när de omvandlar värdena på utländska innehav till inhemsk valuta. De kan välja att konvertera till den aktuella växelkursen eller till en historisk kurs som förekommer när ett konto inträffar.
Oavsett vilken takt de väljer måste dock användas konsekvent i flera år, i enlighet med redovisningsprincipen IB Manual - Accounting Principles Accounting Principles for Investment Banking Analysts. En grundläggande förståelse för redovisningsprinciper är avgörande för att skapa någon meningsfull ekonomisk analys. Analys av fusioner och förvärv kräver kunskap om redovisningskoncept. Vi bygger från början och försöker sammanfatta och förklara redovisning av konsekvens. Konsistensprincipen kräver att företag använder samma redovisningstekniker över tid för att upprätthålla enhetlighet i kontoböckerna.
Om en ny teknik antas bör den nämnas tydligt i fotnoterna till de finansiella rapporterna.
Följaktligen finns det fyra metoder för att mäta översättningsexponering:
1. Nuvarande / icke-aktuell metod
Värdet på omsättningstillgångar och skulder omräknas till den växelkurs som gäller på balansdagen. Å andra sidan omvandlas anläggningstillgångar och skulder till historisk kurs.
Poster i balansräkningen Balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna. Dessa uttalanden är nyckeln till både ekonomisk modellering och redovisning. I balansräkningen visas företagets totala tillgångar och hur dessa tillgångar finansieras, antingen genom skuld eller eget kapital. Tillgångar = Skulder + Eget kapital som skrivs av eller omvandlas till kontanter inom ett år kallas kortfristiga poster, såsom kortfristiga lån, räkningar som ska betalas / fordras och diverse borgenärer / gäldenärer. Varje post som finns kvar i balansräkningen i mer än ett år är en långfristig post, såsom maskiner, byggnader, långfristiga lån och investeringar.
Tänk på följande balansräkning för ett europeiskt dotterbolag till ett amerikanskt företag, som följer metoden. Antag att den historiska växelkursen är € 1 = $ 1,20, och den aktuella kursen är € 1 = $ 1,15.
2. Monetär / icke-monetär metod
Alla monetära konton konverteras till den aktuella växelkursen, medan icke-monetära konton konverteras till en historisk kurs.
Monetära konton är de poster som representerar en fast summa pengar, antingen som ska tas emot eller betalas, såsom kontanter, gäldenärer, borgenärer och lån. Maskiner, byggnader och kapital är exempel på icke-monetära poster eftersom deras marknadsvärden kan skilja sig från de värden som anges i balansräkningen.
Balansräkningen upprättad enligt den monetära / icke-monetära metoden kommer att vara följande:
3. Aktuell hastighetsmetod
Den aktuella kursmetoden är den enklaste metoden, där värdet på varje post i balansräkningen, förutom kapital, omvandlas med den aktuella växelkursen. Aktiekapitalet utvärderas till rådande ränta när kapitalet emitterades.
Den balansräkning som upprättas enligt den nuvarande räntesatsen är följande:
4. Temporal metod
Den tidsmässiga metoden liknar den monetära / icke-monetära metoden, förutom vid dess behandling av inventering. Värdet på lager konverteras vanligtvis med historisk kurs, men om balansräkningen registrerar lager till marknadsvärde Marknadsvärde Marknadsvärde används vanligtvis för att beskriva hur mycket en tillgång eller ett företag är värd på en finansiell marknad. Det bestäms ömsesidigt av marknadsaktörerna och konverteras med hjälp av den aktuella växelkursen.
I exemplet ovan, om det finns en inventering av varor som registreras i balansräkningen till dess historiska värde, exempelvis € 1000, blir värdet i dollar efter konvertering $ (1000 x 1,2) eller $ 1200.
Men om varulageret registreras till det aktuella marknadsvärdet på, säg € 1 050, blir dess värde $ (1 050 x 1,15) eller $ 1 207,50.
I var och en av metoderna som används ovan finns det en ojämnhet mellan de totala värdena på tillgångar och skulder efter konvertering. Vid beräkning av inkomst och nettovinst kan variationer i valutakurser snedvrida beloppen i stor utsträckning, varför revisorer ofta använder säkring för att undanröja denna risk.
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- Nominell effektiv växelkurs (NEER) Nominell effektiv valutakurs (NEER) Den nominella effektiva växelkursen (NEER) är en form av att mäta en valutas nominella växelkurs i förhållande till en korg med andra valutor med hjälp av en
- Valutavinst / förlust Valutavinst / förlust Valutavinst / förlust uppstår när en person säljer varor och tjänster i en utländsk valuta. Värdet på den utländska valutan, när den omvandlas till säljarens lokala valuta, varierar beroende på rådande växelkurs. Om värdet på valutan ökar efter konverteringen kommer säljaren att ha gjort en utländsk valutavinst.
- Nationell valuta Nationell valuta En nationell valuta är en valuta utfärdad av ett lands monetära myndighet eller centralbank. Det är mediet genom vilket varorna eller tjänsterna är
- Säkringsarrangemang Säkringsarrangemang Säkringsarrangemang avser en investering vars syfte är att minska nivån på framtida risker i händelse av en negativ prisrörelse på en tillgång. Säkring ger ett slags försäkringsskydd för att skydda mot förluster från en investering.
