Nettovinstmarginal (även känd som "vinstmarginal" eller "nettovinstmarginalkvot") är en finansiell kvot Finansiella nyckeltal skapas med hjälp av numeriska värden hämtade från finansiella rapporter för att få meningsfull information om ett företag som används för att beräkna procent av vinsten som ett företag producerar av sina totala intäkter. Den mäter mängden nettovinst som ett företag får per dollar av intäkter. Nettovinstmarginalen är lika med nettovinsten (även känd som nettoresultat) Nettoresultatet Nettoresultatet är en nyckelpost, inte bara i resultaträkningen utan i alla tre kärnredovisningarna. Medan den uppnås genom resultaträkningen används nettovinsten också i både balansräkningen och kassaflödesanalysen.dividerat med totala intäkter Försäljningsintäkter Försäljningsintäkter är de intäkter som ett företag får från dess försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster. I redovisningen kan termerna "försäljning" och "intäkt" användas och används ofta omväxlande för att betyda samma sak. Intäkter betyder inte nödvändigtvis mottagna kontanter. , uttryckt i procent.
Ett företags typiska vinstmarginal kan variera beroende på vilken bransch företaget befinner sig i. Som finansanalytiker Guide till att bli finansanalytiker Hur man blir finansanalytiker. Följ Finance guide om nätverk, CV, intervjuer, ekonomisk modellering färdigheter och mer. Vi har hjälpt tusentals människor att bli finansanalytiker genom åren och vet exakt vad som krävs. , detta är viktigt i den dagliga ekonomiska analysen.
Källa: Grundläggande kurs för finansiell ekonomisk analys.
Formel för nettovinstmarginal
Nettovinstmarginal = Nettovinst ⁄ Totala intäkter x 100
Nettovinst Nettoresultat Nettoresultatet är en nyckelpost, inte bara i resultaträkningen utan i alla tre kärnredovisningarna. Medan den uppnås genom resultaträkningen används nettovinsten också i både balansräkningen och kassaflödesanalysen. beräknas genom att dra av alla företagskostnader från dess totala intäkter. Resultatet av beräkningen av vinstmarginalen är en procentsats - till exempel en vinstmarginal på 10% Vinstmarginal I redovisning och ekonomi är vinstmarginalen ett mått på företagets resultat i förhållande till dess intäkter. De tre huvudsakliga vinstmarginalvärdena är bruttovinsten (totala intäkter minus sålda varor (COGS)), rörelseresultat (intäkter minus COGS och rörelsekostnader) och nettovinsten (intäkter minus alla kostnader) betyder för varje $ 1 av intäkterna som företaget tjänar 0,10 dollar i nettovinst.Intäkterna representerar företagets totala försäljning under en period.
Beräkningsexempel nr 1
Företaget XYZ och ABC arbetar båda i samma bransch. Vilket företag har en högre nettovinstmarginal?
Steg 1: Skriv ut formeln
Nettovinstmarginal = Nettovinst / intäkt
Steg 2: Beräkna nettovinstmarginalen för varje företag
Företag XYZ:
Nettovinstmarginal = Nettovinst / intäkt = $ 30 / $ 100 = 30%
Företag ABC:
Nettovinstmarginal = Nettovinst / intäkt = $ 80 / $ 225 = 35,56%
Företaget ABC har en högre nettovinstmarginal.
Beräkningsexempel nr 2
Företag A och företag B har en nettovinstmarginal på 12 respektive 15 procent. Båda företagen tjänade 150 USD i intäkter Försäljningsintäkter Försäljningsintäkter är de inkomster som ett företag får från dess försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster. I redovisningen kan termerna "försäljning" och "intäkt" användas och används ofta omväxlande för att betyda samma sak. Intäkter betyder inte nödvändigtvis mottagna kontanter. . Hur mycket nettovinst gjorde varje företag?
Steg 1: Skriv ut formel
Nettovinstmarginal = Nettovinst / intäkt
Nettovinst = Nettomarginal * Intäkter
Steg 2: Beräkna nettovinsten för varje företag
Företag A:
Nettovinst = nettomarginal * Intäkter = 12% * 150 $ = 18 $
Företag B:
Nettovinst = nettomarginal * Intäkter = 15% * 150 $ = 22,50 $
Beräkningsexempel # 3
Företag A och B tjänade 83,50 $ respektive 67,22 $ i nettovinst. Båda företagen har en nettovinstmarginal på 18,22%. Hur mycket intäkter tjänade varje företag?
Steg 1: Skriv ut formel
Nettovinstmarginal = Nettovinst / intäkt
Intäkter = Nettovinst / Nettovinstmarginal
Steg 2: Beräkna intäkterna för varje företag
Företag A:
Intäkter = 83,50 $ / 18,22% = 458,29 $
Företag B:
Intäkter = 67,22 $ / 18,22% = 368,94 $
Ladda ner gratismallen
Ange ditt namn och e-post i formuläret nedan och ladda ner gratismallen nu!
Video Förklaring av nettovinstmarginalen
Nedan följer en videoförklaring från Finance's Financial Analysis Fundamentals Course om hur nettovinstmarginalen beräknas och vad det betyder när man analyserar ett företags resultat.
Få fler videohandledningar i Finance's Financial Analyst Training Program FMVA® Certification Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari.
Förstå förhållandet
Nettovinstmarginalkvoten används för att beskriva ett företags förmåga att producera vinst och för att ta hänsyn till flera scenarier, såsom en ökning av kostnader som bedöms vara ineffektiva. Den används i stor utsträckning vid ekonomisk modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. och värdering av företag Värderingsmetoder När ett företag värderas som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbanker, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finansiering.
Nettovinstmarginalen är en stark indikator på företagets totala framgång och anges vanligtvis i procent. Tänk dock på att ett enda nummer i en företagsrapport sällan är tillräckligt för att påpeka företagets övergripande resultat. En ökning av intäkterna kan översättas till en förlust om den följs av en ökning av kostnaderna. Å andra sidan kan en minskning av intäkterna, följt av stram kontroll över kostnaderna, ge företaget ytterligare vinst.
Andra vanliga finansiella mått är EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat före ränta, skatt, avskrivningar, avskrivningar är ett företags vinster innan något av dessa nettoavdrag görs. EBITDA fokuserar på ett verksamhetsbeslut eftersom det ser på företagets lönsamhet från kärnverksamheten innan kapitalstrukturens inverkan. Formel, exempel och bruttovinst Bruttovinst Bruttovinst är den direkta vinsten som är kvar efter att avdrag för sålda varor, eller "försäljningskostnader", från försäljningsintäkter. Den används för att beräkna bruttovinstmarginalen och är den första vinstsiffran som anges i ett företags resultaträkning. Bruttovinst beräknas före rörelseresultat eller nettovinst. .
En hög nettovinstmarginal innebär att ett företag effektivt kan kontrollera sina kostnader och / eller tillhandahålla varor eller tjänster till ett pris som är betydligt högre än sina kostnader. Därför kan ett högt förhållande bero på:
- Effektiv hantering
- Låga kostnader (kostnader)
- Starka prisstrategier
En låg nettovinstmarginal innebär att ett företag använder en ineffektiv kostnadsstruktur och / eller dåliga prissättningsstrategier. Därför kan ett lågt förhållande bero på:
- Ineffektiv hantering
- Höga kostnader (kostnader)
- Svaga prissättningsstrategier
Investerare måste ta siffror från vinstmarginalkvoten som en övergripande indikator på företagets lönsamhetsprestanda Lönsamhetsförhållanden Lönsamhetsförhållanden är finansiella mått som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balans tillgångar, driftskostnader och eget kapital under en viss tidsperiod. De visar hur väl ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst och initiera djupare forskning om orsaken till en ökning eller minskning av lönsamheten efter behov.
Begränsningar av nettovinstmarginalen
När man beräknar nettovinstmarginalen, ger analytiker vägledning för att bli finansanalytiker Hur man blir finansanalytiker. Följ Finance guide om nätverk, CV, intervjuer, ekonomisk modellering färdigheter och mer. Vi har hjälpt tusentals människor att bli finansanalytiker genom åren och vet exakt vad som krävs. jämför vanligtvis siffran med olika företag för att avgöra vilken verksamhet som fungerar bäst.
Även om detta är vanligt, kan nettovinstmarginalkvoten skilja sig mycket mellan företag i olika branscher. Till exempel kan företag inom bilindustrin rapportera en hög vinstmarginalkvot men lägre intäkter jämfört med ett företag i livsmedelsindustrin. Ett företag inom livsmedelsindustrin kan ha en lägre vinstmarginal, men högre intäkter.
Det rekommenderas att man bara jämför företag i samma sektor med liknande affärsmodeller.
Andra begränsningar inkluderar möjligheten att felaktig tolkning av vinstmarginalen och kassaflöden. En låg nettovinstmarginal indikerar inte alltid ett företag med dåligt resultat. En hög nettovinstmarginal kan inte nödvändigtvis översättas till höga kassaflöden Kassaflöde Kassaflöde (CF) är ökningen eller minskningen av mängden pengar ett företag, institution eller individ har. I finans används termen för att beskriva mängden kontanter (valuta) som genereras eller konsumeras under en viss tidsperiod. Det finns många typer av CF.
Begränsningsexempel nr 1 - Jämföra företag
Ett smyckeföretag som säljer några dyra produkter kan ha en mycket högre vinstmarginal jämfört med en livsmedelsbutik som säljer många billiga produkter.
Det skulle vara olämpligt att jämföra marginalerna för dessa två företag, eftersom deras verksamhet är helt annorlunda.
Begränsningsexempel # 2 - Företag med skuld
Om ett företag har högre finansiell hävstång Finansiell hävstång Finansiell hävstång avser den mängd lånade pengar som används för att köpa en tillgång med förväntan att intäkterna från den nya tillgången kommer att överstiga lånekostnaden. än en annan kan företaget med mer skuldfinansiering ha en mindre nettovinstmarginal på grund av de högre räntekostnaderna. Detta påverkar nettovinsten negativt och sänker företagets nettovinstmarginal.
Begränsningar Exempel # 3 - Avskrivningskostnader
Företag med anläggningstillgångar (PP&E) PP&E (materiella anläggningstillgångar) PP&E (materiella anläggningstillgångar) är en av de centrala anläggningstillgångar som finns i balansräkningen. PP&E påverkas av Capex, avskrivningar och förvärv / avyttringar av anläggningstillgångar. Dessa tillgångar spelar en viktig roll i den finansiella planeringen och analysen av företagets verksamhet och framtida utgifter tillgångar kommer att påverkas av högre avskrivningskostnader, vilket sänker företagets nettovinstmarginal. Detta kan vara vilseledande eftersom företaget kan ha ett betydande kassaflöde men kan verka sämre på grund av deras lägre vinstmarginal.
Begränsningar Exempel # 4 - Manipulation of Profit
Ledningen kan minska långsiktiga kostnader (som forskning och utveckling) för att öka sina vinster på kort sikt. Detta kan vilseleda investerare som tittar på nettomarginalen, eftersom ett företag kan öka sin marginal tillfälligt.
Finansiell analys
Att beräkna nettomarginalen för ett företag är en rutinmässig del av den finansiella analysen. Det är en del av en typ av analys som kallas vertikal analys, som tar varje rad i resultaträkningen och delar upp den i intäkter. För att jämföra marginalen för ett företag på ett år jämfört med året (YoY YoY (Year over Year) YoY står för Year over Year och är en typ av ekonomisk analys som används för att jämföra tidsseriedata. Användbar för att mäta tillväxt, upptäcka trender) bas utförs en horisontell analys. För att lära dig mer, läs Finance gratis guide för analys av finansiella rapporter Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Den här guiden lär dig att utföra en analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, skuldsättning,avkastning och lönsamhet. .
För att lära dig mer via onlinekurser, kolla in våra breda utbud av ämnen som:
- Finansiell analys
- Ekonomisk modellering
- Affärsvärdering
Ytterligare resurser
Tack för att du läste vår guide till nettomarginalformeln. Finance är den officiella globala leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon-, JP Morgan- och Ferrari-certifiering, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
Om du är intresserad av att utveckla din karriär inom företagsfinansiering kommer de här artiklarna att hjälpa dig på din väg:
- Bruttovinstmarginal Bruttovinst Bruttovinst är den direkta vinsten som är kvar efter att avdrag för sålda varor eller "försäljningskostnader" har dragits från försäljningsintäkterna. Den används för att beräkna bruttovinstmarginalen och är den initiala vinstsiffran som anges i företagets resultaträkning. Bruttovinst beräknas före rörelseresultat eller nettovinst.
- EBITDA Marginal EBITDA Marginal EBITDA marginal = EBITDA / Intäkter. Det är ett lönsamhetsförhållande som mäter resultatet ett företag genererar före skatt, räntor, avskrivningar och avskrivningar. Den här guiden har exempel och en nedladdningsbar mall
- Gratis kassaflödesguide Värdering Gratis värderingsguider för att lära dig de viktigaste begreppen i din egen takt. Dessa artiklar kommer att lära dig bästa praxis för affärsvärdering och hur man värderar ett företag med jämförbar företagsanalys, diskonterat kassaflöde (DCF) -modellering och prejudikattransaktioner, som används i investmentbank, aktieundersökning,
- Guide för ekonomisk modellering Gratis guide för ekonomisk modellering Denna guide för ekonomisk modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkning av de tre uttalandena, DCF-analys, mer
