Utlåningsgrader, eller kvalificerande kvoter, är nyckeltal som används av banker och andra utlåningsinstitut i kreditanalys. Finansinstitut tilldelar en kreditpoäng till låntagare efter att ha utfört due diligence Due Diligence Due diligence är en process för verifiering, utredning eller granskning av en potentiell affär eller investeringsmöjlighet för att bekräfta alla relevanta fakta och finansiell information och för att verifiera allt annat som kom upp under en M & A-affär eller investeringsprocess. Due diligence är klar innan en affär avslutas. , som omfattar en omfattande bakgrundskontroll av låntagaren och hans ekonomiska historia.
Utlåningsgraden används i stor utsträckning i godkännandeprocesserna för lån. Användningen av utlåningsgraden varierar mellan långivarna. De tillämpar olika förhållanden i kreditanalys Kreditanalys Kreditanalys är processen för att bestämma ett företags eller persons förmåga att betala tillbaka sina skulder. Med andra ord är det en process som bestämmer en potentiell låntagares kreditrisk eller fallissemangsrisk. Den innehåller både kvalitativa och kvantitativa faktorer. , och valet beror på låntagarens mål och de projekt där de planerar att använda kapital.
Förhållandena hjälper till att definiera om enskilda eller institutionella låntagare kommer att kunna fullgöra ekonomiska skyldigheter efter att ha fått ett lån. Kreditanalysprocessen består av kvalitativa och kvantitativa metoder. Utlåningsgraden är en integrerad del av den kvantitativa analysen.
Snabb sammanfattning
- Utlåningsgraden finns för att genomföra kredit- och finansiell analys av potentiella låntagare före lånets början.
- Utlåningsgraden inkluderar skuldkvoten, bostadskostnadsgraden och belåningsgraden.
- Användningen av utlåningsgraden varierar mellan långivarna.
Typer av utlåningsgrader
1. Skuld-till-inkomstkvot
Skuld-till-inkomstkvoten (DTI) är en utlåningsgrad som representerar en personlig finansiell åtgärd, som jämför en individs skuldåterbetalningar med hans eller hennes bruttoinkomst Bruttoinkomst Bruttoinkomst avser den totala inkomst som en individ tjänat på en lönecheck före skatt och andra avdrag. Den omfattar alla inkomster som en person får från alla källor - inklusive löner, hyresintäkter, ränteintäkter och utdelningar. månatligen. Bruttoinkomst är helt enkelt en månatlig lönecheck innan man betalar av kostnaderna, såsom skatter, räntekostnader etc.
Med andra ord är skuldkvoten en procentandel av bruttoinkomsten som går till skuldtjänst (betalning av skuld). Förhållandet beräknas genom att ta de totala månatliga skuldbetalningarna dividerat med månadsinkomsten.
Skuld-till-inkomst-förhållande = Totala månatliga skuldbetalningar / Brutto månadsinkomst
DTI-förhållandet är ett mycket populärt mått för hypotekslångivare som utvärderar individens förmåga att hantera månatliga skuldbetalningar för en fastighet som köpts på skuld.
Tolkning av DTI-förhållandet
Efter beräkning av DTI-förhållandet drar långivare slutsatser om en individs ekonomiska situation baserat på hans eller hennes månatliga bruttoinkomst och skuldkostnader.
En låg skuldkvot indikerar en relativt bra balans mellan inkomst och skuld. Om till exempel en potentiell låntagares DTI-förhållande är lika med 14% betyder det att 14% av deras månatliga bruttoinkomst går till återbetalning av skuld (skuldservice).
Å andra sidan, om DTI-förhållandet är relativt högt, till exempel 43%, signalerar det till en långivare att en individ har en betydande mängd skuld i förhållande till de pengar som tjänas in varje månad. Förresten, 43% är det högsta DTI-förhållandet som en låntagare kan uppnå och fortfarande är berättigad att säkra ett lån.
Så ju lägre skuldkvot är, desto mer sannolikt kommer en låntagare inte att stöta på några problem med att betala av skulden. Som ett resultat vill banker och andra kreditleverantörer se låga DTI-förhållanden för låntagare innan de kommer från lån. Vanligtvis föredras ett långsiktigt DTI-förhållande än 36% av långivarna.
2. Bostadskostnadskvot
Boendekostnadsgraden är en utlåningsgrad som jämför bostadskostnader med en inkomst före skatt. Förhållandet används ofta i samband med skuldkvoten när man bedömer en potentiell låntagares kreditprofil. Det används också för att bestämma den högsta kreditnivån som ska utfärdas till en låntagare.
Boendekostnadsgraden kräver att en låntagares inkomst före skatt redovisas, vilket är en väsentlig faktor för både skuldkvoten och bostadskostnadsgraden.
För att beräkna bostadskostnadsprocenten kommer en långivare att summera alla låntagares bostadsutgifter. De inkluderar driftskostnaderna, såsom framtida hypotekslån och räntekostnader, fastighetsförsäkringskostnader och skatter, bostadsföreningsavgifter etc. Efter att ha sammanfattat allt divideras summan med låntagarens inkomst före skatt för att komma fram till bostadskostnadsgraden. .
Bostadsutgiftskvot = Bostadsutgifter / Inkomst före skatt
Det är viktigt att bostadsutgiftskvoten beräknas med både månatliga och årliga betalningar.
Tröskeln för bostadskostnadsprocenten som långivare fastställer för godkännande av hypotekslån är typiskt lika med 28%.
3. Belåningsgrad
Loan-to-Value-förhållandet (LTV) är en utlåningsgrad som används av finansinstitut för att bedöma utlåningsrisken innan de godkänner en inteckning för fastighetsköp.
Belåningsgraden representerar en viss del av tillgångens värde (t.ex. ett hus) som ska utfärdas som skuld till en låntagare. Den del av finansieringen som definieras av långivaren efter tillbörlig aktsamhet och baseras på låntagarens kreditpoäng Kreditpoäng En kreditpoäng är ett antal som representerar en individs ekonomiska ställning och kreditförmåga och förmåga att få ekonomiskt stöd från långivare. Långivare använder kreditpoängen för att bedöma en potentiell låntagares kvalifikation för ett lån och de specifika villkoren för lånet. .
Till exempel, om en person planerar att köpa ett hus som värderas till $ 100.000 och avser att få finansiering för att köpa det, kommer han eller hon först att tilldelas en kreditpoäng av en bank. Kreditbedömningen hjälper till att definiera det högsta beloppet på den inteckning som ska utfärdas för förvärv av hus.
Formeln för LTV-förhållandet är som följer:
Lån-till-värde-förhållande = beloppets inteckning / fastighetsvärde
Låt oss säga att banken beslutar att låna ut 70 000 dollar till låntagaren. Enligt ovanstående formel kommer det att vara en 70% LTV ($ 70 000 / $ 100 000). Så de återstående 30% av fastighetsvärdet ($ 30.000) skulle behöva betalas ur låntagarens ficka.
Tolka LTV-förhållandet
Ju högre belåningsgrad, desto högre är risken. Ju högre risk desto högre avkastning (ersättning) kommer en långivare att kräva i utbyte mot lånemissionen. Så, låntagare med högre LTV-tal kommer att betala mer ränta jämfört med de med en lägre LTV-andel.
4. Rörelsekapitalkvot
Rörelsekapitalrelationen, även känd som aktuell kvot, anger hur mycket omsättningstillgångar ett företag äger i förhållande till dess kortfristiga skulder. Förhållandet visar hur lätt företaget kan fullgöra sina kortfristiga åtaganden som förfaller inom ett år. Således är rörelsekapitalkvoten lika med omsättningstillgångarna dividerat med kortfristiga skulder.
Rörelsekapitalkvot = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder
De viktigaste kontona som kommer att inkluderas här på omsättningssidan är:
- Kontanter
- Kundfordringar
- Lager
På den aktuella skuldsidan är räkenskaperna följande:
- Leverantörsskulder
- Kortvarig skuld
- Aktuell del av långfristig skuld
Tolkning av rörelsekapitalförhållandet
Om rörelsekapitalkvoten är större än en, har företaget uppenbarligen fler omsättningstillgångar än kortfristiga skulder och kan därmed fullgöra alla sina nuvarande förpliktelser inom året med bara sina befintliga tillgångar.
5. Skuldsättningsgrad
Skuldsättningsgraden belyser företagets kapitalstruktur. Formeln är:
Skuld till eget kapital = Totalt skulder / eget kapital
Totala skulder inkluderar kortfristiga och långfristiga skulder plus eventuella andra skulder. Man kan också använda en mer konservativ formel av:
Summa skulder till materiellt nettovärde =
Summa skulder / (eget kapital - immateriella tillgångar)
Tolka skuldkvoten
En hög skuldsättningsgrad indikerar ofta en aggressiv tillväxtstrategi. Om den extra skulden inte leder till ökade intäkter kan det leda till insolvens.
6. Täckningsgrad för skuldservice
Skuldtjänstkvoten, eller DSCR, mäter ett företags förmåga att använda sina rörelseintäkter för att återbetala alla sina skulder. Med andra ord indikerar DSCR hur lätt ett företag kan fullgöra sina skuldförpliktelser med sina rörelseintäkter.
De olika sätten att beräkna DSCR är som följer:
DSCR = EBITDA / ränta + uppdragsgivare
DSCR = (EBITDA - Kapitalutgifter) / Ränta + Uppdragsgivare
DSCR = EBIT / ränta + ränta
Tolkning av skuldkvotens täckningsgrad
Ett lägre förhållande visar en ökad sannolikhet för fallissemang. Om DSCR är mindre än 1 antyder det att företaget inte kan betala sina skulder med enbart rörelseintäkter. Det gör för närvarande huvud- och räntebetalningar som är större än dess rörelseresultat eller dess EBITDA minus CAPEX, eller vad som helst täljaren är i formeln.
Om DSCR är mer än 2 indikerar det ett gott tecken generellt inom branscherna.
Till exempel, inom kolbrytningsindustrin måste DSCR vara extremt högt - ungefär sju gånger i genomsnitt. Anledningen till att det är så högt är att kolbrytning är mycket cykliskt och det kräver mycket investeringar. Långivare måste vara mycket försiktiga när de lånar ut pengar till kolbrytningsföretag.
Tvärtom kräver tjänstebranschen bara en DSCR på tre och en halv gång. Servicebranschen är väldigt lätt på investeringar och det är inte särskilt cykliskt.
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Kreditanalyskvoter Kreditanalyskvoter Kreditanalysförhållanden är verktyg som hjälper kreditanalysprocessen. Dessa förhållanden hjälper analytiker och investerare att avgöra om individer eller företag kan uppfylla ekonomiska skyldigheter. Kreditanalys involverar både kvalitativa och kvantitativa aspekter.
- Effektivitetsförhållanden Effektivitetsförhållanden Effektivitetsförhållanden är mått som används för att analysera ett företags förmåga att effektivt använda sina resurser, såsom kapital och tillgångar,
- Finansiella nyckeltal Finansiella nyckeltal skapas med hjälp av numeriska värden som hämtas från finansiella rapporter för att få meningsfull information om ett företag
- Hävstångsgrad Hävstångsgrad En skuldsättningsgrad anger nivån på skulden som en affärsenhet har ådragit sig mot flera andra konton i dess balansräkning, resultaträkning eller kassaflöde. Excel-mall
