Vad är ex-post?

Ex-post är ett latinskt ord som betyder "efter händelsen" och det är motsatsen till det latinska ordet "ex-ante Ex-Ante Ex-ante är ett latinskt ord som betyder" före händelsen. " Termen används ofta på finansmarknaderna för att hänvisa till förutsägelse av händelser som ekonomiska, vilket betyder "före händelsen." Det hänvisar till den faktiska avkastningen som intjänats av ett värdepapper eller en investering.

Ex-post

Vanligtvis förutspår de flesta investerare förväntad avkastning för ett värdepapper baserat på värdepapprets historiska avkastning. Det är dock inte alltid korrekt, och den förväntade avkastningen kan skilja sig från den faktiska avkastningen på grund av oförutsägbara chocker som påverkar de finansiella marknaderna. Avkastningen i efterhand varierar från förhandsavkastningen på grund av det faktum att den tidigare representerar de faktiska avkastningarna som kan hänföras till investerare snarare än den beräknade avkastningen.

Hur det fungerar

Efterhand representerar det faktiska resultatet, vilket är den avkastning som en investerare tjänar. Den visar hur en säkerhet eller tillgång presterade jämfört med vad investerarna ursprungligen beräknade. Det erhålls genom att dra av det pris som investerarna betalar från tillgångens marknadspris för att få variansen. Eftersom det efterföljande värdet inte är baserat på sannolikheter och prognoser kan det användas av investerare för att prognostisera företagets framtida resultat.

Ett av sätten på vilket efterhand används är i Value at Risk (VAR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) uppskattar risken för en investering. VaR mäter den potentiella förlust som kan hända i en investeringsportfölj över en tidsperiod. studie. Studien uppskattar den maximala förlust som en investering kommer att drabbas av vid en viss tidpunkt. I det här fallet kvalificerar studien risknivån inom en investeringsportfölj eller ett företag under en viss tidshorisont. Det kan genomföras på en specifik position eller hela portföljer som förvaltas av ett företag.

Studien beräknar den potentiella förlusten än en enhet kommer att drabbas av och möjligheten att det specifika förlustbeloppet inträffar. Med hjälp av informationen från VAR kan institut bedöma om de har tillräckliga kapitalreserver för att täcka de beräknade förlusterna. VAR-mätvärdet används av affärsbanker Toppbanker i USA Enligt US Federal Deposit Insurance Corporation fanns det 6 799 FDIC-försäkrade affärsbanker i USA i februari 2014. Landets centralbank är Federal Reserve Bank, som upprättades efter införandet av Federal Reserve Act 1913 och värdepappersföretag för att bestämma förekomstförhållandet mellan potentiella förluster och kontrollera nivån på riskexponeringen.

Analys i efterhand

Analytiker använder informationen i efterhand om investeringsintäkter och säkerhetsprisfluktuationer för att uppskatta förväntad avkastning. Den beräknade avkastningen (ex ante) jämförs sedan med den faktiska avkastningen (ex post) för att bestämma noggrannheten i företagets riskbedömningsmetoder.

Vanligtvis beräknas eftervärde genom att ta hänsyn till tillgångens utgångs- och slutvärden under en definierad period - eventuell ökning eller minskning av tillgångsvärde och förvärvsinkomst under perioden. När vi till exempel tar hänsyn till det första kvartalet av året som slutar den 31 mars, tar vi hänsyn till startvärdet den 1 januari och slutvärdet den 31 mars och eventuella förändringar i tillgångsvärdet och intjänade intäkter under den perioden.

Informationen i efterhand används i analyser av prestationsattribution för att bestämma portföljens resultat baserat på dess avkastning och korrelation med andra faktorer. Analysen börjar med att välja de tillgångsklasser som fondförvaltaren väljer att investera i. Tillgångsklasserna beskriver de specifika värdepappren och marknaden där de har sitt ursprung. Till exempel kan tillgångsklassen inkludera stora amerikanska aktier som härrör från den amerikanska aktiemarknaden.

Prestationsanalys i efterhand använder regressionsanalys Regressionsanalys Regressionsanalys är en uppsättning statistiska metoder som används för att uppskatta sambandet mellan en beroende variabel och en eller flera oberoende variabler. Den kan användas för att bedöma styrkan i sambandet mellan variabler och för att modellera det framtida förhållandet mellan dem. av portföljens avkastning mot marknadsindexets avkastning. En sådan jämförelse hjälper till att avgöra hur mycket av portföljens vinst eller förlust som en följd av marknadsexponering. Regressionsanalys visar mängden alfa och beta som kan hänföras till portföljen jämfört med marknadsindex.

Information i efterhand kan också användas för att skapa prognoser. Värdet av prognosen erhålls först genom att dra av värderingsperiodens startvärde från periodens slutvärde. Startvärdet är värdet på värdepapper i början av perioden, medan slutvärdet är det aktuella marknadsvärdet i slutet av perioden. Prognoser skapas när framtida observationer identifieras och den använder data som är tillgänglig vid den tiden.

Risk i efterhand

Efterhandsrisk är en typ av riskmätningsmetod som uppskattar risken för en investering baserat på tidigare avkastning. En efterföljande risk innebär att man analyserar en portföljs historiska avkastning för att förstå hur avkastningen kommer att variera i framtiden. Det används av investerare för att bestämma hur riskabelt en potentiell investering är och uppskatta den potentiella förlust som de sannolikt kommer att drabbas av under en handelsdag.

Efterhandsrisk skiljer sig från förhandsutvecklingen, vilket är den framtida beräknade risken för en portfölj. Ex-ante gör en projektion som kan visa sig vara felaktig när de faktiska avkastningarna erhålls, medan ex-post använder faktiska tidigare avkastningar för att bestämma möjliga returångor över tiden. Ett investeringsföretag kan värdera en investering eller säkerhet i förväg och jämföra den med den faktiska rörelsen av värdepapprets pris.

Relaterade avläsningar

Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:

  • Held to Maturity Securities Held to Maturity Securities Held to Maturity Securities Held to Maturity Securities Held to Maturity Securities är värdepapper som företag köper och tänker inneha tills de förfaller. Detta skiljer sig från handel med värdepapper eller värdepapper som kan säljas, där företag vanligtvis inte håller på värdepapper förrän de når förfall.
  • Avkastning Avkastning Avkastningstakten (ROR) är vinsten eller förlusten för en investering under en tidsperiod som överensstämmer med den initiala kostnaden för investeringen uttryckt i procent. Den här guiden lär ut de vanligaste formlerna
  • Löptid Löptid Löptid Löptid är återstående livslängd för en obligation eller annan typ av skuldinstrument. Längden sträcker sig mellan den tidpunkt då obligationen emitterades till dess
  • Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.

Rekommenderas

Stängdes Crackstreams ner?
2022
Är MC ledningscentral säker?
2022
Lämnar Taliesin en kritisk roll?
2022