En kapitalnota är ett kortfristigt skuldinstrument (säkerhet) som huvudsakligen utfärdas av ett företag för att betala av kortfristiga förpliktelser Kortfristigt lån Ett kortfristigt lån är en typ av lån som erhålls för att stödja ett tillfälligt personligt eller affärsmässigt kapitalbehov. Eftersom det är en typ av kredit innebär det ett lånat kapitalbelopp och en ränta som måste betalas vid ett visst förfallodatum, vilket vanligtvis är inom ett år från det att lånet fick. som förfaller på mindre än ett räkenskapsår.
Eftersom kapitalnoter är osäkrade räntebärande värdepapper har en investerare en hög risknivå genom att köpa sedlarna. Innehavare av kapital är minst prioritet bland alla företagets skuldinnehavare. Med andra ord, i händelse av att ett företag går i konkurs, kommer kapitalinnehavare (även skuldägare eftersom det är ett skuldinstrument) att återbetalas senast efter att alla andra innehavare har ersatts för fallissemang.
Hur fungerar en kapitalnota?
Investerare lånar pengar till en emittent genom att köpa sina kapitalnoter under en viss period. Emittenten lovar i gengäld att göra periodiska räntebetalningar fram till notens löptid. Ränta på sedeln återbetalas till kapitalinnehavare vid förfallodagen.
Eftersom kapitalnoter är skuldebrev med hög risk kräver investerare vanligtvis en högre ränta som kompensation för risknivån.
Kapitalnoter är vanligtvis inte anskaffningsbara utöver att höga kupongräntor betalas till notägarna. Det betyder att en emittent inte får återkalla sedlarna (återköpa dem) under sedlarnas livstid.
Det garanterar dock inte att emittenten kommer att betala ränta fram till förfallodagen eftersom den kan lösa in sedlarna.
Räntor på kapitalnoter
Räntorna varierar mellan låntagare. I grund och botten är de beroende av kreditbetyget Kreditbetyg Ett kreditbetyg är en uppfattning från ett visst kreditinstitut angående förmågan och viljan för en enhet (stat, företag eller individ) att fullgöra sina finansiella skyldigheter fullständigt och inom den fastställda förfallodagen. datum. Ett kreditbetyg innebär också sannolikheten för att en gäldenär kommer att betalas ut. av företag som emitterar kapitalnoter. När det gäller investerare är kreditvärdighet allt de kan lita på när de fattar investeringsbeslut.
Osäkra skulder
Osäker skuld innebär att det inte finns någon säkerhet Säkerhet Säkerhet är en tillgång eller egendom som en individ eller enhet erbjuder en långivare som säkerhet för ett lån. Det används som ett sätt att få ett lån och fungerar som ett skydd mot potentiell förlust för långivaren om låntagaren inte betalar sina betalningar. på plats för att säkra ett lån. Det finns med andra ord ingen tillgång som kan pantsättas mot lånet så att om en låntagare har ett fallissemang kan långivaren återta säkerheten (tillgången) och sälja den till ett rimligt pris på den öppna marknaden för att returnera de lånade pengarna.
En osäker skuld är en typ av förlagsskuld och rankas därmed under säkra sedlar utgivna av låntagarna.
Kapitalnote kontra konvertibla sedlar
Huvudskillnaden mellan kapitalnoter och konvertibla sedlar Konvertibeln En konvertibeln avser ett kortfristigt skuldinstrument (säkerhet) som kan omvandlas till eget kapital (ägarandel i ett företag). Konvertibla sedlar är att de senare kan omvandlas till ett känt kapital i ett företag senare. Båda sedlarna är kortfristiga osäkra skuldinstrument.
Konvertibla noteringsägare är ängelinvesterare som investerar i nya företag (startups) som innebär en hög risknivå eftersom ingen vet vilken start som kommer att lyckas.
Vad är en bankkapitalnota?
En bankkapitalnota är en sedel som utfärdas av en bank för att samla in medel för kortfristiga finansieringsfrågor, t.ex. behovet av att uppfylla dess minimikapitalkrav. Banker är starkt reglerade organ och de måste ha ett minimikapital i reserven för att fungera som en finansiell institution.
Så kapitalnoter används för att redovisa bankernas kortfristiga finansiella frågor. Det är viktigt att nämna att sedlar inte har ett fast förfallodatum, vilket innebär att det inte finns något förfallodatum för en bank att återbetala lånet.
Bankerna bestämmer om de skulle betala ränta eller inte. Dessutom kan de minska det ursprungliga räntebeloppet eller sluta betala det tillfälligt eller permanent.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att hjälpa dig att bli en ekonomisk analytiker i världsklass och främja din karriär till din fulla potential kommer dessa ytterligare resurser att vara till stor hjälp:
- Konkurs Konkurs är den juridiska statusen för en människa eller en icke-mänsklig enhet (ett företag eller en myndighet) som inte kan betala tillbaka sina utestående skulder till borgenärer.
- Företagsobligationer Företagsobligationer Företagsobligationer emitteras av företag och förfaller vanligtvis inom 1 till 30 år. Dessa obligationer erbjuder vanligtvis en högre avkastning än statsobligationer men har större risk. Företagsobligationer kan kategoriseras i grupper beroende på vilken marknadssektor företaget verkar i.
- Finansierade kreditfinansierings kreditartiklar är utformade som självstudiehandböcker för både erfarna yrkesverksamma och studenter som vill lära sig kreditanalys online ...
- Reverse Convertible Note Reverse Convertible Note (RCN) En Reverse Convertible Note (RCN) är ett kortfristigt investeringsalternativ som kan vara till stor hjälp för investerare som lider av vissa kassaflödesproblem. RCN är värdepapper som erbjuder en konsekvent och förutsägbar inkomst, som konkurrerar med och överträffar traditionell avkastning, inklusive avkastning som investerare i allmänhet bara ser från högavkastningsobligationer.
