Aktieforskning vs Investment Banking

När du tittar på en karriär på kapitalmarknaderna är det viktigt att förstå om du passar bättre för investmentbank Investment Banking Investment banking är uppdelningen av en bank eller finansiell institution som betjänar regeringar, företag och institutioner genom att tillhandahålla garantier (kapital rådgivningstjänster och fusioner och förvärv (M&A). Investeringsbanker fungerar som mellanhänder eller aktieundersökning. Båda erbjuder utmärkt arbetserfarenhet och bra lön. Att välja det ena över det andra handlar verkligen om personlighet mer än någonting annat. Den här guiden kommer att dela upp de viktigaste skillnaderna mellan aktieforskning och investmentbank.

Vad gör intresseföretag / analytiker?

Forskningsanalytiker Aktieforskningsanalytiker En aktieforskningsanalytiker tillhandahåller forskningstäckning av offentliga företag och distribuerar forskningen till kunder. Vi täcker analytikerlön, arbetsbeskrivning, branschinträdepunkter och möjliga karriärvägar. täcka en grupp aktier, vanligtvis inom en bransch, och publicera rapporter med sina rekommendationer om investerare ska köpa, sälja eller hålla (övervikt, undervikt, marknadsvikt) aktien.

Arbetet med aktieforskning kräver vanligtvis:

• Bygga ekonomiska modeller
• Skriva aktieforskningsrapporter (initiera täckning, kvartalsresultat, nyheter, uppdateringsrekommendationer etc.)
• Utföra branschforskning
• Uppdatera Excel-kalkylblad Excel-resurser Lär dig Excel online med 100-tal gratis Excel-handledning, resurser, guider och fuskark! Finansresurser är det bästa sättet att lära sig Excel på dina egna villkor. och Word-dokument
• Prata med ledningen för de företag de täcker
• Kommunicera investeringsuppdateringar till investerare och allmänheten

Vad gör Investment Bankers?

Investeringsbanker ger sina kunder råd om garantier (kapitalanskaffning, börsintroduktion IPO-process IPO-processen är där ett privat företag emitterar nya och / eller befintliga värdepapper till allmänheten för första gången. De 5 stegen som diskuteras i detalj etc.), fusioner och förvärv Fusioner Förvärv M&A Process Den här guiden tar dig igenom alla steg i M & A-processen. Lär dig hur fusioner och förvärv och affärer slutförs. I den här guiden beskriver vi förvärvsprocessen från början till slut, de olika typerna av förvärvare (strategiska kontra finansiella köp), vikten av synergier och transaktionskostnader, företagsfinansiering Corporate Finance Översikt Corporate finance handlar om kapitalstrukturen av ett företag, inklusive dess finansiering och de åtgärder som ledningen vidtar för att öka värdet på,och allmänna rådgivande mandat.

Arbetet med en investeringsbankanalytiker / -assistent kräver mestadels följande aktiviteter:

• Skapa tonhöjdsböcker Investment Banking Pitch Book Hur man gör en pitchbank för investeringsbanker. Den här guiden lär dig vad som ingår, hur man skapar en IB-tonhöjdsbok och ger exempel på bilder (presentationer i PowerPoint)
• Bygga finansiella modeller Typer av finansiella modeller De vanligaste typerna av finansiella modeller inkluderar: 3 uttalandemodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budgetmodell. Upptäck de 10 bästa typerna i Excel
• Utföra ad hoc finansiell analys Analys av finansiella rapporter Hur man utför analys av finansiella rapporter. Denna guide kommer att lära dig att utföra analys av resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen inklusive marginaler, nyckeltal, tillväxt, likviditet, hävstång, avkastning och lönsamhet.
• Byggdokument för transaktioner (Prospekt, konfidentiell informationsmemorandum CIM - Konfidentiell informationsmemorandum Ett konfidentiellt informationsmemorandum (CIM) är ett dokument som används i M&A för att förmedla viktig information i en försäljningsprocess. Guide, exempel och mall, Teaser, avsiktsförklaring, etc.)

Vilken typ av personlighet är lämplig för aktieforskning?

Den typ av person som är lämplig för aktieforskning är någon som tycker om att skriva, rutin, ekonomisk analys och är introvert.

• Skriva : Forskningsanalytiker måste skriva en massa saker. De publicerar långa rapporter (initierar täckning), periodiska uppdateringar (kvartalsresultat) och speciella anteckningar (förändringar i ledningen, förvärv, nyemissioner etc.).
• Rutin : Mycket av vad forskningsanalytiker gör är rutinbaserat. De har en inkomstkalender för när alla företag de täcker rapporterar sina resultat och de utfärdar rapporter kring dessa datum. De kan också planera ett schema för när de ska börja täcka nya lager.
• Finansiell analys : Det finns en hel del ekonomisk modellering Vad är ekonomisk modellering Finansiell modellering utförs i Excel för att förutsäga ett företags ekonomiska resultat. Översikt över vad som är ekonomisk modellering, hur & varför man bygger en modell. , branschanalys och antal kriser i aktieforskning
• Introvert : Det är inte att säga att forskningsanalytiker faktiskt är introverta, men det finns mycket mindre av en försäljningskomponent eller kundrelationer involverade i aktieforskning kontra investmentbank eller försäljning och handel. Du bör njuta av att arbeta tyst och självständigt om du vill bli forskningsanalytiker eller medarbetare.

Vilken typ av personlighet passar investeringsbanker?

Den typ av person som är lämplig för investmentbank är någon som tycker om att skriva, rutin, ekonomisk analys och är utåtriktad.

• Excel-modellering : Juniorbankirer spenderar mycket tid i Excel och bygger bull-blow-modeller Typer av finansiella modeller De vanligaste typerna av finansiella modeller inkluderar: 3-uttalande-modell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budgetmodell. Upptäck de 10 bästa typerna eller gör bara ad hoc-analys.
• Projektarbete : Bankirer arbetar runt erbjudanden, så arbetsflödet är klumpigt (men timmarna är alltid långa).
• Typ A : De är vanligtvis utgående, ambitiösa, organiserade och statusmedvetna.
• Smidig : För att stiga igenom leden måste investeringsbanker vara bra säljare.

Vad är livsstilen i aktieforskning jämfört med investmentbank?

Forskningsanalytiker arbetar långa timmar, men inte alls lika länge som investeringsbanker Varför Investment Banking? Nästan alla intervjuare för investeringsbanker ställer frågan: varför investeringsbank? Jag vill arbeta inom investmentbank eftersom det är det snabbaste sättet att lära mig ekonomisk modellering, värdering, Excel och förstå arten av stora företagsaffärer. Jag är medveten om att jobbet har en strikt hierarki, mycket långa timmar. De börjar vanligtvis tidigare, runt 7 eller 8 på morgonen och arbetar fram till cirka 20.00. I forskning bör du planera på 12-timmarsdagar som ganska rutin, medan investeringsbanker borde planera på 15+ timmar.

Även om det finns mycket arbete med aktieforskning är det mindre flyktigt och oregelbundet än investmentbank, där det inte finns någon förutsägbarhet om transaktionsflöde.

Vad är kompensationen i aktieforskning jämfört med investeringsbanker?

Startlön Investeringsbankers lön En investeringsbankers lön är bland de högsta i världen. De får en grundlön och en bonus för ersättningen. Ta reda på hur mycket de tjänar. En analytiker direkt från universitetet kan förvänta sig att tjäna mer än $ 100.000 USD, men per timme kan det vara så lågt som $ 20-35 när man arbetar 100 timmar / vecka är jämförbara för forsknings- och investeringsbanker, men det finns en stor skillnad i bonusstrukturen . Medan juniorpositioner för placeringsbanker kan tjäna 50-100% av sin bas i form av en bonus, kan det i forskning vara närmare 0-25%. Kolla in våra kompensationsguider Kompensations- och löneguider för jobb inom företagsfinansiering, investmentbank, aktieforskning, FP&A, redovisning, kommersiell bank, FMVA-akademiker, för mer information.

Anledningen till de lägre bonusarna beror på att aktieforskning ofta ses som ett kostnadsställe i motsats till ett bankcentrum. Det kan vara sant, men aktieforskning spelar en avgörande roll för att hjälpa andra divisioner att tjäna pengar. Att ha rykte om högkvalitativ täckning ökar dina chanser att leda en IPO-IPO-process IPO-processen är där ett privat företag utfärdar nya och / eller befintliga värdepapper till allmänheten för första gången. De 5 stegen som diskuteras i detalj eller efterföljande erbjudande och belönas ofta av investeringsförvaltare som gör sina affärer genom den banken.

Aktieundersökning mot investeringsbank - Vilket har mer intressant arbete?

Det är helt subjektivt.

Inom aktieforskning arbetar du med offentligt tillgänglig information, pratar ofta med ledningen och förbereder rekommendationer.

Inom investment banking har du ofta att göra med icke-offentlig information, arbetar i affärer och transaktioner och har mer av en försäljningsvinkel.

Båda är intressanta - det handlar om vilken som passar dig bättre. Båda kräver mycket ekonomisk modellering och båda kan vara mycket givande.

Ytterligare resurser

Detta har varit finansguiden för aktieforskning kontra investmentbank. För mer relevanta resurser, kolla in dessa ytterligare karriärguider nedan:

• Aktiebeskrivning för aktieforskningsassistent Aktiebeskrivning för aktieforskningsassistent Denna beskrivning för aktieforskningsassistent beskriver de viktigaste färdigheter, erfarenhet och utbildning som krävs för jobbet. Aktieforskningsföretag analyserar värdepappersdata för att informera fondförvaltare och hjälpa dem i investeringsprocessen. Detta område kräver problemlösande expertis och bred kunskap om aktiemarknaden
• Frågor om aktieforskningsintervju Frågor och svar om intervjuer om aktieforskning. Den här listan innehåller de vanligaste intervjufrågorna som används för att anställa en analytiker eller intresseföretag. Om du hade 1 miljon dollar att investera, vad skulle du göra med det? - Berätta om ett företag du beundrar och vad som gör det attraktivt. - Ge mig ett lager
• Värderingsmetoder Värderingsmetoder När ett företag värderas som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och prejudikattransaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbank, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans
• Guide för ekonomisk modellering Gratis guide för ekonomisk modellering Denna guide för ekonomisk modellering täcker Excel-tips och bästa praxis om antaganden, drivrutiner, prognoser, länkar de tre uttalandena, DCF-analys, mer