Vid ett aktieförvärv förvärvar en köpare ett målföretagets aktier. Vad är ett aktie? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande. direkt från de säljande aktieägarna. Med en aktiesäljning tar köparen äganderätten till både tillgångar och skulder - inklusive potentiella skulder från tidigare handlingar i verksamheten. Köparen går bara in i skorna från den tidigare ägaren och verksamheten fortsätter. Jämför detta med den andra förvärvsmetoden, en tillgångsaffär Tillgångsförvärv Ett tillgångsförvärv är köp av ett företag genom att köpa sina tillgångar istället för sina aktier. I de flesta jurisdiktioner,ett tillgångsförvärv innebär vanligtvis också ett antagande av vissa skulder. Eftersom parterna kan pruta om vilka tillgångar som kommer att förvärvas och vilka skulder som kommer att antas kan transaktionen vara mycket mer flexibel.
Efter avslutat aktieförvärv kommer målet att fortsätta som det fanns före förvärvet med avseende på ägandet av tillgångar och skulder.
Vilka faktorer beaktas?
Ett aktieförvärv innehåller allt i balansräkningen, både tillgångar och skulder. Om köparen behöver en skatteavskrivning kan detta vara ett genomförbart alternativ. En aktieförsäljning innebär att man köper hela enheten, så tidigare finansiella och juridiska skulder ingår, vilket skapar betydande exponering för köparen. Således, finansiell skuld Hävstångsgrad En skuldsättningsgrad anger nivån på skulden som en affärsenhet har ådragit sig mot flera andra konton i dess balansräkning, resultaträkning eller kassaflödesanalys. Excel-mall och juridisk risk kan spela en faktor för att sänka försäljningspriset.
Skattekonsekvenser
Ett aktieförvärv är inte föremål för Bulk Sales Act. Vid en aktiesäljning antar köparen det aktuella avskrivningsplanen för tillgångar och företagets befintliga skattestatus. Lån till ägaren och personliga skulder tas normalt bort. En anledning till en aktiesäljning är när det finns en rättighet, licens eller exklusivt distributörskap som inte på annat sätt kan överföras.
Vidare finns det ingen fråga om inköpsprisfördelning att hantera ur ett skatteperspektiv. Skatteattributen för tillgångarna och skulderna vid ett aktieförvärv får en överföringsgrund för skattemässiga ändamål. Överföringsbasis innebär att köparen går in i målen och fortsätter att redovisa tillgångarna och skulderna som om målet inte hade någon förändring i ägandet. Därför, om goodwill nedskrivning redovisas En goodwill nedskrivning inträffar när värdet på goodwill i ett företags balansräkning överstiger det testade redovisningsvärdet av revisorerna vilket resulterar i en nedskrivning eller nedskrivning. Enligt redovisningsstandarder ska goodwill redovisas som en tillgång och utvärderas årligen.Företagen bör bedöma om en nedskrivning är eller om någon annan immateriell tillgång registreras för allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) i en aktiehandel, då har den immateriella tillgången ingen grund för skattemässiga ändamål. Målet kan ha andra skatteegenskaper, såsom nettoförluster eller kreditöverföringar, som kan begränsas i förvärvarens händer.
Vid ett aktieförvärv behandlas ägaren som en disposition av en kapitaltillgång och eventuella intäkter kommer att få kapitalvinstbehandling, vanligtvis beskattas med 0 - 23,8%, men beroende på ägarens inkomst.
Hur används aktieförvärvsstrategier?
Vid övervägande av ett aktieförvärv kan en köpare se potentialen för värdetillväxt för företagets aktier i dess nuvarande situation och / eller kan känna att företagets nuvarande och framtida skulder är minimala eller kan hanteras på ett adekvat sätt. Eftersom köparen vid en lagerförsäljning tar alla affärstillgångar som en helhet utan att det är nödvändigt att överlåta äganderätten till var och en, kan köparen föredra en lagerförsäljning om överföringen av enskilda tillgångar kan visa sig vara opraktisk eller kostsam. Dessa strategiska beslut är en del av arbetsuppgifterna för företagsfinansieringsroller. Företagsinformation Juridisk företagsinformation om Corporate Finance Institute (Finance). Denna sida innehåller viktig juridisk information om ekonomi, inklusive registrerad adress, skatterummer, företagsnummer, bolagsintyg, företagsnamn, varumärken, juridisk rådgivare och revisor.
Till exempel, om verksamheten är starkt beroende av vissa licenser eller av viktiga kund- eller distributionsavtal, kan köparen föredra ett aktieförvärv för att säkerställa att alla licenser och avtal överförs med försäljningen. I fall med höga avgifter för tillgångsöverföring, såsom försäljning som innebär överföring av äganderätt till en fordonsflotta, kommer köparen i allmänhet att undvika dessa kostnader genom att bedriva en lagerförsäljning. Slutligen kan transaktionen i vissa fall, om både köparen och säljaren är C-företag, kvalificera sig för skattebehandling som en skattefri omorganisation.
Läs mer
Tack för att du läser Finance guide till ett aktieförvärv. Mer information om fusioner och förvärv finns i följande finansresurser:
- Asset Acquisition Asset Acquisition Ett tillgångsförvärv är köp av ett företag genom att köpa dess tillgångar istället för dess aktier. I de flesta jurisdiktioner innebär ett tillgångsförvärv vanligtvis också ett antagande av vissa skulder. Eftersom parterna kan förhandla om vilka tillgångar som kommer att förvärvas och vilka skulder som kommer att antas, kan transaktionen vara mycket mer flexibel
- Dotterbolag Dotterbolag Ett dotterbolag (under) är en affärsenhet eller ett bolag som ägs eller delvis kontrolleras av ett annat företag, benämnt moder- eller holdingföretaget. Ägandet bestäms av andelen aktier som innehas av moderbolaget och att ägarandelen måste vara minst 51%.
- Spin-off och split-off Spin-Off En företagsavknoppning är en operativ strategi som används av ett företag för att skapa ett nytt affärsdotterbolag från moderbolaget. En avknoppning inträffar när ett moderföretag delar upp en del av sin verksamhet i en andra börsnoterad enhet och distribuerar aktier i den nya enheten till sina nuvarande aktieägare.
- Reverse Morris Trust Reverse Morris Trust En Reverse Morris Trust-affär kombinerar en skattefri avknoppning med en förutbestämd fusion. En omvänd Morris Trust-transaktion tillåter ett offentligt företag att sälja av oönskade tillgångar utan att ådra sig skatteförpliktelser på vinster som uppstår vid försäljning av dessa tillgångar.
