MSCI All Country World Index (ACWI) är ett globalt aktieindex som mäter aktieutvecklingen på både de utvecklade och tillväxtmarknaderna Emerging Markets "Emerging markets" är en term som refererar till en ekonomi som upplever avsevärd ekonomisk tillväxt och har en del, men inte alla egenskaper hos en. I slutet av 2019 täcker den mer än 3000 aktier globalt. Det är ett marknadsvärderat viktat index utvecklat av MSCI Inc., ett börsnoterat amerikanskt finansbolag.
Bild 1: MSCI ACWI-indexmarknadsallokering
Förutom ACWI publicerar MSCI också många andra index som täcker olika geografiska regioner och sektorer. EAFE (Europe, Australasia, and the Far East) Index och GCC (Gulf Cooperation Council) index är några av MSCI: s index.
Sammanfattning
- MSCI All Country World Index (ACWI) mäter kapitalutvecklingen för mer än 3000 aktier från både utvecklade och tillväxtmarknader.
- MSCI ACWI kan användas som ett riktmärke för att utvärdera resultatet för en global aktieportfölj.
- Vissa ETF: er spårar resultatet av MSCI ACWI, vilket gör det möjligt för investerare att investera globalt med låga kostnader.
Förstå MSCI All Country World Index (ACWI)
MSCI All Country World Index täcker stora aktier och medelstora aktier från 23 utvecklade marknader och 26 tillväxtmarknader i 11 sektorer. Det omfattar marknaderna som bildar både MSCI World Index och MSCI Emerging Market Index. MSCI ger således en mer omfattande observation av den globala aktiemarknaden som helhet, vilket gör index till ett av de mest använda globala aktieindexen.
MSCI ACWI består av cirka 85% av det fritt flytande börsvärdet Marknadsvärde Marknadsvärde (Market Cap) är det senaste marknadsvärdet av ett företags utestående aktier. Marknadsvärde är lika med det aktuella aktiekursen multiplicerat med antalet utestående aktier. Investeringsgemenskapen använder ofta marknadsvärdet för att rangordna företag på varje marknad som det täcker. Den breda täckningen och noggrant utformade metoden stöder indexet för att återspegla fluktuationerna mellan olika sektorer, storlekar, stilar och geografiska områden.
MSCI World Index och MSCI Emerging Market Index
I likhet med MSCI ACWI är MSCI World Index också ett globalt aktieindex som består av aktier i olika länder och sektorer. Den största skillnaden är att World Index fokuserar på de utvecklade marknaderna. Den täcker mer än 1600 aktier från 23 utvecklade länder och regioner, såsom Australien, Kanada, Hongkong, Finland och Japan.
Med en relativt lägre korrelation mellan utvecklingen på den framväxande marknaden och den utvecklade marknaden ger investeringar i tillväxtmarknader fördelen med diversifiering Diversifiering Diversifiering är en teknik för att fördela portföljresurser eller kapital till en mängd olika investeringar. Målet med diversifiering är att mildra förluster. Vissa tillväxtmarknader har också höga tillväxtpotentialer, eftersom länderna utvecklas snabbt.
Den MSCI Emerging Market Index mäter aktie utförandet av tillväxtmarknader runt om i världen. Den täcker mer än 1100 aktier från 26 länder, inklusive Kina, Ryssland, Mexiko, Sydafrika, Indien och några andra utvecklingsländer. MSCI: s index för tillväxtmarknader består mestadels av marknaderna i Kina, Korea och Taiwan, viktade med 33%, 12% respektive 11%.
Användning av MSCI All Country World Index (ACWI)
Att investera globalt är en av de effektiva metoderna som investerare kan använda för att diversifiera sina portföljer. Genom att hålla flera aktier med låg korrelation på samma marknad kan investerare sänka den företagsspecifika risken (osystematisk risk), men den systematiska risken Systematisk risk Systematisk risk är den del av den totala risken som orsakas av faktorer utanför kontrollen av ett specifikt företag eller enskild person. Systematisk risk orsakas av faktorer som är externa för organisationen. Alla investeringar eller värdepapper är föremål för systematisk risk och därför är det en icke-diversifierbar risk. resterna.
Att få exponering för utländska aktier kan ytterligare diversifiera portföljerna och minska systematisk risk. Således söker investerare och portföljförvaltare investeringsmöjligheter i olika länder. Marknadsaktörer ser MSCI ACWI som ett viktigt verktyg för globala investeringar.
MSCI ACWI används ofta som riktmärke för att utvärdera resultatet för en global aktieportfölj, särskilt för passiva investeringar. En portföljförvaltare kan jämföra portföljens avkastning och volatilitet med indexet. Aktiv avkastning Aktiv avkastning Aktiv avkastning avser vinster eller förluster från en portfölj som är direkt relaterade till de beslut som fattas av portföljförvaltaren. Den aktiva avkastningsburken, informationsförhållandet och spårningsfelet är några av mätarna som kan användas för att utvärdera hur portföljen presterar i förhållande till dess riktmärke.
Trots diversifieringsfördelarna med globala investeringar kan inköp av aktier från olika länder och sektorer vara kostsamma och komplexa, särskilt för enskilda investerare. Det gör en börshandlad fond (ETF) till ett gynnsamt val.
IShares MSCI ACWI ETF (ACWI) spårar resultatet för MSCI ACWI. Det har cirka 2200 aktier av mer än 3000 aktier från indexet. Investerare kan få investeringsresultatet av MSCI ACWI med en liten mängd kapital och låga kostnader genom att hålla iShares ETF.
Fler resurser
Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:
- Kapitalvägt index Kapitalvägt index Kapitalvägt index (cap-weighted index, CWI) är en typ av aktiemarknadsindex där varje komponent i indexet vägs i förhållande till dess totala börsvärde. I ett kapitaliserat viktat index har företag med större börsvärde en större inverkan på indexvärdet.
- Informationsförhållande Informationsförhållande Informationskvoten mäter den riskjusterade avkastningen för en finansiell tillgång eller portfölj i förhållande till ett visst riktmärke. Detta förhållande syftar till att visa överavkastning i förhållande till riktmärket, liksom konsekvensen i att generera överavkastningen.
- Tracking Error Tracking Error Tracking error är ett mått på finansiella resultat som bestämmer skillnaden mellan avkastningsfluktuationerna i en investeringsportfölj och avkastningsfluktuationerna för ett valt riktmärke. Avkastningsfluktuationerna mäts främst med standardavvikelser.
- Volatility Index (VIX) VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) skapade VIX (CBOE Volatility Index) för att mäta den 30-dagars förväntade volatiliteten på den amerikanska aktiemarknaden, ibland kallad "rädslaindex". VIX baseras på priserna på optioner i S&P 500-indexet
