Flash-kraschen 2010 är marknadskraschen som inträffade den 6 maj 2010. Under kraschen 2010 ledde amerikanska aktieindex, inklusive Dow Jones Industrial Average Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), också ofta benämnt "Dow Jones" eller helt enkelt "Dow", är en av de mest populära och allmänt erkända aktiemarknadsindexen, S&P 500 och Nasdaq Composite Index, tumlade och återhämtade sig på mindre än en timme. Dagen var kännetecknas av hög volatilitet vid handel med alla typer av värdepapper, inklusive aktier Aktier Vad är en aktie? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle termerna "aktier", "aktier" och "kapital "används omväxlande., terminer, optioner och ETF: s börshandlade fond (ETF) En börshandlad fond (ETF) är ett populärt investeringsmedel där portföljer kan vara mer flexibla och diversifierade över ett brett spektrum av alla tillgängliga tillgångsslag. Läs om olika typer av ETF: er genom att läsa den här guiden.
Även om marknadsindexen lyckades delvis återhämta sig samma dag raderade flashkraschen nästan 1 biljon dollar i marknadsvärde.
2010 Flash Crash: Main Events
Från och med morgonen visade handeln på stora amerikanska marknader den 6 maj 2010 en negativ trend. Det berodde främst på oro för den ekonomiska situationen i Grekland och det kommande valet i Storbritannien. På eftermiddagen är de viktigaste indexen för aktier och terminer Futures Contract Ett terminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. Det är också känt som ett derivat eftersom framtida kontrakt får sitt värde från en underliggande tillgång. Investerare kan köpa rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. minskade med 4% från föregående dag.
Klockan 14.30 blev handeln extremt turbulent. Dow Jones Industrial Average (DJIA) tappade nästan 1000 poäng på cirka tio minuter. Men under de närmaste 30 minuterna återhämtade sig index nästan 600 poäng.
Andra marknadsindex i Nordamerika påverkades också av Flash Crash. S&P 500 Volatility Index ökade med 22,5% samma dag, medan S & P / TSX Composite Index i Kanada förlorade mer än 5% av sitt värde mellan kl. 14:30 och 15:00
I slutet av handelsdagen återfick de större indexen mer än hälften av de förlorade värdena. Ändå tog Flash Crash bort cirka 1 biljon dollar i marknadsvärdet.
Undersökning av Flash Crash 2010
Efter Flash Crash genomförde US Securities and Exchange Commission (SEC) en undersökning av möjliga orsaker till den oväntade marknadshändelsen. I september 2010 publicerade SEC en rapport som innehöll resultaten av sin undersökning.
Enligt rapporten var marknaderna särskilt bräckliga före flashkraschen och utsattes för extrem turbulens. En enskild försäljningsorder med en enormt stor mängd E-Mini S & P-kontrakt och efterföljande aggressiva försäljningsorder utförda av högfrekventa algoritmer utlöste den massiva nedgången i marknadspriser, som redan ökade exponentiellt på grund av rådande negativa marknadstrender vid den tiden.
Den enorma volatiliteten tvingade många högfrekventa handlare att stoppa sin handel. Handeln med E-Mini S & P-kontrakt pausades för att förhindra att den minskade ytterligare. När handeln med kontrakten återupptogs började priserna stabiliseras. Marknaderna började återfå sina positioner då priserna på många värdepapper återgick till nära sina ursprungliga nivåer.
DJIA den 6 maj 2010 (11:00 - 16:00 EST)
Efter Flash Crash
Resultaten av olika undersökningar av Flash Crash 2010 ledde till slutsatser om att de högfrekventa handlarna spelade en viktig roll i kraschen. Den aggressiva försäljningen och köpningen av stora volymer av värdepapper resulterade i enorm prisvolatilitet på de finansiella marknaderna. Åtminstone förstärkte aktiviteterna hos högfrekventa handlare effekterna av kraschen.
År 2015 arresterades den Londonbaserade näringsidkaren Navinder Singh Sarao efter anklagelser om marknadsmanipulation som resulterade i Flash Crash. Enligt anklagelserna genomförde Saraos handelsalgoritm ett antal stora försäljningsorder av E-Mini S & P-kontrakt för att pressa priserna ner, vilket i slutändan utlöste marknadskraschen.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läser Finance förklaring av Flash Crash. Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att lära dig mer om relaterade ämnen, kolla in följande resurser:
- Black Swan Event Black Swan Event En svart svanhändelse, en fras som ofta används i finansvärlden, är en extremt negativ händelse eller händelse som omöjligt är svår att förutsäga. Med andra ord, svarta svanhändelser är händelser som är oväntade och okända. Termen populariserades av den tidigare Wall Street-näringsidkaren Nassim Nicholas Taleb
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum investering är en investeringsstrategi som syftar till att köpa värdepapper som har visat en uppåtgående prisutveckling eller kortförsäljande värdepapper som
- Efterföljande händelser Efterföljande händelser Efterföljande händelser är händelser som inträffar efter ett företags bokslutstid men innan finansiella rapporter har utfärdats. Beroende på situationen kan efterföljande händelser kräva upplysningar i ett företags finansiella rapporter.
- Wall Street Wall Street Wall Street tar upp åtta kvarter i Manhattan, New York. Det går öst till väst från Broadway till South Street, i hjärtat av finansdistriktet. Wall Street representerar kapitalismens hjärta och är hem till New York Stock Exchange (NYSE), många banker, andra finansiella institutioner och företag.
