Marginalhandel är handlingen att låna pengar från en mäklare i syfte att investera i finansiella värdepapper Marknadsbara värdepapper Marknadsbara värdepapper är obegränsade kortfristiga finansiella instrument som emitteras antingen för aktier eller för värdepapper från ett börsnoterat företag. Det emitterande företaget skapar dessa instrument för det uttryckliga syftet att samla in medel för att ytterligare finansiera affärsverksamhet och expansion. . Det köpta beståndet fungerar som säkerhet för lånet. Den främsta anledningen till att låna pengar är att få mer kapital att investera och därmed potentialen för mer vinst.
Lånekostnaden skiljer sig från en mäklare till en annan. På samma sätt varierar marginallånräntorna. De kan gå så lågt som 1,6% eller så högt som 8%. I USA fastställs marginallånräntan i linje med den federala fondräntan, så den varierar över tiden.
Risker med marginalhandel
På ytan låter övningen ganska enkel. I själva verket är marginalhandel en sofistikerad process som medför betydande risker. På grund av de ökade riskerna kräver det ett särskilt konto som kallas marginalkonto. Detta skiljer sig från det vanliga kontokontot som de flesta är vana vid.
När man köper lager kan man använda antingen ett marginal- eller kontokonto. Dock kan kortförsäljning endast utföras med marginalkonton. På samma sätt är vissa finansiella värdepapper såsom råvaror och terminer Futures Contract A futures contract ett avtal om att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. Det är också känt som ett derivat eftersom framtida kontrakt får sitt värde från en underliggande tillgång. Investerare kan köpa rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. betalas också för att använda marginkonton.
Några av riskerna med marginalhandel är:
1. Förstärkta förluster
Det kräver ingen förklaring att marginalhandel kan förstärka en investerares vinster markant. Det kan dock också öka hans förluster. Faktum är att investerare kan förlora mer än vad de ursprungligen investerade.
Vissa handlare tycker att det är lättare att vara skuldsatt till mäklare än att hantera banker eller finansinstitut. Men i själva verket är denna typ av skuld lika bindande som bankerna.
2. Marginalsamtal
Ett marginalanrop är när en mäklare ber näringsidkaren att lägga till mer pengar på ett marginalkonto tills den når önskad marginalunderhållsnivå. Om låntagaren har drabbats av en alltför stor förlust på grund av underpresterande värdepapper kan marginalkontot gå under en viss punkt. När det händer måste investeraren sälja några eller alla tillgångar på kontot eller lägga till medel för att möta marginalanropet.
3. Likvidation
Beroende på villkoren i marginallånavtalet har en mäklare rätt att vidta åtgärder om investeraren inte lever upp till sitt löfte. Om exempelvis investeraren inte kan möta ett marginalanrop kan mäklarföretaget avveckla kvarvarande tillgångar på marginalkontot.
Övningar för framgångsrik marginalhandel
För att minimera risker och öka möjligheten att realisera vinster från marginalhandel, överväga följande:
1. Investera klokt
Tumregeln här är att man aldrig ska investera en summa pengar som han inte har råd att förlora. Marginalhandel skapar en risk för förstärkta förluster. För att illustrera detta, överväga en investerare som lånar 1000 dollar för att köpa 2000 dollar i lager. Investeraren måste förstå att eventuella förluster kommer att ökas med en faktor två. De bör bara investera om de har tillräckligt med medel för att klara ett tillfälligt drag mot sin position och möta ett marginalanrop, om det behövs.
2. Låna mindre än den tillåtna gränsen
Bara för att en investerare har tillgång till mer kapital betyder det inte att han ska slösa bort det genom att investera i varje aktie på marknaden. Det bästa som individen kan göra är att investera små belopp först. Med tiden kan han bygga upp sitt självförtroende och få tillräckligt med färdigheter för att investera i mer riskfyllda men mer givande aktier.
3. Låna endast på kort sikt
Ett marginallån är som alla andra lån. Såsom är fallet med en inteckningslån En inteckning är ett lån - som tillhandahålls av en hypotekslångivare eller en bank - som gör det möjligt för en individ att köpa ett hem. Även om det är möjligt att ta lån för att täcka hela bostadskostnaden, är det vanligare att säkra ett lån till cirka 80% av hemmets värde. eller ett billån måste marginkontoinnehavaren betala en månatlig ränteavgift. Ju längre tid han tar för att betala lånet och ju större summan av lånen är, desto högre blir räntekostnaden.
Poängen
Marginalhandel gör det möjligt för investerare att öka sin köpkraft genom att tillhandahålla mer kapital för att investera i aktier. Det är dock mer riskfylld än andra former av handel. Som sådan bör en investerare gå försiktigt när han eller hon köper med marginal. För en bör inte en sådan näringsidkare investera pengar som han inte har råd att betala tillbaka om saker går fel.
På samma sätt bör investeraren planera framåt för eventualiteter som ett marginalanrop. Men om det görs effektivt erbjuder marginalhandel flera fördelar, till exempel möjligheten att diversifiera en investeringsportfölj.
Relaterade avläsningar
Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys rekommenderar vi starkt ytterligare resurser nedan:
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
- Options: Puts and Calls Options: Calls and Puts En option är en form av derivatavtal som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en tillgång till ett visst datum (utgångsdatum) till ett angivet pris (strejk pris). Det finns två typer av alternativ: samtal och sätter. Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst
- Spotpris Spotpris Spotpriset är det aktuella marknadspriset på en säkerhet, valuta eller råvara som kan köpas / säljas för omedelbar avveckling. Med andra ord är det det pris som säljare och köpare värderar en tillgång just nu.
- Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
