Chaikin Money Flow (CMF) är en indikator som skapades av Marc Chaikin på 1980-talet för att övervaka ackumuleringen och fördelningen av ett lager Aktier Vad är ett lager? En person som äger aktier i ett företag kallas en aktieägare och är berättigad att kräva en del av företagets kvarvarande tillgångar och vinst (om företaget någonsin skulle upplösas). Termerna "aktier", "aktier" och "eget kapital" används omväxlande. över en viss period. Standard CMF-perioden är 21 dagar. Indikatoravläsningarna sträcker sig mellan +1 och -1. Alla korsningar över eller under 0 kan användas för att identifiera förändringar i penningflödet, samt köpa eller sälja fart.
Köpstrycket leder till positiva avläsningar, över noll. Ihållande försäljning av en aktie skjuter indikatorn under noll. När CMF svänger rakt runt nolllinjen indikerar detta relativt lika köp- och försäljningstryck och ingen tydlig trend. Handlare använder CMF-systemet som ett verktyg för att identifiera och bedöma trenderna för aktier som handlas.
Beräkning av Chaikin-penningflöde
Värdet av Chaikin Money Flow beräknas i följande tre steg:
1. Pengarflödesmultiplikator
Det första steget är att bestämma varje periods penningflödesmultiplikator enligt följande:
Pengarflödesmultiplikator = ((Stäng värde - Lågt värde) - (Högt värde - Stäng värde)) / (Högt värde - Lågt värde)
2. Pengarflödesvolym
Nästa steg är att beräkna volymen av penningflödet genom att multiplicera volymen för perioden med penningflödesmultiplikatorn som erhölls i steg ett. Det beräknas vanligtvis dagligen men kan räknas ut på annat sätt, till exempel per timme eller vecka.
Money Flow Volume = Money Flow Multiplier x Volume for the Period
3. CMF
Det sista steget är att beräkna CMF-värdet. Dela helt enkelt det dagliga penningflödet över en viss tidsperiod med summan av volym för samma period. Standardantalet för CMF är 21 dagar, eftersom detta representerar handeln under den senaste månaden. (Det finns vanligtvis 21 eller 22 handelsdagar i varje månad.) Formeln är följande:
CMF = 21-dagars genomsnitt av det dagliga penningflödet / 21-dagars genomsnitt av volymen
De flesta handelsprogramvaror och kartplattformar inkluderar Chaikin Money Flow-indikatorn, så du behöver inte göra beräkningarna själv. Vissa plattformar uttrycker indikatorn som ett decimal genom att dela den med 100, medan andra plattformar anger den som ett värde mellan 0 och 100. Ett värde på 0,45 på en handelsplattform och 45 på en annan plattform betyder samma sak.
Eftersom Chaikin Money Flow-indikatorn är en oscillator representeras den ofta på ett diagram som ett histogram, liknande MACD.
Handel med CMF (vad man ska se upp för)
Här är några av de signaler som handlare kan observera när de handlar med Chaikin Money Flow:
1. Trender
Näringsidkare kan rita trendlinjer på indikatorn och upptäcka möjliga utbrott i diagrammet Hur man läser aktiediagram Om du aktivt ska handla aktier som aktiemarknadsinvesterare måste du veta hur du läser aktiediagram. Även handlare som huvudsakligen använder grundläggande analys för att välja aktier att investera i använder ofta fortfarande teknisk analys av aktiekursrörelser för att bestämma specifika köp och försäljningar, aktiekartor. En näringsidkare måste exakt identifiera en trend eftersom det ger dem förtroende under handeln att trenden sannolikt kommer att fortsätta.
Till exempel, när det finns en kontinuerlig köpperiod (när CMF-värdet upprätthålls över noll), anses trenden hausse Bullish och Bearish Professionals inom företagsfinansiering hänvisar regelbundet till marknader som hausse och baisseartade baserat på positiva eller negativa prisrörelser. En björnmarknad anses vanligtvis existera när det har skett en prisnedgång på 20% eller mer från toppen, och en tjurmarknad anses vara en 20% återhämtning från marknadens botten. och indikerar att priset kommer att fortsätta att stiga med trenden. När det finns kontinuerligt försäljningstryck (CMF-värde under noll) pekar detta på en baisseartad trend, vilket indikerar att priset kommer att fortsätta nedåt.
Högre avläsningar, antingen positiva eller negativa, indikerar en starkare trend. Ökande avläsningar indikerar att de får fart.
2. Korsningar
Kors kan observeras i diagrammet när Chaikin Money Flow skär nollinjen antingen ovanifrån eller under. Korsningarna kan vara en indikation på en möjlig trendåterföring.
Kors kan vara hausse eller baisseartade. Bullish kors uppstår när CMF passerar nollgränsen underifrån och aktiekurserna fortsätter i en uppåtgående trend. Bearish kors uppstår när CMF passerar nollgränsen ovanifrån och priserna fortsätter att falla.
Ibland kan falska signaler uppstå när korsen bara är tillfälliga - bara knappt korsar nolllinjen och sedan korsar tillbaka. För att minimera falska handelssignaler väntar vissa handlare tills indikatorn rör sig mer än 5 poäng förbi nollraden innan de går in i en handel. (Det vill säga tills det finns läsning högre än + 05 eller lägre än -0,5.) Handlare kan också kombinera CMF-indikatorn med andra tekniska indikatorer för att få bekräftande handelssignaler.
3. Divergens
Skillnader uppstår när prisåtgärder saknar en motsvarande förändring i CMF-indikatorn. Bearish divergens är när priset flyttar till en ny höjd men CMF-avläsningen går inte högre. Detta tolkas som ett tecken på en eventuell överhängande trendåtergång till nackdelen. Bullig avvikelse indikerar att en eventuell uppåtriktning kommer. Detta inträffar när priset sjunker till en ny låg men Chaikin Money Flow följer inte efter med lägre läsning.
När det finns en stark trendmoment kommer ett nytt högt pris att återspeglas i en motsvarande ny högavläsning på CMF.
Brister i Chaikin Money Flow
Chaikin Money Flow-indikatorn används övervägande som ett verktyg för att mäta styrkan i en trend. Det är inte ett handelssystem som är utformat för att ge stop-loss-poäng Stop-Loss Order En stop-loss-order är ett verktyg som används av handlare och investerare för att begränsa förluster och minska riskexponeringen. Läs mer om stop-loss-order i den här artikeln. eller hitta in- och utgångspriser. Därför använder handlare det vanligtvis i kombination med andra tekniska indikatorer som kan ge ytterligare information.
Ytterligare resurser
Tack för att du läste Finance förklaring av Chaikin Money Flow-indikatorn. Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:
- ADX-indikator - teknisk analys ADX-indikator - teknisk analys ADX står för genomsnittligt riktningsindex. ADX-indikatorn är en indikator på trendstyrka, som ofta används i terminshandel. Det har emellertid sedan använts allmänt av tekniska analytiker på praktiskt taget alla andra omsättbara investeringar, från aktier till valutor till ETF.
- Huvud- och axelmönster Huvud- och axelmönster - Teknisk analys Huvudet och axlarna är ett mönster som ofta ses i handelstabeller. Huvud- och axelmönstret är en förutsägbar kartbildning som vanligtvis indikerar en trendvändning där marknaden gör en övergång från hausse till baisse, eller vice versa.
- McClellan Oscillator McClellan Oscillator - Teknisk analys McClellan Oscillator är en typ av momentoscillator. McClellan Oscillator beräknas med exponentiella glidande medelvärden och är utformad för att indikera styrkan eller svagheten i prisrörelsen snarare än dess riktning.
- Hastighetslinjer Hastighetslinjer - Teknisk analys Hastighetslinjer är ett analysverktyg som används för att bestämma stöd- och motståndsnivåer. De är inte avsedda att användas som en fristående teknisk indikator.
