Nettoinvesteringsintäkter (NII) är de totala intäkterna före skatt som en investerare får på sin portfölj av investeringstillgångar. NII genereras från utdelningar, kapitalvinster Kapitalvinster En kapitalvinst är en ökning av värdet på en tillgång eller investering till följd av prisförstärkningen av tillgången eller investeringen. Med andra ord inträffar vinsten när det aktuella eller försäljningspriset för en tillgång eller investering överstiger dess inköpspris. eller liknande investeringsrelaterad avkastning. Nedan följer formeln för nettoinvesteringsintäkter.
Nettoinvesteringsintäkter - komponenter
1. Investeringsavkastning
Vid beräkning av nettoinvesteringar i en investeringsportfölj Investeringsportfölj En investeringsportfölj är en uppsättning finansiella tillgångar som ägs av en investerare som kan innehålla obligationer, aktier, valutor, likvida medel och råvaror. Vidare avser det en grupp investeringar som en investerare använder för att tjäna vinst samtidigt som man ser till att kapital eller tillgångar bevaras. måste man först beräkna den totala investeringsavkastningen från portföljens tillgångar. Den totala investeringsavkastningen kan innehålla följande:
- Realisationsvinster : Vinster från försäljning av aktier, obligationer eller andra tillgångar.
- Ränta : Räntebetalningar från innehavsobligationer, sparkonton, insättningsintyg och andra möjligheter till penningutlåning.
- Utdelning : Betalningar som delas ut till aktieägarna - kan vara i form av kontanter eller aktier.
- Övrigt : Inklusive avkastning från livräntor, royalty, hyror etc.
2. Investeringskostnader
Efter beräkning av avkastning måste investeringsrelaterade kostnader summeras och subtraheras från investeringsavkastningen. Resultatet blir nettoinvesteringar. Investeringskostnader kan inkludera:
- Transaktionsavgifter : Mäklarprovisioner, värdepappersfonder Fonder En fond är en pool av pengar som samlas in från många investerare i syfte att investera i aktier, obligationer eller andra värdepapper. Fonder ägs av en grupp investerare och förvaltas av proffs. Lär dig om de olika typerna av fonder, hur de fungerar och fördelar och avvägningar genom att investera i dem belastningsavgifter, livräntaavgifter etc.
- Marginalränta : Räntekostnader till följd av marginalkontolån för att köpa / sälja ett värdepapper.
- Pågående avgifter : Avgifter för investeringsrådgivare, årliga avgifter för förvaltning av investeringsfonder, registrerade avgifter.
- Övrigt : Avgifter för skatteregistrering, avgifter för finansiella planerare och tilläggsavgifter direkt hänförliga till investering.
Skatteeffekter
Nettointäkter från investeringar kan beräknas för individer, truster, fastigheter och företag och används för skatterapportering. Varje land inför olika skatteregler för varje enhet med nettoinvesteringsintäkter.
I USA, till exempel, är individer med investeringsinkomster föremål för nettoskatt (NIIT), beräknat till 3,8% på den lägre av:
- NII, eller
- Överskottet av modifierad justerad bruttoinkomst över:
- 250 000 dollar för ett gift par som ansöker gemensamt
- $ 250 000 för en kvalificerad änka / änkling
- 125 000 dollar för en gift person som ansöker separat från en make
- 200 000 dollar för alla andra fall
När det gäller en egendom eller ett förtroende beräknas NIIT till 3,8% på den lägsta av:
- Alla outdelade nettoinvesteringsintäkter, eller
- Eventuellt överskott av justerad bruttoinkomst över tröskelvärdet för dollar, som den högsta skattesatsen börjar för en egendom eller förtroende under ett visst skatteår.
Investeringsintäkter kontra intjänad inkomst
Medan investeringsintäkter genereras passivt genom investeringsportföljer, avser förvärvsinkomst löner som erhållits under anställning. Intjänad inkomst kan komma från heltidsarbete, egenföretagande eller kontraktsarbete och är föremål för högre skattesatser än investeringsinkomster i de flesta länder. I USA kan till exempel inkomstskatt variera från 10% -37% beroende på skatteklass.
NII för investeringsföretag
Investeringsföretag eller de vars huvudsakliga verksamhet är att investera och förvalta värdepapper uttrycker vanligtvis nettoinvesteringsintäkter per aktie. För att göra det subtraheras företagets driftskostnader från de totala investeringsintäkterna och divideras sedan med antalet utestående aktier.
NII är en viktig siffra för investerare i dessa företag eftersom den bestämmer mängden kapital som är tillgängligt för dem för utdelning.
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Skattepliktig inkomst Skattepliktig inkomst Skattepliktig inkomst avser varje individs eller företags ersättning som används för att fastställa skatteskuld. Det totala inkomstbeloppet eller bruttoinkomsten används som grund för att beräkna hur mycket individen eller organisationen är skyldig staten för den specifika skatteperioden.
- Redovisning av inkomstskatter Redovisning av inkomstskatter Inkomstskatter och dess redovisning är ett viktigt område för företagsfinansiering. Att ha en konceptuell förståelse för redovisning av inkomstskatter gör det möjligt för ett företag att upprätthålla ekonomisk flexibilitet. Skatt är ett invecklat fält att navigera i och förvirrar ofta även de skickligaste finansanalytikerna.
- Investeringsmetoder Investeringsmetoder Denna guide och översikt över investeringsmetoder beskriver de viktigaste sätten investerare försöker tjäna pengar och hantera risker på kapitalmarknaderna. En investering är en tillgång eller ett instrument som köps i avsikt att sälja den till ett pris som är högre än inköpspriset vid någon framtida tidpunkt (kapitalvinster), eller med hopp om att tillgången direkt kommer att få in inkomst (såsom hyresintäkter eller utdelning).
- Utestående aktier Utestående aktier Utestående aktier representerar antalet aktier i ett företag som handlas på sekundärmarknaden och därför är tillgängliga för investerare. Utestående aktier inkluderar alla begränsade aktier som innehas av företagets befattningshavare och insiders (ledande anställda) samt kapitalandelen som ägs av institutionella investerare
