National Futures Association (NFA) är en självreglerande organisation som reglerar den amerikanska derivatindustrins derivatmarknad Derivatmarknaden avser den finansiella marknaden för finansiella instrument som underliggande tillgångar och finansiella derivat. Deltagare i och ger investerare skydd genom att se till att medlemsföretag använder branschens bästa praxis och uppfyller lagkrav.
NFA är en oberoende, ideell organisation och den finansieras av medlems- och bedömningsavgifter från en majoritet av företag som är verksamma inom derivatindustrin. NFA-medlemskap är obligatoriskt för ett stort antal företag på marknaden, enligt mandat enligt Commodity Exchange Act (CEA) och Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Sammanfattning
- National Futures Association (NFA) är en självreglerande organisation som arbetar för att skydda investerare och reglera den finansiella derivatmarknaden i USA.
- NFA kräver att alla kvalificerade mäklare, terminshandlare, råvarupooloperatörer och rådgivare registrerar sin verksamhet.
- NFA: s andra ansvarsområden inkluderar regelverk, verkställighet och skiljeförfarande i tvister.
National Futures Association historia
National Futures Association började fungera 1982 efter att derivatindustrin fick möjlighet att skapa en självreglerande organisation Självreglerande organisation (SRO) En självreglerande organisation eller SRO är en organisation som bildas för att reglera vissa yrken eller branscher. De är vanligtvis icke-statliga som fungerade som en "registrerad terminsförening" enligt CFTC-lagstiftningen 1974.
NFA har sitt huvudkontor i Chicago, Illinois i USA. Sedan etableringen av NFA har den amerikanska kongressen antagit många lagar som kräver handelsrådgivare, mäklare Mäklare En mäklare tillhandahåller mellanhandstjänster inom olika områden, t.ex. att investera, få ett lån eller köpa fastigheter. En mäklare är en mellanhand som valutaföretag, valutahandlare och byteshandlare för att bli medlemmar i NFA.
Vem måste registrera sig hos NFA
Förutom de typer av organisationer som anges ovan inkluderar enskilda registranter för NFA enskilda mäklare, handlare och alla representanter som är associerade med de organisationer som visas nedan.
Commodity Pool Operator (CPO)
Commodity pool operators (CPOs) är individer eller organisationer som driver och hanterar råvarupoolar. Råvarupoolar är företag som kombinerar de medel som erhålls från medlemmar i syfte att handla derivat, såsom terminer, optioner, swappkontrakt och valutakontrakt.
Commodity Trading Advisor (CTA)
Handelsrådgivare (CTA) liknar CPO genom att de hjälper investerare att handla råvaror i utbyte mot ersättning eller vinst. CTA fungerar som rådgivare snarare än förvaltare och kompenseras för värdet av deras råd vid handel med derivat.
Futures Commission Merchant (FCM)
Futures provisionshandlare (FCM) är individer eller organisationer som byter tillgångar eller pengar från investerare för sina tjänster, inklusive utförande av terminskontrakt Futures Contract A futures contract är ett avtal om att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris . Det är också känt som ett derivat eftersom framtida kontrakt får sitt värde från en underliggande tillgång. Investerare kan köpa rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. , optioner, valutakontrakt eller bytesaffärer.
Introduktion till mäklare (IB)
En introduktionsmäklare (IB) är en individ eller organisation som fungerar som en mellanhand för att ansluta kunder till framtida kommissionärer, som är ansvariga för genomförandet av affärer och kontohantering.
Introduktionsmäklare är i huvudsak mäklarföretag som handlar direkt med kunder och tjänar pengar främst genom mäklarprovisioner.
NFA: s ansvar
Förutom att ge medlemmarna utbildningsresurser och regleringsinformation och genomföra uppsökande program på begäran, är NFA ansvarig för följande:
1. Registrering och medlemskap
Commodity Exchange Act (CEA) och Commodity Futures Trading Commission (CFTC) kräver att registrerade företag ska vara NFA-medlemmar. NFA ansvarar för medlemskap och registrering av medlemmar.
2. Regulering
NFA är också ansvarig för att identifiera och föreskriva branschens bästa praxis som gynnar alla berörda intressenter, inklusive medlemsföretag och investerare.
3. Verkställighet
NFA inför disciplinära åtgärder mot medlemmar som bryter mot regler i form av bedömningsavgifter och andra handelsrestriktioner.
Ett av de senaste fallen av verkställighet var tydligt i ett klagomål mot Westline Capital Strategies, Inc. (Westline), ett företag som sedan anklagades för att "inte ha upprätthållit rättvisa och rättvisa handelsprinciper" för att ha överutnyttjat en kunds medel utan diskretion, vilket resulterade i i böter på 25 000 $.
4. Marknadsreglering
NFA tillhandahåller reglerande tjänster till utsedda kontraktsmarknader (DCM) och swap-exekveringsanläggningar som övervakar och övervakar handel på sina plattformar.
5. Skiljedom
Förutom tillämpningen av regler fungerar NFA som skiljeman och arbetar för att lösa tvister som är relaterade till derivathandel. NFA tillhandahåller skiljedomstjänster till medlemsföretag, såväl som kunder hos medlemsföretag.
6. Investor Protection
NFA ger investerare en mängd olika resurser som hjälper investeringsbeslut genom att låta dem göra due diligence och forskning innan de investerar i något företag.
Ett exempel är BASIC-verktyget, en gratis guide som gör det möjligt för investerare att undersöka bakgrunden till alla företag eller individer som är medlem i NFA.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- National Association of Federally-Insured Credit Unions (NAfCU) National Association of Federally-Insured Credit Unions (NAFCU) National Association of Federally-Insured Credit Unions (NAFCU) är en medlemsbaserad handelsorganisation för kreditföreningar försäkrade av federala
- National Securities Clearing Commission (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) tillhandahåller riskhantering, avveckling och clearingtjänster till den amerikanska värdepappersmarknaden
- National Association of Securities Dealers (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) var ett tillsynsorgan som ansvarade för övervakningen av värdepappersindustrin. Det fick både uppdraget
- National Association of Investors Corporation (NAIC) National Association of Investors Corporation (NAIC) National Association of Investors Corporation (NAIC) grundades först 1951 som National Association of Investment Clubs. Idag bedriver NAIC
