Att samla in pengar från ett företag med riskkapital (VC) är extremt utmanande. Oddsen för att få en aktiekontroll från Andreessen Horowitz är bara 0,7% (se nedan) och chanserna för att din start ska lyckas efter det är bara 8%. Kombinerat är det en framgångsgrad på 0,05% eller 1 år 2000.
Bilddatakälla. Obs! Diagrammet är inte skalbart.
Så, hur kan du öka dina odds för att bygga ett företag som kommer att lyckas?
Denna guide belyser vad de bästa riskkapitalföretagen letar efter i en affärsidé och hos en grundare.
Oddsen för att finansieras av en topp VC
Oddsen för att finansieras av Andreessen Horowitz är cirka 0,7% .
Marc Andreessen (grundare av Venture Capital-företaget Andreessen Horowitz) gav nyligen en intressant fördelning av oddsen för en start som fick finansiering från sitt företag i en intervju vid Stanford Graduate Business School.
I intervjun förklarar Andreessen att det finns cirka 4 000 nystartade företag som försöker få riskkapitalfinansiering per år.
Av de 4000 nystartade företag som letar efter finansiering tittar de på cirka 3000 per år , mestadels från inkommande intressen. Det antalet bryts ner till att titta på cirka 12 möjligheter per dag (50 veckor per år, 5 dagar per vecka).
Av de 3000 de skärmar ser de på 200 mycket seriöst .
Till slut investerar de i cirka 20 nystartade företag varje år (0,7%).
Oddsen för att lyckas för en start som finansieras av en topp VC
Andreessen fortsätter med att förklara att den översta VC: s fond cirka 200 nystartade företag per år.
Eftersom det finns 4 000 företag som letar efter finansiering, motsvarar det odds på 5,0%.
Av de 200 per som finansieras av topp-VC, kommer 15 av dessa startups att generera nästan all ekonomisk avkastning . Resten kommer antingen att gå noll eller halta utan att generera mycket avkastning.
Därför till och med den översta VC-tanken över hälften av sina erbjudanden. De måste alltså vara mycket försiktiga och är lite paranoida om att ha fel.
De totala oddsen för framgång är 1 år 2000
Om oddsen för att finansieras är 0,7% och oddsen för ett finansierat företag att lyckas är 8% är den totala oddsen för framgång 0,05% (1 år 2000).
Vad letar VC efter i en start?
När en sponsor som Andreessen funderar på att finansiera en start är det några huvudtingor de letar efter.
De tre egenskaperna de letar efter i en start är:
- Stor marknad
- Differentierande teknik
- Otroliga människor
Dessa kriterier är ganska logiska. Om marknaden är för liten spelar det ingen roll hur bra produkten eller tjänsten är, den kommer bara inte att ha någon stor inverkan. Om tekniken är för lik andra konkurrenter, är oddsen för att bryta sig ur förpackningen låg. Slutligen, utan otroliga människor, spelar ingen av de andra två kriterierna någon roll.
Vad letar en topp VC efter hos en grundare?
Av ovanstående tre kriterier (marknad, teknik, människor) kommer de flesta riskkapitalföretag att säga att beslutet till stor del kommer ner till människor, eftersom åsikter om marknader och teknik är extremt utmanande att få rätt och inte nödvändigtvis är så relevanta.
När det gäller människor är de två viktigaste egenskaperna:
- Mod - att inte ge upp inför motgångar; fast besluten att lyckas; kan lära av misstag
- Geni - idéer, sätt att tänka; svårare att tvinga dig själv att göra / mer inneboende
Av dessa två egenskaper kan man lära sig (genom konditionering), men det andra inte.
Vi är alla födda med en viss modskvot, men den siffran kan förbättras avsevärt genom livserfarenhet, konditionering och träning.
Geni är å andra sidan väldigt svårt att utveckla. Intelligens kan förbättras genom läsning, kontinuerlig inlärning, etc., men det kanske inte förbättrar din chans att lyckas.
Det betyder inte att geni är viktigare än mod - inte alls. Det är viktigt att ha viljestyrka och inte stanna vid något hinder.
Vad gör en bra tonhöjd mot en dålig tonhöjd?
Bra platser
En bra tonhöjd, enligt Andresseen, kan gå igenom "idélabyrinten" för hur de kom från sitt ursprungliga koncept till en kommersiell idé som faktiskt kommer att fungera. Det finns bara en kort tid att presentera för en investeringskommitté, så historien måste vara mycket kortfattad, logisk och övertygande.
Dåliga platser
En dålig tonhöjd saknar i huvudsak kvaliteten på listan över bra tonhöjd ovan.
Specifikt kan en dålig tonhöjd ha följande egenskaper:
- - Idé labyrint förklaras inte bra (går vilse i labyrinten)
- - Liten marknad, vanlig teknik, vanliga människor
- - Grundaren håller sig inte till sin position när han utmanas på den
- - En "mig också" -strategi (t.ex. det är som snapchat för katter)
Användbara resurser för nystartade företag och grundare
Om du hoppas samla in pengar från ett riskkapitalföretag, har du definitivt fått ditt arbete att skära ut för dig! För att hjälpa dig att förbereda dig för din pitch har vi massor av verktyg och resurser som hjälper dig. Relevanta resurser inkluderar:
- Värderingsguide för privat företag Värdering av privat företag 3 tekniker för privat företagsvärdering - lär dig att värdera ett företag även om det är privat och med begränsad information. Den här guiden ger exempel på jämförbara företagsanalyser, diskonterade kassaflödesanalyser och den första Chicago-metoden. Lär dig hur proffs värdesätter ett företag
- DCF-modelleringsteknik DCF-modellutbildning Gratis guide En DCF-modell är en specifik typ av finansiell modell som används för att värdera ett företag. Modellen är helt enkelt en prognos för ett företags unlevered fria kassaflöde
- Mallar för ekonomisk modellering
- Excel-kurser
