En fonder utan transaktionsavgift (NTF) avser fonder som inte tar ut handelsavgifter för de genomförda transaktionerna. De är också kända som fonder utan belastning. Investerare kan köpa och sälja aktierna i en fond utan transaktionsavgift utan att betala försäljningsprovision, vilket är gynnsamt för dem. Antalet leverantörer av fonder utan transaktionsavgift växer kontinuerligt. Exempel på några av fondleverantörerna och mäklarna inkluderar Vanguard Vanguard Group. Vanguard Group är en privatägd investeringsförvaltare som grundades av John C. Bogle den 1 maj 1975. Vanguard ligger i Malvern, Pennsylvania, och är den största leverantören av ömsesidig och är den näst största börshandlade fondleverantören i världen efter BlackRocks iShares. Vanguard erbjuder också mäklare, Charles Schwab och T. Rowe Price.
Sammanfattning
- Ingen transaktionsavgift (NTF) avser fonder som inte tar ut handelsavgifter när transaktioner görs.
- Transaktionsavgifter är försäljningsprovisioner (försäljningsbelastning) som betalas till tredjepartsmäklare när en transaktion görs. Det avskräcker spekulativ och kortvarig handel.
- Fonder utan transaktionsavgift gynnar investerare med lägre investeringskostnader.
Fonder och transaktionsavgifter
En fond är ett investeringsinstrument som innehåller en diversifierad portfölj med aktier, obligationer Företagsobligationer Företagsobligationer emitteras av företag och förfaller vanligtvis inom 1 till 30 år. Dessa obligationer erbjuder vanligtvis en högre avkastning än statsobligationer men har större risk. Företagsobligationer kan kategoriseras i grupper, beroende på marknadssektorn som företaget verkar inom. Och andra värdepapper. Det ger investerare möjligheter att investera i portföljer som förvaltas av finansiella proffs i små mängder till låga kostnader.
Fonder tar vanligtvis ut avgifter från investerare, inklusive försäljningsprovisioner, inlösenavgifter, utbytesavgifter, kontoavgifter och köpeavgifter. En del av avgifterna är engångskostnader och vissa ändras när en åtgärd vidtas. Transaktionsavgifter avser vanligtvis försäljningsprovisioner och / eller inköpsavgifter.
En försäljningsprovision (även känd som försäljningsbelastning) betalas till en tredje parts mäklare varje gång en köp- eller säljtransaktion görs. Det beräknas vanligtvis som en procentandel av transaktionsvärdet. En frontlast laddas vid inköpstillfället och en backload laddas vid tidpunkten för försäljningen.
Försäljningsbelastningen avskräcker spekulativ och kortvarig handel, vilket hjälper till att skydda långsiktiga investerare. Frekvent handel lyfter också likviditetskravet för en fond och kan sänka avkastningen. Fonden måste hålla stora mängder kontanter till hands för transaktioner istället för att göra investeringar.
Trots fördelarna sänker försäljningsbelastningen, som en investeringskostnad, en investerares nettoavkastning. De fonder som tar ut lägre eller inga transaktionsavgifter är i allmänhet mer gynnsamma för investerare. Speciellt när transaktioner görs i stora värden kan det göra stor skillnad.
Hur NTF-fonder fungerar
Fonder utan transaktionsavgift är fonder som inte tar ut någon försäljningsprovision. Vanligtvis distribuerar värdepappersföretag NTF-fonder till investerare direkt istället för via en tredje part. Det undviker tredje parts laddning av försäljningsbelastning.
Eftersom investerare söker investeringsmöjligheter med lägre kostnader, börjar fler och fler mäklare erbjuda NTF-fonder. Charles Schwab och E-Trade är två stora mäklare som erbjuder NTF-fonder.
Fonder utan transaktionsavgift gynnar investerare med lägre investeringskostnader. Låt oss anta att det finns två fonder och genererar var och en 10% avkastning under ett år. En av fonderna är en NTF-fond och den andra tar 3% front-end belastning. Om en investerare investerar 100 000 dollar i NTF-fonden i början av året kommer värdet att vara 110 000 dollar vid årsskiftet.
Om investeraren går till lastfonden får han äntligen $ 107.000 ($ 110.000 - $ 100.000 * 3%) på sitt konto efter att ha betalat försäljningsbelastningen på 3%. Lastfonden genererar en nettoavkastning på 7%, lägre än 10% av NTF: s fond.
Frånvaron av försäljningsprovisioner i en fond utan transaktionsavgift betyder inte att det inte finns några andra avgifter eller avgifter för den fonden. Fonder bär också operativa avgifter, till exempel förvaltningsavgifter Förvaltningsavgifter Förvaltningsavgifter är avgifter som betalas till yrkesverksamma som anförtrotts att hantera investeringar för en kunds räkning. Vanligtvis bestämd som en procentandel av det totala beloppet, incitamentsavgifter, depåavgifter och så vidare. Avgifterna debiteras vanligtvis på årsbasis.
Vid utvärdering av deras totala investeringskostnader måste investerare också ta hänsyn till avgifterna. Dessutom bör investerare göra investeringsval baserat mer på deras risktolerans, investeringshorisont, likviditetskrav och många andra faktorer, men inte bara på investeringskostnader.
Exempel på en fond utan fonder (NTF)
Vanguard Group - världens största leverantör av fonder - erbjuder ett brett urval av fonder utan transaktionsavgift. De flesta av Vanguards fonder erbjuds av dess mäklare, Vanguard Brokerage Services, utan provision.
Några av dess fonder har särskilda avgifter för köp / inlösen för att täcka höga transaktionskostnader, samt avskräcker frekvent spekulativ handel. Spekulation är att köpa en tillgång eller ett finansiellt instrument med hopp om att priset på tillgången eller det finansiella instrumentet kommer att öka under framtida. . Vanguard Brokerage Services erbjuder också några NTF-fonder från andra företag. För sådana medel är onlinebeställningar gratis, men avgifter kan tillkomma för beställningar som görs via telefon i vissa fall.
ClearBridge Aggressive Growth Fund består av en portfölj av företag med hög tillväxtpotential. Fondens maximala försäljningsbelastning når 5,75%, men den erbjuder olika rabatter.
Det finns flera alternativ för investerare att köpa fonden utan transaktionsavgifter. Vissa rabattmäklare erbjuder fonden utan att ta ut transaktionsavgifter. Charles Schwab tar inte ut en försäljningsbelastning på investeringar över $ 100 via sin mäklarplattform i fonden.
Fler resurser
Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:
- Open-end vs Closed-end Mutual Funds Open-end vs Closed-end Mutual Funds Många investerare anser att open-end vs closed-end fonder liknar på grund av att båda fonderna ger dem ett billigt sätt att slå samman kapital och
- Förvaltningskostnadsförhållande (MER) Förvaltningskostnadsförhållande (MER) Förvaltningskostnadsförhållandet (MER) - även kallat kostnadsförhållandet - är den avgift som måste betalas av aktieägarna i en fond eller börshandlad fond (ETF) . MER går mot de totala kostnader som används för att driva sådana medel.
- Kommissionens kommission Kommissionen avser ersättningen till en anställd efter att ha slutfört en uppgift, som ofta är att sälja ett visst antal produkter eller tjänster
- Investment Horizon Investment Horizon Investment Horizon är en term som används för att identifiera hur länge en investerare siktar på att behålla sin portfölj innan han säljer sina värdepapper för vinst. En individs investeringshorisont påverkas av flera olika faktorer. Den primära avgörande faktorn är dock ofta investerarens risk
