Hörnning på marknaden är att erhålla och äga / äga tillräckligt med lager, tillgångar eller råvaror för att effektivt kontrollera marknadspriset på nämnda artiklar. Det handlar om att förvärva den största marknadsandelen utan att bli monopol Monopol Ett monopol är en marknad med en enda säljare (kallad monopol) men många köpare. Till skillnad från säljare på en helt konkurrenskraftig marknad utövar en monopol väsentlig kontroll över marknadspriset på en vara / produkt. .
Hur det fungerar
Det finns ett antal sätt att försöka kurva på marknaden. Det enklaste tillvägagångssättet är att köpa och hamstra en massiv andel av en viss vara. Specifikt inom terminshandel är kurvtagning lättare än på någon annan marknad. En kurvtagare kan köpa en enorm mängd futureskontrakt Futureskontrakt Ett terminskontrakt är ett avtal om att köpa eller sälja en underliggande tillgång vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. Det är också känt som ett derivat eftersom framtida kontrakt får sitt värde från en underliggande tillgång. Investerare kan köpa rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången vid ett senare tillfälle till ett förutbestämt pris. för en viss vara, uppblåsa priset och i slutändan vill sälja och få in en enorm vinst.
De flesta företag strävar efter att höra sina respektive marknader för att göra större vinster för sig själva. Företaget XYZ kanske vill ta ut mer för en produkt eller en varusort. Genom att svänga på marknaden genom att få den nödvändiga tillgången på en vara kan de sedan ta ut det de vill utan rädsla för att förlora stora affärer genom att höja priserna.
Nackdelar med marknadssvängning
Trots dess förekomst inom råvaruhandel är det svårt att göra en kurvtagning. Cornerers grottar vanligtvis under tryck av sin egen storlek. Det är en stark position att inneha, och de flesta företag saknar infrastruktur eller medel för att lyckas med ett hörn. När försöket att hörna är känt för många parter, blir det så mycket svårare, med plötsligt påtryckningar från andra företag i samma utrymme och motstår kurvtagningarna.
Regeringen kan också gå in för att förhindra kurvtagning. Till exempel marginalen vinstmarginal I redovisning och ekonomi är vinstmarginalen ett mått på ett företags resultat i förhållande till dess intäkter. De tre huvudsakliga vinstmarginalvärdena är bruttovinsten (totala intäkter minus sålda varor (COGS)), rörelseresultat (intäkter minus COGS och rörelsekostnader) och nettovinsten (intäkter minus alla kostnader) för råvaruterminkontrakt kan vara betydligt ökade, och den blivande kurvtagaren kan sakna tillräckliga medel för att lägga upp den extra marginal som krävs för att behålla sin position. De tvingas sedan effektivt sälja en del av sina innehav.
Exempel på marknadshörnning
Låt oss säga att målet är att höra marknaden för träprodukter från Lumber Company A. Aktierna i företaget måste köpas i stora mängder och hamstras. Att köpa så många aktier börjar omedelbart driva priset uppåt. Stigande priser lockar vanligtvis fler köpare. Detta resulterar i ökad efterfrågan, vilket innebär att priserna stiger ännu mer dramatiskt.
Den onaturliga prisökningen gör att kurvtagaren sedan kan börja sälja de hamstrade aktierna. Att ta en kort position vid en sådan punkt är ganska givet eftersom kuriren vet att när aktierna släpps tillbaka på marknaden är det organiska utbudet och efterfrågan Utbud och efterfrågan Lagarna om utbud och efterfrågan är mikroekonomiska begrepp som säger att det är effektivt marknader är den levererade kvantiteten av en vara och den mängd som efterfrågas av den varan lika med varandra. Priset på det varan bestäms också av den punkt där utbud och efterfrågan är lika med varandra. styrkor kommer att återvända och priserna kommer att sjunka tillbaka.
Varför det är olagligt att svänga på marknaden
I de enklaste termerna är svängning på marknaden olaglig eftersom det är helt orättvist och manipulerande. Fördelen vilar endast på individen eller enheterna som gör kurvan. De äger i själva verket ensamrätten att sätta priset på den "hörnade" varan, vilket potentiellt skulle kunna sätta andra företag i samma utrymme ur drift.
Andra företag blir oförmögna att fungera och konkurrera om affärer. Förfarandet, eftersom det onaturligt blåser upp priserna, är också skadligt för den totala ekonomin. Som ett resultat är Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) US Securities and Exchange Commission, eller SEC, en oberoende byrå för den amerikanska federala regeringen som är ansvarig för att genomföra federala värdepapperslagar och föreslå säkerhetsregler . Det ansvarar också för att upprätthålla värdepappersindustrin och aktie- och optionsbörsen övervakar vanligtvis hur många aktier i en viss säkerhet som köps av samma part.
Kriget mot marknadens kurvtagning
Marknaden ger vanligtvis ett sätt att korrigera eventuella kurvförsök naturligt. Cornerers sätter i princip priset för den vara de hörn. Men när partiet som gör kurvan blir känt för allmänheten blir den enheten sårbar.
Hotet mot den givna marknaden möts av motsatta positioner som fungerar som en mur mot kurvtagaren. Det börjar minska värdet på de aktier som en kurator äger. Vändaren får då svårt att lämna sin position utan att sänka priserna.
Sista ordet
Hörnning på marknaden är mycket olagligt. Det ger en avgörande orättvis fördel för kuriren, så att de kan manipulera priserna för att göra vinst. I de flesta fall är försök till kurvtagning misslyckade eftersom oppositionella krafter står upp mot kurvtagaren och försvagar dess ställning.
Fler resurser
Ekonomi är den officiella leverantören av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att förvandla vem som helst till en ekonomisk analytiker i världsklass.
För att fortsätta lära dig och utveckla dina kunskaper om ekonomisk analys, rekommenderar vi starkt ytterligare finansresurser nedan:
- Market Power Market Power Market power är ett mått på ett företags förmåga att framgångsrikt påverka prissättningen av sina produkter eller tjänster på den totala marknaden. Faktorer som efterfrågan och hinder för inträde på industrin påverkar marknadsmakten.
- Predatory Pricing Predatory Pricing En rovprissättningsstrategi, en term som vanligtvis används i marknadsföring, avser en prissättningsstrategi där varor eller tjänster erbjuds till ett mycket lågt pris
- Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer avser de olika metoder som tillgångar handlas med. De två huvudtyperna av handelsmekanismer är offertdrivna och orderdrivna handelsmekanismer
- Typer av marknader - återförsäljare, mäklare, börser Typer av marknader - återförsäljare, mäklare, börser Marknader inkluderar mäklare, återförsäljare och börsmarknader. Varje marknad fungerar under olika handelsmekanismer som påverkar likviditet och kontroll. De olika typerna av marknader möjliggör olika handelsegenskaper, beskrivs i denna guide
