Utdelningsavkastningen är en finansiell kvot som mäter det årliga värdet av erhållen utdelning i förhållande till marknadsvärdet Marknadsvärde Marknadsvärde (Market Cap) är det senaste marknadsvärdet av ett företags utestående aktier. Marknadsvärde är lika med det aktuella aktiekursen multiplicerat med antalet utestående aktier. Investeringsgemenskapen använder ofta marknadsvärdet för att rangordna företag per aktie i ett värdepapper. Med andra ord beräknar utdelningsformeln procentandelen av ett företags marknadspris på en aktie som betalas till aktieägarna. förtjänst. Det representerar också restvärdet på tillgångar minus skulder.Genom att ordna om den ursprungliga redovisningsekvationen får vi aktieägarnas kapital = tillgångar - skulder i form av utdelning.
Utdelningsavkastningsformel
Utdelningsavkastningsformeln är som följer:
Utdelningsavkastning = Utdelning per aktie / Marknadsvärde per aktie
Var:
- Utdelning per aktie Utdelning per aktie (DPS) Utdelning per aktie (DPS) är det totala utdelningsbelopp som tillskrivs varje enskilt utestående aktie i ett företag. Beräkning av utdelningen per aktie är företagets totala årliga utdelning, dividerat med det totala antalet utestående aktier
- Marknadsvärde per aktie är företagets aktiekurs
Exempel
Företag A handlar till ett pris av $ 45. Under ett år betalade företaget konsekvent kvartalsutdelning på 0,30 USD per aktie. Utdelningsgraden för företag A beräknas enligt följande:
Utdelningsavkastning = 0,30 $ + 0,30 $ + 0,30 $ + 0,30 $ / 45 $ = 0,02666 = 2,7%
Utdelningsgraden för företag A är 2,7%. Därför skulle en investerare tjäna 2,7% på aktier i företag A i form av utdelning.
Utdelningsavkastning över branscher
Jämförelsen av avkastningskvoterna bör endast göras för företag som arbetar i samma bransch - genomsnittliga avkastningar varierar avsevärt mellan branscher. Den genomsnittliga utdelningsavkastningen för flera branscher är följande:
- Basmaterialindustrin: 4,92%
- Finansiella tjänster: 4,17%
- Sjukvårdsindustrin: 2,28%
- Industri: 1,76%
- Tjänstebranschen: 2,37%
- Teknikindustrin: 3,2%
- Elindustrin: 3,96%
Utdelningsavkastningsformel bland företag
Följande är information relaterad till företag A och företag B för räkenskapsåret 2018:
Båda företagen verkar i samma bransch. Företaget A kom dock in på marknaden för länge sedan, medan företaget B är ett relativt nytt företag. En av dina vänner, John, vill investera i ett företag med en bra utdelning. Vilket kommer du att rekommendera till John - företag A eller företag B?
Utdelningsgraden för varje företag beräknas enligt följande:
Företag A:
= $ 7,08 / $ 29,00 = 0,244413 = 24,413%
Företag B:
= $ 3,17 / $ 31,00 = 0,10226 = 10,226%
Anmärkning: Utdelningen som tilldelas varje aktie är helt enkelt den totala deklarerade utdelningen dividerat med antalet viktade genomsnittliga utestående aktier Viktat genomsnittligt antal aktier Utestående Viktat genomsnittligt utestående aktier avser antalet aktier i ett företag beräknat efter justering för förändringar i aktiekapitalet en rapporteringsperiod. Antalet viktade genomsnittliga utestående aktier används vid beräkning av mätvärden som vinst per aktie (EPS) i ett företags finansiella rapporter.
I det här fallet kan vi se att företag A är ett mer attraktivt alternativ för John. Företaget A är ett äldre och mer etablerat företag som kan upprätthålla en stabil utdelningsutdelning till sina investerare. Företag A är ett mer pålitligt och mindre riskabelt företag jämfört med företag B.
Tolkning av utdelningsformeln
Utdelningsavkastningsformeln används för att bestämma de kassaflöden som tillskrivs en investerare från att äga aktier eller aktier i ett företag. Därför visar förhållandet andelen utdelning för varje aktie dollar.
En hög eller låg avkastning beror på faktorer som branschen och företagets livscykel. Det kan till exempel vara i ett snabbt växande företags bästa att inte ge någon utdelning. Pengarna kan användas bättre genom att återinvestera i företaget för att växa verksamheten.
Å andra sidan kan ett moget företag rapportera en hög avkastning på grund av en relativt brist på framtida hög tillväxtpotential. Avkastningsgraden indikerar därför inte nödvändigtvis ett bra eller dåligt företag. Snarare används förhållandet av investerare för att bestämma vilka aktier som överensstämmer med deras investeringsstrategi .
Andra resurser
Tack för att du läser den här guiden för att bättre förstå utdelningen. Finance är den globala leverantören av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifiering, ett utbildningsprogram för finansiella modelleringskurser för professionella investeringsbanker. För att hjälpa dig att utveckla din karriär inom finanssektorn, kolla in följande ytterligare finansresurser:
- Dividend Coverage Ratio Dividend Coverage Ratio Dividend Coverage Ratio, eller utdelningstäckning, är en täckningsgrad som mäter hur många gånger ett företag kan betala utdelning till sina aktieägare.
- Utdelningsutdelning Utdelningsutdelning Utdelningsutdelning är det utdelningsbelopp som betalas till aktieägarna i förhållande till det totala beloppet av nettoresultatet som genereras av ett företag. Formel, exempel
- Utdelning kontra återköp av aktier / återköp Utdelning kontra återköp av aktier / återköp Aktieägare investerar i börsnoterade företag för kapitalförstärkning och inkomst. Det finns två huvudsakliga sätt på vilka ett företag returnerar vinster till sina aktieägare - kontantutdelning och återköp av aktier. Anledningarna till det strategiska beslutet om utdelning jämfört med återköp av aktier skiljer sig från företag till företag
- Jämförbar företagsanalys Jämförbar företagsanalys Hur man utför jämförbar företagsanalys. Den här guiden visar dig steg för steg hur man bygger jämförbara företagsanalyser ("Comps"), innehåller en gratis mall och många exempel. Comps är en relativ värderingsmetod som tittar på förhållanden för liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet av ett annat företag
