Resultatmultiplikatorn, eller förhållandet mellan pris och vinst, är en metod som används för att jämföra ett företags aktiekurs med vinst per aktie (EPS) Resultat per aktie (EPS) Resultat per aktie (EPS) är en nyckelmått som används för att bestämma den gemensamma aktieägarens andel av företagets vinst. EPS mäter varje stamaktie vinst.
Det används som ett värderingsverktyg för att jämföra ett företags aktiekurs med liknande företag. Vinstmultiplikatorn visar också hur mycket en investerare kommer att betala för en dollar som tjänats av företaget.
Intäktsmultiplikatorn kan användas för att bedöma ett företags ekonomiska hälsa. Prisförhållandet mellan flera företag kan jämföras när man fattar investeringsbeslut.
Vinstmultiplikatorn beräknar avkastningen som en investerare får mot det investerade beloppet. Dessutom beror ett företags aktiekurs på det framtida värdet på det företag som emitterar aktierna. Den visar också ett företags resultat jämfört med dess motsvarigheter i branschen.
Sammanfattning
- Vinstmultiplikatorn jämför det aktuella aktiekursen i ett företag med dess resultat per aktie.
- Investerare kan använda vinstmultiplikatorn för att avgöra hur dyrt företagets aktiekurs är i förhållande till dess vinst per aktie.
- Investerare kan använda vinstmultiplikatorn för värdering av ett företags aktier och jämföra det med branschmotsvarigheter eller marknadsindex som NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite är ett index på mer än 3000 vanliga aktier noterade på NASDAQ-aktiemarknaden. Indexet är ett av de mest följda indexen i.
Formel för vinstmultiplikatorn
Vinstmultiplikatorn kan beräknas med följande formel:
Vinstmultiplikator eller P / E-förhållande = pris per aktie / resultat per aktie
Var:
- Pris per aktie är det rådande marknadspriset Marknadspris Med termen marknadspris avses den mängd pengar för vad en tillgång kan säljas på en marknad. Marknadspriset för en viss vara är en konvergenspunkt för ett företags aktier. Det är det pris till vilket företagets aktier handlas på valutamarknaden.
- Vinst per aktie är det nettovinst som företaget tjänar per utestående aktie på aktiemarknaden.
Exempelvis handlas ett företags aktiekurs nu till $ 100 per aktie och dess resultat per aktie är $ 10. Intäktsmultiplikatorn blir 10 ($ 100 / $ 10).
Det innebär att för en dollar som tjänats av företaget kommer en investerare att betala $ 10. Investeraren kommer att betala tio gånger företagets nuvärde. Han måste jämföra värdet med motsvarigheter i branschen för att avgöra om förhållandet mellan pris och vinst är högt eller lågt.
Om företagets vinstmultiplikator är högre än branschgenomsnittet säger vi att företagets aktiekurs är hög.
Orsaker till multiplikatorer för höga och låga intäkter
Intäktsmultiplikatorn kan vara hög eller låg på grund av följande skäl:
- När ett större antal investerare visar intresse för aktierna i ett företag ökar priset på aktierna, vilket resulterar i en högre vinstmultiplikator. Om aktiekursen är undervärderad är vinstmultiplikatorn låg.
- Företag som uppvisar tillväxt tenderar att rapportera en hög vinstmultiplikator. På samma sätt visar företag med låg eller negativ tillväxt en låg vinstmultiplikator.
Typer av vinstmultiplikatorer
Följande är de två vanligaste typerna av vinstmultiplikatorer:
Multiplikator för framtida intäkter
Kallas också den uppskattade vinstmultiplikatorn och används för att jämföra nuvarande intäkter med framtida intäkter. Det ger en tydlig bild av företagets resultat i framtiden - förutsatt att inga förändringar eller justeringar görs.
Företag kan dock antingen överskatta eller underskatta sina intäkter för att möta den förväntade vinstmultiplikatorn. Marknadsanalytiker kommer också med uppskattningar för vinstmultiplikatorer, som kan skilja sig mycket från företagets uppskattningar, vilket resulterar i förvirring.
Efterföljande vinstmultiplikator
Det beror på företagets tidigare resultat, med tanke på en tolvmånadersperiod för beräkningar. Det är den vanligaste pris-till-vinst-indikatorn, eftersom den baseras på fakta som antar att de rapporterade intäkterna är korrekta.
Investerare föredrar vinstmultiplikatorn, eftersom de ofta saknar tro på uppskattningar som presenteras av andra. Ett företags tidigare resultat återspeglar dock inte alltid dess framtida resultat.
Om multiplikatorn för terminsintäkter är lägre än den efterföljande intäktsmultiplikatorn, innebär det att analytikerna förutspår en ökning av företagets resultat. Omvänt, om multiplikatorn för terminsintäkter är högre, förutspår analytikerna en minskning av företagets resultat.
Ytterligare resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Aktiesplit Aktiesplit Börsnoterade företag har alla ett visst antal utestående aktier eller aktier i sitt företag som har köpts av och emitterats till investerare. En aktiesplit är ett beslut av företaget att öka antalet utestående aktier med en specificerad multipel.
- Utdelning per aktie (DPS) Utdelning per aktie (DPS) Utdelning per aktie (DPS) är det totala utdelningsbelopp som tillskrivs varje enskilt utestående aktie i ett företag. Beräkning av utdelning per aktie
- Resultatvägledning Resultatvägledning En resultatvägledning är den information som ges av ledningen för ett börsnoterat företag om dess förväntade framtida resultat, inklusive uppskattningar
- Ekonomiska indikatorer Ekonomiska indikatorer En ekonomisk indikator är ett mått som används för att bedöma, mäta och utvärdera makroekonomins allmänna hälsotillstånd. Ekonomiska indikationer
