Detta är ett utdrag från Finance's Real Estate Financial Modelling Course. Vi börjar vår finansiella fastighetsanalys med att beräkna nettoresultatet (NOI). Nedan följer några antaganden för fastighetsmodellen:
1. Först kommer vi att beräkna bruttoomsättningen Försäljningsintäkter Försäljningsintäkterna är de intäkter som ett företag får från dess försäljning av varor eller tillhandahållande av tjänster. I redovisningen kan termerna "försäljning" och "intäkt" användas och används ofta omväxlande för att betyda samma sak. Intäkter betyder inte nödvändigtvis mottagna kontanter. .
Bruttointäkter = genomsnittlig enhetsstorlek (kvm) * enheter (#) * bruttohyror ($ kvm / fot / månad) * 12
Ex. Bruttointäkter (förort) = 1 500 * 5 * 3,00 $ * 12 = 270 000 dollar
2. Nästa steg i vår fastighetsfinansiella analys är att ta reda på kostnaderna, fasta och rörliga kostnader Kostnad är något som kan klassificeras på flera sätt beroende på dess natur. En av de mest populära metoderna är klassificering efter fasta kostnader och rörliga kostnader. Fasta kostnader förändras inte med ökningar / minskningar av produktionsenheter, medan de rörliga kostnaderna endast är beroende av våra antaganden här.
Fastighetsskatt = Fastighetsvärde * 1,10% (Värdet blir för närvarande $ 0, men vi får ett nummer när vi beräknar fastighetsvärdet)
Försäkring = $ 1000,00 * Enheter (#)
R&M - Int = $ 500,00 * Enheter (#)
R&M - Ext = 7 500,00 USD
Ersättning = 2,00% * Bruttointäkter
Totalkostnad = SUM (fastighetsskatt, försäkring, FoU - Int, FoU - Ext, ersättning)
Här är de beräknade kostnaderna:
3. Därefter kan vi beräkna kostnaderna per kvadratfot per månad och kostnaderna per enhet per månad.
$ / SF / månad = totalkostnader / 12 / genomsnittlig enhetsstorlek (kvm) / enheter (#)
$ / Enhet / månad = totalkostnader / 12 / enheter (#)
Detta är ett utdrag från Finance's Real Estate Financial Modelling Course.
4. Slutligen beräknar vi NOI.
NOI = Bruttointäkter - Totala utgifter
NOI / kvadratmeter / månad = NOI / 12 / genomsnittlig enhetsstorlek (kvadratmeter) / enheter (#)
NOI / Enhet / Månad = NOI / 12 / Enheter (#)
5. Det sista steget kommer att beräkna fastighetsvärdet så att vi kan beräkna fastighetskostnadskostnaderna.
Fastighetsvärde = NOI / Cap Rate
Fastighetsvärde / SF = Fastighetsvärde / genomsnittlig enhetsstorlek (kvm) / enheter (#)
Känslighetsanalys
Detta är ett utdrag från Finance's Real Estate Financial Modelling Course.
Nu kommer vi att göra en känslighetsanalys på förortsfastighetsvärdena, baserat på den månatliga bruttohyran ($ / kvm) och takhastigheten.
6. Först måste vi länka förortsegenskapens värde / kvadratfot till den övre vänstra cellen i vår känslighetsanalystabell.
7. Sedan måste vi ange ett intervall av värden för månadshyrorna per förort per kvadratmeter och takhastigheterna.
8. Nu visar vi förortsegenskapens värde / SF i mitten av tabellen med hjälp av datatabellfunktionen. Välj hela känslighetstabellen, tryck ALT + A + W + T för att öppna fönstret Datatabell. För radinmatningscell väljer du förortens bruttohyror ($ / sq ft / månad) som är $ 3,00. För kolumninmatningscellen, välj Cap Rate for Suburb som är 5,0%. Tryck på OK.
9. Känslighetstabellen är nu ifylld och visar värdena baserat på olika hyrespriser och taksatser för den här fastigheten.
Värderingsmatris
Detta är ett utdrag från Finance's Real Estate Financial Modelling Course.
10. Vi kommer nu att bygga ett diagram som visar förhållandet mellan bruttohyresintäkten och takräntan. Gå till Infoga och välj en spridningsdiagram. Högerklicka på diagrammet och välj "Välj data." Lägg till en ny serie, skriv ”Property Value / Sq Ft” för seriens namn. Välj alla bruttohyror för X-värden och Cap Rate för Y-värden. Klicka på OK.
11. Du kan anpassa en trendlinje för att visa det linjära sambandet mellan takräntan och bruttohyran.
Fler resurser
Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- Best Practices för finansiell modellering Best Practices för finansiell modellering Den här artikeln är för att ge läsare information om bästa metoder för ekonomisk modellering och en enkel att följa, steg-för-steg-guide för att bygga en finansiell modell.
- Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat omfattar intäkter, kostnader, vinster och förluster som enligt GAAP och IFRS-standarder exkluderas från nettoresultatet i resultaträkningen. Intäkter, kostnader, vinster och förluster som redovisas som övrigt totalresultat har ännu inte realiserats. Se exempel, vad ingår
- Känslighetsanalyskurs
- Värderingsmetoder Värderingsmetoder När man värderar ett företag som ett fortsatt företag finns det tre huvudsakliga värderingsmetoder som används: DCF-analys, jämförbara företag och tidigare transaktioner. Dessa värderingsmetoder används i investmentbank, aktieforskning, private equity, företagsutveckling, fusioner och förvärv, leveraged buyouts och finans
