Vad är AIM (Alternative Investment Market)?

Alternative Investment Market (AIM) lanserades den 19 juni 1995 som en börsmarknad för London Stock Exchange (LSE). Marknaden var utformad för att hjälpa små företag med hög tillväxt som är angelägna om att skaffa kapital Equity Capital Market (ECM). Aktiekapitalmarknaden är en delmängd av kapitalmarknaden där finansinstitut och företag interagerar för att handla finansiella instrument för expansion. Det har mindre betungande lagstadgade krav, såsom inga fastställda krav för marknadsvärde eller antalet utgivna aktier, saker som kan hindra små företag från att delta i Londonbörsen.

Vid lanseringsdatumet hade den alternativa investeringsmarknaden endast tio företag, till ett värde av totalt 88,2 miljoner pund. Sedan dess har antalet AIM-handlade aktier vuxit till att representera över 3 600 företag från hela världen som utnyttjar möjligheten att skaffa eget kapital.

Här är en länk till AIM för alternativa investeringsmarknader -> //www.londonstockexchange.com/aim

Alternativ investeringsmarknad (AIM)

Typer av företag noterade på den alternativa investeringsmarknaden

Den alternativa investeringsmarknaden lockar små företag, från olika marknadssektorer, som vill skaffa kapital - vanligtvis någonstans mellan 1 och 50 miljoner pund - genom en börsintroduktionsprocess (IPO). IPO-processen är där ett privat företag emitterar nya och / eller befintliga värdepapper till allmänheten för första gången. De 5 stegen som diskuteras i detalj. Vissa AIM-noterade företag har emellertid registrerat stora mängder kapital som samlats in utanför detta intervall, upp till så mycket som 100 miljoner pund. De företag som är noterade på AIM kommer från 37 olika marknadssektorer och från över 25 länder över hela världen. Företag som är verksamma inom marknadssektorerna hälso- och sjukvård, finans, olja och gas, teknik, industrier och konsumenttjänster är de vanligaste i AIM.

Sarbanes-Oxley Act från 2002, som väsentligt ökade lagstadgade krav för alla börsnoterade företag i USA, uppmanade dussintals amerikanska företag att söka notering på det mer välkomnande AIM i London.

De flesta företag som är noterade på AIM använder möjligheten som en språngbräda för att bli noterade på den primära börsen, London Stock Exchange. Investerare lockas av att handla på den alternativa marknaden på grund av betydande skattefördelar och tron ​​att det är rätt plats för ”nästa stora sak”. Enligt en studie utförd av TD Direct Investing är majoriteten av AIM-investerare relativt unga investerare i åldersgruppen 30- till 44 år.

Att investera i företag som är noterade på AIM ger utmärkt potentiell avkastning på investeringen, men investerare måste vara mycket medvetna om att de flesta aktier som handlas på AIM-börsen anses vara högriskinvesteringar och ofta upplever höga volatilitetsnivåer med marknaden.

AIM nominerade rådgivare

Företag som har fattat beslutet att bli noterade på AIM måste först identifiera och utse en ”nomad” för att hjälpa dem att komma till marknaden. Nomad står för "Nominated Advisor." Nomader har erfarenhet av att vägleda nya företag i flotationsprocessen och har en grundlig förståelse för behoven hos företag som söker tillträde till marknaden. De ger en garanti till aktieägarna. Aktieägarnas primacy Aktieägarnas företräde är en aktieägarcentrerad form av bolagsstyrning som fokuserar på att maximera värdet på aktieägarna innan man bedömer att bolagets verksamhet är rimlig under den första aktieflotationsprocessen (börsintroduktionen) och under efterföljande perioder. .

För att ett företag ska bli nomad på AIM måste de uppfylla behörighetskriterierna i AIM-reglerna och även fylla i lämpliga ansökningsdokument. AIM: s regleringsgrupp granskar företagets ansökan och håller också diskussioner med företaget i detalj. Innan en nomad godkänns kommer företaget och dess chefer att bli föremål för en gazettingperiod.

Andra rådgivare som ingår i antagningsprocessen inkluderar advokatbyråer, revisorer Redovisning Redovisning är en term som beskriver processen att konsolidera finansiell information för att göra den tydlig och förståelig för alla, mäklare och PR- och investerarföretag. Rådgivarna måste vara ett företag eller ett företag snarare än en individ. AIM-reglerna för nominerade rådgivare guidar nomader om deras pågående ansvar och om granskning och disciplinära förfaranden om de anklagas för att agera felaktigt i sin roll som nomader.

Efter utnämning av rådgivare måste ett företag som vill bli noterat på AIM utarbeta ett antagningsdokument som innehåller viktig information om företaget. Antagningsdokumentet innehåller en lista över företagsledare, årsredovisningar, information om affärsverksamhet som företaget bedriver och företagets övergripande affärsplan eller strategi.

Skattefördelar med att investera i AIM

Även om många ser på AIM-aktier som en högriskinvestering, är skattefördelarna Skattesköld En skattesköld ett tillåtet avdrag från skattepliktig inkomst som resulterar i en minskning av skyldig skatt. Värdet av dessa sköldar beror på den effektiva skattesatsen för företaget eller individen. Vanliga avdrag som är avdragsgilla inkluderar avskrivningar, amorteringar, inteckning och räntekostnader som följer med AIM-investeringar gör dem väldigt tilltalande för många investerare. Den alternativa investeringsmarknaden erbjuder investerare olika sätt att dra nytta av statligt sponsrad skattelättnad, såsom kapitalavkastningsskattelättnad, affärsfastighetsavlastning och andra former av förlustlättnad på aktier som investeras i genom Venture Capital Trusts (VCT) eller som kvalificerar för Enterprise Investment Scheme (EIS).

Relaterad verksamhet (BPR)

Investerare i många företag som är noterade på börsen kvalificerar sig för Business Property Relief som ger upp till 100% arvsskattelättnad vid överföring av värde på aktier. En överföring av värde inträffar när en familjemedlem dör eller när aktier överförs som en livstidsgåva inom de sju senaste åren av den person som gav dem. Den kvalificerade BPR-investeringen måste ha hållits i minst två år före dödsfallet för att kvalificera sig.

Den fullständiga BPR-lättnaden gäller endast investeringar i små, onoterade företag, och investerarna måste ha investerat i aktierna direkt. Under speciella omständigheter kan förmögenhetsförvaltare skapa diskretionära portföljer för etablerade och växande företag för arvsskattelättnadsändamål.

Enterprise Investment Scheme (EIS)

Vissa företag på AIM kan kvalificera sig för att erbjuda aktier genom ett företagsinvesteringsprogram (EIS). I händelse av att ett företag misslyckas och dess aktier blir värdelösa kan investering i ett kvalificerat företag bevilja investerare kapitalvinster skattelättnad och förlustlättnad.

EIS-investeringar erbjuder en skattelättnad på 30% i förskott och kan ge upp till 100% skattelättnad på arv, förutsatt att medlen förblir investerade vid tiden för aktieägarens död. För att ett företag ska kunna kvalificera sig för dessa skattelättnader måste det följa alla ganska komplicerade och detaljerade krav för en EIS i minst tre år.

Venturekapitalfonder (VCT)

Venturekapitalfonder investerar i unga företag och erbjuder skattelättnader för inkomstskatt och kapitalvinster som de som erbjuds via en EIS. En VCT erbjuder skattelättnad på 30% och skattefri utdelning så länge aktierna hålls under den lägsta femårs innehavsperioden. Valutarisk Valutarisk, eller valutakursrisk, avser den exponering som investerare eller företag står inför olika länder när det gäller oförutsägbara vinster eller förluster på grund av värdeförändringar i en valuta i förhållande till en annan valuta. . VCT tillhandahåller dock inte den arvskattelättnad som en EIS gör.

Risker med att investera i den alternativa investeringsmarknaden

Eftersom företag som är noterade på den alternativa investeringsmarknaden typiskt är små företag i ett tidigt skede står de inför olika risker som är gemensamma för sådana företag, såsom låg likviditet i handel med sina aktier, ökad risk för att en oproverad affärsmodell stöter på problem och en högre risk för att uppleva kassaflödesproblem.

Medan många företag som är noterade på AIM har lyckats blomstra och så småningom övergå till Londons börs, överlever inte andra. Det finns märkbart högre priser för företag som handlar på AIM som avnoteras jämfört med avnoteringsgraden för LSE.

För investerare med den nödvändiga risktoleransen erbjuder investering i AIM-aktier dock den sällsynta möjligheten att komma in på bottenvåningen - till ett billigt aktiekurs - med ett litet företag som just har börjat och sedan skörda de enorma belöningarna när det blir en framgång och dess aktiekurs ökar tiofaldigt eller mer.

Fler resurser

Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din karriär kommer följande resurser att vara till hjälp:

  • Kryptovaluta Kryptovaluta Kryptovaluta är en form av digital valuta som är baserad på blockchain-nätverk. Kryptovaluta som Bitcoin och Ethereum blir allmänt accepterade.
  • Bitcoin Bitcoin Bitcoin är föregångaren till kryptovalutamarknaden. Bitcoin drivs av blockchain-teknik för att störa valutamarknaden. Uppfanns 2008
  • Investeringsmetoder Investeringsmetoder Denna guide och översikt över investeringsmetoder beskriver de viktigaste sätten investerare försöker tjäna pengar och hantera risker på kapitalmarknaderna. En investering är en tillgång eller ett instrument som köps i avsikt att sälja den till ett pris som är högre än inköpspriset vid någon framtida tidpunkt (kapitalvinster), eller med hopp om att tillgången direkt kommer att få in inkomst (såsom hyresintäkter eller utdelning).
  • Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.

Rekommenderas

Vad är kontokostnader?
Vad är återbetalningsperioden?
Vad är serie A-finansiering?