Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF) är en samling indexbaserade värdepapper som förvaltas och emitteras av Vanguard Group. ETF: erna ger investerare chansen att köpa och sälja aktier som en enda säkerhet.
I sin nuvarande form spårar Vanguard ETF: s handelsvolym indexavkastningen. För närvarande innehar Vanguard mer än 50 ETF: er, som handlas som alla andra aktieinstrument. Spårning av indexet i Vanguard ETF underlättar en låg kostnadsprocent Kostnadskvot En kostnadsprocent är en avgift som tas ut av ett investeringsbolag för att förvalta aktieägarnas medel. Investeringsföretag som fonder har ofta olika driftskostnader när de förvaltar investerares fonder, och de tar en liten andel på fonderna som förvaltas för att täcka utgifterna. , flexibilitet i handeln i dag och skatteeffektivitet, liksom diversifiering.
Sammanfattning
- Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF) är en grupp värdepapper som emitterats av Vanguard Group som använder ett index för att spåra marginalen mellan substansvärdet och aktiekurserna.
- Vanguards ETF: er ökar handeln med värdepapper när som helst på handelsdagen för att bibehålla en låg kostnadskvot.
- Vanguards ETF: er har vissa likheter med traditionella aktier och fonder, vilket gör dem attraktiva investeringar för investerare.
Vanguard ETF: er förklarade
Vanguard ETF: er är lågkostnadsfonder som gör det möjligt för investerare att köpa aktier i en hel portfölj som en enda säkerhet. Samtidigt som fördelen med den låga kostnadskvoten och mer kontroll för den enskilda investeraren bibehålls, tillåter Vanguard ETF: er att köpa och sälja värdepapper när som helst under handelsdagen.
För närvarande rankas Vanguard som den näst största emittenten av ETF: er, vilket hjälper till att exponera fler investerare på marknaden i en enda och lätthandlad investeringsmetod. Dessutom möjliggör förvaltningsstrukturen för aktier och obligationer andra aktier eller obligationer att fungera bra även om en aktie eller obligation presterar dåligt.
Företaget följer en passiv förvaltningsstrategi, som underlättar sina ETF: er att spåra jämförelseindex, vilket leder till mindre risk och kontinuerligt underhåll. ETF: s unika egenskaper hjälper till att balansera regeln om utbud och efterfrågan Utbud och efterfrågan Lagarna om utbud och efterfrågan är mikroekonomiska begrepp som säger att på effektiva marknader är den levererade kvantiteten av en vara och den begärda kvantiteten av varan lika med varandra. Priset på det varan bestäms också av den punkt där utbud och efterfrågan är lika med varandra. och behålla aktiens värden nära substansvärdet. Vanguard Group implementerar följande mekanismer:
- Gruppinvesterare kan returnera de in natura förfallna aktierna - det vill säga de kan lösa in 50 000 aktier eller mer för lika antal aktier på marknaden.
- Enskilda investerare kan köpa de underliggande tillgångarna och leverera lika många aktier till marknaden. Alternativt kan de återköpa aktier på marknaden och sälja lika mycket underliggande aktier till marknaden.
Även om begreppen upprätthåller skillnaden mellan substansvärdet NAV (nettotillgångsvärde) NAV (nettotillgångsvärde) avser det totala kapitalet i ett företag. Även om NAV kan tillämpas på vilken enhet som helst används den mest för att referera till investeringsfonder och aktiekurser i nedre delen, men de eliminerar dem inte helt. Den observerade skillnaden kallas spårningsfel. De största Vanguard-ETF: erna har små spårningsfel, till skillnad från de exotiska, som rapporterar mer än 1%. Trots Vanguards ETF: s inneboende spårningsfel fortsätter de att växa i popularitet.
Mekanik för börshandlade fonder
ETF: er handlas med värdepapper som andra aktier i stamaktier. En detaljerad historik visar att, även om de aktuella formerna av ETF för närvarande handlas på New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) är den största värdepappersbörsen i världen, värd 82 % av S&P 500 samt 70 av de största företagen i världen. Det är ett börsnoterat företag som tillhandahåller en plattform för köp och försäljning, den första generationen handlades på den amerikanska börsen (AMEX).
Varje aktie i en ETF är ett krav på ett holdingbolag med ett specifikt antal aktier. Till exempel innehar Vanguard-gruppens värdepapper värdepapper i SPDR S&P 500. Vanguard-förtroendet skapar aktier genom att deponera värdepapper hos förvaltare och motta en börshandlad fond i gengäld.
En enastående egenskap hos ETF: er är att de kan handlas när som helst under handelsdagen. Aktiekurserna kan avvika från det aktuella substansvärdet på värdepapper. Som sådan tillhandahåller auktoriserade finansinstitut likviditet till ETF: s aktier som en åtgärd för att begränsa skillnaderna i aktiekurser.
ETF-aktier köps via mäklarföretag som tar ut en extra avgift i form av provision. Därför kan aktierna köpas på marginal och senare säljas korta. Förutom möjligheten att handla intradag, gör sådana funktioner ETF: er utmärkta från traditionella fonder och fonder.
Vanguard ETF: er mot Vanguard-fond
Investeringsnivån utgör bakgrunden för Vanguards produkter mellan ETF: er och fonder. Dessutom emitterar företaget tre klasser av aktier - Institutionella aktier, Investeraraktier och Admiralaktier - varvid varje klass skiljer sig åt i kostnadsprocent.
Vanguard-ETF: er är relativt mer flexibla och handlas som vanliga aktier. De kan också handlas under hela handelsdagen. Det fanns totalt 74 Vanguard-ETF: er den 7 februari 2020, med $ 43 och $ 307 som intervallet för dess marknadspris per aktie. Företaget handlar sina aktier via ett mäklarkonto varifrån det får provision.
Flera faktorer uppstår när investeraren överväger att investera mellan ETF: er och fonder. Den första är att bestämma den mest lönsamma produkten med hjälp av en handelsstrategi eller en köp-och-håll-strategi. Sammantaget kan investeraren som försöker minska det lägsta investeringskapitalet och vill ha mer kontroll över transaktionsprocessen hitta ETF: er mer lämpliga än en fond.
Baserat på ovanstående funktioner är den mest underliggande skillnaden mellan Vanguard ETF: er och Vanguards fonder hur aktier köps och säljs. Investerare kan bara handla fondandelar en gång i slutet av en handelsdag. Med andra ord får innehavare endast lämna handelsförfrågningar under hela dagen, men kan bara avveckla transaktionen i slutet av dagen.
Vanguard ETF: er mot aktier och fonder
Vanguards ETF: er har liknande, liksom särskiljande, funktioner med traditionella aktier och fonder. Vanguards ETF: er tillåter sina ägare att handla aktier under hela handelsdagen, till skillnad från normala aktier och fonder, som endast tillåter investerare att köpa eller sälja aktier till deras substansvärde i slutet av dagen. Ibland kan den senare köpas direkt från Vanguards fondkomplex utan provision.
Dessutom kan aktier och fonder inte köpas på marginal eller säljas kort. Sådana distinkta egenskaper sätter lämplig scen för olika typer av investerare. Till exempel är Vanguard ETF: er lämpliga för investerare som är fokuserade på kortfristig likviditet och köper aktier i stora volymer. Å andra sidan är aktier och fonder lämpliga för investerare som lägger mindre värde på likviditet och tenderar att köpa små volymer av aktier.
Icke desto mindre delar Vanguards ETF: er vissa funktioner med aktier och fonder. För det första bär aktier och fonder, som med Vanguard ETF: er, handelskostnader som sänker investerarnas avkastning.
Vanguard-ETF: er kan också spåra ett specificerat marknadsindex med hjälp av handelsvolym, vilket gör dem likartade med aktiefonder som aktier och fonder. Aktier och fonder är föremål för långvariga spårningsfel för att jämföra indexets avkastning före skatt. Det liknar den observerade skillnaden mellan Vanguard ETF: er, vilket manifesteras i skillnaden mellan substansvärdet och aktiekurserna.
Relaterade avläsningar
Finance är den officiella leverantören av den globala Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker finans, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys , förbundsmodellering, återbetalning av lån och mer. certifieringsprogram, utformat för att hjälpa vem som helst att bli en ekonomisk analytiker i världsklass. För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare finansresurserna nedan att vara användbara:
- American Stock Exchange (AMEX) American Stock Exchange (AMEX) American Stock Exchange (AMEX) inledde sin verksamhet 1908 som New York Curb Market Agency. AMEX bestod ursprungligen av handlare och mäklare
- Förvaltningskostnadsförhållande (MER) Förvaltningskostnadsförhållande (MER) Förvaltningskostnadsförhållandet (MER) - även kallat kostnadsförhållandet - är den avgift som måste betalas av aktieägarna i en fond eller börshandlad fond (ETF) . MER går mot de totala kostnader som används för att driva sådana medel.
- Open-end vs. Closed-End-fonder Open-end vs Closed-end-fonder Många investerare anser att open-end vs. slutna fonder liknar varandra på grund av att båda fonderna ger dem ett billigt sätt att slå samman kapital och
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
