En pantfond är en form av private equity-investeringar Private Equity Funds Private equity-fonder är kapitalpooler som ska investeras i företag som utgör en möjlighet till hög avkastning. De kommer med en fix som gör det möjligt för medlemmar att sträva efter specifika investeringsmål genom att bidra med medel till en viss pool. Det liknar andra typer av investeringar förutom att investerare i en pantfond har möjlighet att tillhandahålla medel till specifika investeringsavtal. Investerare ger ett kapitalåtagande till ett investeringsteam Fem högst betalande jobb i den finansiella branschen Vi hoppas att du gillar den här guiden till de fem högst betalande jobb i finansbranschen. Finansbranschen är lätt en av de mest konkurrenskraftiga när det gäller att hitta ett jobb. Detta gäller även när det gäller nybörjarpositioner,eftersom det är nästan helt okänt att bygga en framgångsrik karriär för att göra investeringar med specifika förutbestämda parametrar. De godkänner varje transaktion och de kan bestämma om de ska fortsätta varje transaktion oberoende eller som en batch. En pantfond tjänar till att eliminera några av de fallgropar som påverkar traditionella investeringsfonder.
Pantfonder blev populära efter dot-com-bubblan. Vid den tiden använde investerare det konventionella investeringsformatet där investerare bidrog med medel i en enda pool som förvaltades av en fondförvaltare. Fondsförvaltaren Portföljförvaltare Portföljförvaltarna hanterar investeringsportföljer med hjälp av en sexstegs portföljhanteringsprocess. Lär dig exakt vad en portföljförvaltare gör i den här guiden. Portföljförvaltare är yrkesverksamma som hanterar investeringsportföljer, med målet att uppnå sina kunders investeringsmål. skulle sedan investera i portföljer som gruppen bestämde sig för, snarare än vad varje investerare var intresserad av. Pantfondsformatet gör det möjligt för investerare att välja om de vill delta i en investeringsmöjlighet på en affär-för-affärsbasis.Formatet föredras av investerare som är skeptiska till att investera i sektorer som de inte känner till.
Hur en pantfond fungerar
Förvaltning av pantfonder
Pantfonder skapas för att driva investeringar i en mängd olika branscher och sektorer som uppnår högre avkastning, såsom fastigheter och energi. Fonderna drivs av ett team av erfarna ängelinvesterare, antingen tidigare VC eller nuvarande VC. Teammedlemmarna fungerar som General Partners och de hanterar fondens administratörsfunktioner. Några av funktionerna inkluderar inköp, kontroll och att sätta investeringsidéer till pantsättningsfonderna, förbereda juridiska dokument, uppsökande och lämna stöd efter investeringen för att säkerställa att investeringarna går smidigt.
Till skillnad från konventionella riskkapitalfonder driver en pantfond inte en blind pool. Istället finansierar det investeringsmöjligheter, prövar dem och presenterar dem för investerare. Pantsatsfonderna granskar sedan de erbjudanden som ges till dem och bestämmer vilka affärer de ska investera i. Övningen skiljer sig från det traditionella riskkapitalformatet där investerare har begränsad insyn i vilka investeringsmöjligheter att investera i och fondens dagliga verksamhet. En pantfond erbjuder en betydande mängd kontroll över hur och var investeringar görs.
Godkännandeprocess
Varje pantfond innehåller en granskningskommitté som granskar de månatliga inlämnandena för att få de mest lovande erbjudandena. Helst träffar kommittén högväxtföretag, genomför en preliminär due diligence-process Checklista för due diligence Denna checklista för due diligence innehåller över 25 poster som inkluderar finansiella, juridiska och operationella poster som måste verifieras. och väljer de bästa erbjudandena som ligger inom investerarnas investeringsfäste. Kommittén förbereder sedan sammanfattningar av varje affär och skickar dem till fondinvesterarna. Investerare får ett fönster där de kan granska affären och svara tillbaka till fondernas allmänna partner med de affärer de är intresserade av.
Åtgärdsgranskningsperioden kan ta flera dagar till några veckor. Allmänna partner fortsätter sedan och gör de investeringar som investerarna identifierat. Om det finns tillfällen då investerarens pooler kan kombineras för att investera i ett företag tenderar de allmänna partnerna att skapa ett separat kommanditbolag för att investera i det aktuella företaget. Investerarna listas sedan i den nya enheten som kommanditbolag.
Nackdelar
Även med de fördelar som pantfonderna har finns det också nackdelar som kan göra dem mindre attraktiva jämfört med traditionella investeringsmetoder. En av dessa begränsningar är att investerare behöver extra tid för att veterinär och avgöra om de ska investera sina medel i en viss affär eller inte. Det påverkar fondens effektivitet eftersom vissa av erbjudandena kräver snabba åtgärder på grund av tidsbegränsningar. I traditionella fondformat fattar fondförvaltare dessa beslut utan att nödvändigtvis vänta på investerarnas bidrag. Detta gör det möjligt för dem att stänga affärer snabbare medan panteringsfonder fortfarande undersöker investeringsmöjligheter.
Hur man går med i en pantfond
Antagningsprocess
De flesta pantfonder har infört en mindre rigorös antagningsprocess för nya investerare. Det grundläggande steget för att bli medlem är att fylla i ett investerarfrågeformulär som kräver investerarens information, investeringsprofil, storlek på deras investeringar och andra detaljer som är specifika för olika panter. Frågeformuläret och ackrediteringskraven krävs för att bestämma investerarens historia över investeringar, föredragna placeringsportföljer och deras risktoleransnivåer.
Årlig förvaltningsavgift
Efter att investerare har tagits upp i pantfonden måste de betala årliga förvaltningsavgifter. Avgiften varierar vanligtvis från $ 5 000 till $ 10 000 per år och kan ibland gå högre, beroende på företag. Avgiften används för att täcka grundläggande administrativa kostnader och driftskostnader och för att rensa bort investerare som inte har åtagit sig att göra investeringar i sådd. Argumentet här är att om en blivande investerare kan betala en sådan årlig avgift, borde de ha möjlighet att tjäna 100 000 till 500 000 dollar i ängelinvesteringar efter eget val. Medlemmar som tidigare betalade den årliga förvaltningsavgiften beviljas vanligtvis tillgång till pantfondens transaktionsflöde.
Pledge Fund vs. Blind Pool Funds
En pantfond erbjuder fördelen att placera investeringsbeslut i enskilda investerares händer snarare än att tvinga investerare att investera i idéer som majoriteten vill investera i. Om majoriteten av investerarna väljer att investera i en enda portfölj, investerare som inte är intresserade av investeringen kan välja att hålla sig borta och investera i en annan pool.
Å andra sidan är blindpooler en typ av private equity-fonder där investerare bidrar till en fond och fondförvaltaren har till uppgift att identifiera, kontrollera och välja vad och när investeringar görs. Investerare som bidrar till fonden saknar input till fonden eftersom fondförvaltare fattar investeringsbesluten. Blind pool-fonder var mer populära på 1980- och 1990-talet, men investerare började undvika dem efter dot-com-bubblan. Pantfonder ger investerarna friheten att välja vilken typ av affärer de ska investera i, något som saknades i blind poolfonder.
Relaterade avläsningar
Tack för att du läser Finans förklaring av en pantfond. Finance är den officiella leverantören av den globala Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram, utformade för att hjälpa alla att bli en ekonomisk analytiker i världsklass . För att fortsätta din karriär kommer de ytterligare resurserna nedan att vara användbara:
- Fund of Funds (FOF) Fund of Funds (FOF) En Fund of Funds (FOF) är ett investeringsmedel där en fond investerar i en portfölj bestående av andelar i andra fonder snarare.
- Private Equity vs Hedge Fund Private Equity vs Hedge Fund Jämför private equity vs hedgefond i termer av investerare, risk, likviditet, tidshorisont, kompensationsstruktur, karriär och mer fördelar och nackdelar med var och en
- Boutiqueinvesteringsbanker Boutiqueinvesteringsbanker Boutiqueinvesteringsbanker är mindre företag som vanligtvis inte erbjuder investeringsbank med full service, men som erbjuder minst en finansiell bankinvesteringstjänst. Boutiquebanker har ofta bara en lokal eller regional närvaro, även om vissa verkar globalt. Lista över boutiqueinvesteringsbanker
- Investering: En nybörjarguide Investering: En nybörjarguide Finansguiden för investering för nybörjare lär dig grunderna i att investera och hur du kommer igång. Lär dig om olika strategier och tekniker för handel och om de olika finansmarknaderna som du kan investera i.
