Kvaliteten på säkerheter är relaterad till det allmänna tillståndet för en viss tillgång som ett företag eller en individ vill ställa som säkerhet när man lånar pengar från en långivare (t.ex. bank). Säkerhet säkerställer långivarens medel om låntagaren står i konkurs Konkurs är den juridiska statusen för en människa eller en icke-mänsklig enhet (ett företag eller en myndighet) som inte kan betala tillbaka sina utestående skulder till borgenärer. . Alternativt avser kvaliteten på säkerheten hur väl en långivare kan samla på de ekonomiska fördelarna med tillgångar som används för att säkra ett lån om låntagaren inte betalar.
En tillgångs totala skick inkluderar:
- Fysiskt tillstånd (för materiella tillgångar)
- Uppskattning av tillgångens likvidationsvärde Likvidationsvärde Likvidationsvärde är en uppskattning av slutvärdet som kommer att erhållas av innehavaren av finansiella instrument när en tillgång säljs eller likvideras.
- Likviditet (omfattningen av tillgångens förmåga att konverteras till kontanter inom ett räkenskapsår eller mindre än en tolvmånadersperiod)
- Tillgångens storlek och karaktär (skala och typ)
* Observera att eftersom olika typer av tillgångar kan ställas som säkerhet, varierar kriterierna och metoderna för att bedöma säkerhetens kvalitet.
Vad är säkerheter?
Säkerhet är helt enkelt ett pantsättning för ett lån (skuld). Med andra ord är det vanligtvis en tillgång eller egendom som erbjuds en långivare (t.ex. en bank) av en låntagare (t.ex. en individ eller ett företag) som säkerhet. I händelse av att låntagaren inte betalar tillbaka skulden, har långivaren rätt att avskaffa säkerheten eller återta den tillgång eller de tillgångar som har ställts som säkerhet för att säkra lånet.
Långivaren säljer sedan återtagna tillgångar på den öppna marknaden för att återvinna de lånade medlen. Under ogynnsamma marknadsförhållanden, såsom lågkonjunktur Recession Recession är en term som används för att betyda en avmattning i den allmänna ekonomiska aktiviteten. Inom makroekonomin erkänns recessioner officiellt efter två kvartal i rad med negativ BNP-tillväxttakt. eller marknadskrasch är det möjligt att långivaren inte återvinner 100% av de lånade medlen genom att sälja en tillgång utan endast delvis kompenseras.
Praktiskt exempel
John bestämmer sig för att öppna sitt eget bageriföretag efter att ha arbetat i flera år som bagare på den lokala bageributiken. John närmar sig en bank för att låna pengar för verksamheten och byggandet av själva bageriet (byggnaden). Efter att ha utfört någon ekonomisk analys beräknade han kostnaderna på $ 40.000. Han skulle också behöva anställa några anställda för mer effektivitet, och lönerna skulle motsvara $ 3000 på månadsbasis. Bageriet skulle behöva en inventering till ett värde av cirka 10 000 dollar.
John pantsatte också säkerheter för att säkra lånet. I det här fallet var det hans lägenhet med 3 sovrum inte långt från bageriet, som uppskattades till 105 000 $ vid lånets start.
Efter en grundlig due diligence Due Diligence Due diligence är en process för verifiering, utredning eller granskning av en potentiell affär eller investeringsmöjlighet för att bekräfta alla relevanta fakta och finansiell information och för att verifiera allt annat som togs upp under en M & A-affär eller investering bearbeta. Due diligence är klar innan en affär avslutas. process av banken, har de beslutat att låna John ett belopp på 100 000 dollar i tio år.
Efter tre års amorterad återbetalning av skulder sker en ekonomisk lågkonjunktur som påverkar Johns verksamhet negativt. Efter ett tag blir han insolvent, och hans verksamhet misslyckas med att generera tillräckligt med pengar för att upprätthålla verksamheten, vilket leder till förseningar av återbetalning av lån. Eftersom ekonomin försämras försummar John lånet och banken utestänger säkerheten.
Med tanke på den senaste tidens betydande nedgång på fastighetsmarknaden kan inte banken sälja den återtagna lägenheten till 105 000 $ nu, utan bara till 90 000 $. Därför förlorar banken slutligen 10 000 dollar (fördelat mellan 100 000 och 90 000 dollar).
Naturligtvis inträffar sådana ekonomiska lågkonjunkturer och marknadsolyckor inte ofta. Men de händer, som det gjorde redan 2008 när världens finansmarknader kollapsade och lämnade många organisationer ur drift.
Typer av säkerheter
Det finns många typer av säkerheter, och deras karaktär är helt beroende av lånetyperna. Om du till exempel tar ett billån eller en inteckning kommer själva bilen och fastigheten (t.ex. hus eller lägenhet) att tjäna som säkerhet i sådana typer av lån.
De olika typerna av säkerheter inkluderar också:
- Kontanter
- Lager
- Fakturor
- Liens
- Immateriella tillgångar
Hur man värderar en tillgång
Det finns vanligtvis två huvudmetoder för värdering av en säkerhetstillgång:
- Jämförbar marknadsanalys (CMA)
- Konsultation med en expert på typen av säkerhetstillgång (Qualified Assessor)
Samtidigt som värdet av säkerheterna uppskattas gör långivarna sin due diligence-undersökning genom att göra marknadsundersökningar eller jämförbara marknadsanalyser relaterade till den säkerställda tillgången. Det ger en noggrann uppskattning av dess verkliga värde (marknadsvärde) genom att identifiera priserna på liknande tillgångar som handlas på den öppna marknaden.
Långivaren skulle också vilja veta tillgångens inneboende värde genom att använda tjänster från professionella bedömare som undersöker tillgångens skick och sedan tilldelar värdet till den. Det används särskilt i fastighetsbranschen för att komma med fastighetsvärden.
Studier av kvaliteten på säkerheter
Enligt en studie om säkerhetskvalitet och kreditinställd risk i Vietnams övergångsekonomi drar forskarna, efter analys av 2296 interna lånekonton i landet, slutsatsen att en högkvalitativ säkerhet inte bara innebär en mer trovärdig låntagare utan också föreskriver en stabilt korrekt beteende när du använder lånet, såsom att göra återbetalningar i tid och övergripande utmärkt låntagares åtagande att återbetala skulden.
Därför gör det det möjligt för banker att mildra riskerna för negativt låntagares val och problemet med moralisk fara. En moralisk fara inträffar när en part börjar engagera sig i riskabla aktiviteter med vetskap om att den andra parten kommer att ådra sig de därmed sammanhängande kostnaderna om riskerna uppstår.
Kvaliteten på säkerheter och sannolikheten för fallissemang
Kvaliteten på säkerhetstester utförs för att få en djup förståelse för om den underliggande tillgången för säkerhet uppfyller alla långivarens kriterier.
Stabila företag med låg sannolikhet för fallissemang kommer vanligtvis att pantsätta starka säkerheter (högkvalitativa tillgångar), vilket gör lånen billigare eftersom de har en lägre ränta. Därför finns det en direkt korrelation mellan säkerhetens kvalitet och dess värde.
Tillgångarnas värde eller kvalitet är en mycket viktig indikator på den potentiella kreditrisk som en långivare kommer att bära genom att initiera lån. Därför ägnar kreditanalytiker mycket uppmärksamhet åt den exakta värderingen av en tillgång och därmed dess kvalitet.
Ytterligare resurser
Finance erbjuder Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifiering. Gå med i 350 600 studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari-certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:
- Kommersiell kreditanalytiker Kommersiell kreditanalytiker En kommersiell kreditanalytiker är i huvudsak densamma som en kreditanalytiker, med den extra specifikationen att granska företag eller enheter som letar efter
- Verkligt värde Verkligt värde Verkligt värde avser det verkliga värdet på en tillgång - en produkt, lager eller säkerhet - som både säljaren och köparen har kommit överens om. Verkligt värde är tillämpligt på en produkt som säljs eller handlas på marknaden där den tillhör eller under normala förhållanden - och inte på en som likvideras.
- Lånanalys Lånanalys Lånanalys är en utvärderingsmetod som avgör om lån görs på genomförbara villkor och om potentiella låntagare kan och är villiga att betala tillbaka lånet. Den kontrollerar den potentiella låntagarens stödberättigande mot kriterierna för utlåning.
- Vem utvärderar banklån? Vem utvärderar banklån? Utlåningsprocessen innefattar en rad aktiviteter som leder till godkännande eller avslag på en banklåneansökan. En banks låneavdelning sysselsätter
