Exponering vid fallissemang (EAD) är det förväntade beloppet för förlust som en bank kan möta i händelse av och vid tidpunkten för låntagarens fallissemang. Förlusten beror på det belopp som banken exponerades för låntagaren vid tidpunkten för fallissemang, eftersom fallissemanget inträffar vid ett okänt framtida datum. Det erhålls genom att lägga till den risk som redan dras av verksamheten till en procentandel av outnyttjad risk.
Källa
Banker beräknar ofta ett EAD-värde för varje lån och använder sedan siffrorna för att fastställa deras totala standardrisk. Standardrisk Standardrisk, även kallad standardsannolikhet, är sannolikheten för att en låntagare inte gör fullständiga och aktuella betalningar av kapital och ränta. Det är ett dynamiskt tal som ändras när en låntagare återbetalar en långivare.
Sammanfattning
- Exponering vid fallissemang (EAD) är det förutspådda beloppet av förlust som en bank kan drabbas av i händelse av och vid tidpunkten för låntagarens fallissemang.
- Medan grunden för intern klassificering (F-IRB) styrs beräkningen av EAD av tillsynsmyndigheterna, enligt den avancerade metoden (A-IRB), har bankerna större flexibilitet i hur de beräknar EAD.
- En bank kan beräkna sin förväntade förlust genom att ta produkten av EAD, PD och LGD.
Hur beräknas EAD?
Medan den grundläggande interna värderingsbaserade metoden (F-IRB) styrs beräkningen av EAD av tillsynsmyndigheter, enligt det avancerade tillvägagångssättet (A-IRB), har bankerna större flexibilitet för hur de beräknar EAD.
F-IRB-metod
Enligt grundmetoden beräknas Exponering vid standard med beaktande av underliggande tillgång, terminsvärdering, anläggningstyp och detaljer om åtaganden. Värdet tar inte hänsyn till säkerheter, garantier eller säkerhet (ignorerar kreditriskreduceringstekniker med undantag för nettning i balansräkningen där effekten av nettning ingår i EAD).
EAD liknar det nominella exponeringsbeloppet för transaktioner i balansräkningen. Under vissa förhållanden tillåts nettning i balansräkningen av lån och inlåning från en bank till en motpartsföretag att minska uppskattningen av exponering vid fallissemang.
För poster utanför balansräkningen finns det två breda typer som stiftelsemetoden behöver ta itu med: transaktioner med osäker framtida utnyttjande, såsom åtaganden och revolverande krediter, och OTC-valutor, ränta Ränta En ränta avser det belopp av en långivare till en låntagare för någon form av skuld som ges, vanligtvis uttryckt som en procentandel av kapitalbeloppet. och derivatkontrakt.
A-IRB-metod
Enligt det avancerade tillvägagångssättet bestämmer banken själv hur lämplig EAD ska tillämpas på varje exponering och effektiviserar sitt kapitalkrav genom att isolera de specifika riskfaktorer som är allvarligaste och nedvärdera andra. En bank som använder interna EAD-uppskattningar för kapitaländamål kan kunna differentiera EAD-värden baserat på en bredare uppsättning transaktionsegenskaper och låntagaregenskaper.
Värdena (som med PD- och LGD-uppskattningar) förväntas representera en konservativ syn på långsiktiga medelvärden, även om bankerna skulle kunna använda mer konservativa uppskattningar.
En bank som vill använda sina egna uppskattningar av EAD måste visa för sin tillsynsmyndighet att den kan uppfylla ytterligare minimikrav som rör tillförlitligheten och integriteten hos uppskattningarna. Alla uppskattningar av EAD bör beräknas med avdrag för eventuella specifika avsättningar som en bank kan ha gjort mot en exponering.
Banker kan hjälpa till att minska sin kapitalkostnad genom att använda en avancerad IRB-metod.
Sannolikhet vid standard, förlust som standard och exponering vid standard
PD-analys (Probability of Default) är en metod som vanligtvis används av större institutioner för att beräkna deras förväntade förlust. En PD tilldelas ett specifikt riskmått och representerar sannolikheten för fallissemang i procent. Det mäts vanligtvis genom att bedöma förfallna lån och beräknas genom att genomföra en migrationsanalys av lån med liknande betyg. Beräkningen avser en viss tidshorisont och mäter andelen lån som fallerar.
LGD (Loss given Default) Loss given Default (LGD) Den förlust som en bank eller långivare drabbas av när låntagaren har mislighållit (betalar inte tillbaka) på lånet kallas förlust som fallissemang. Förlustvärdet, som är unikt för banksektorn eller segmentet, mäter den förväntade förlusten. Det representerar det belopp som långivaren inte har återvunnit efter att ha sålt den underliggande tillgången om en låntagare inte betalar ett lån.
En korrekt LGD-variabel kan vara svår att avgöra om portföljförlusterna skiljer sig från vad som förväntades, eller om segmentet är statistiskt litet. LGD: er från industrin är tillgängliga från tredje part långivare.
PD- och LGD-värden är i allmänhet giltiga under en ekonomisk cykel. Långivarna kommer dock att omvärdera med förändringar i marknaden eller portföljens sammansättning. Ekonomisk återhämtning, lågkonjunktur och sammanslagningar kan kräva omvärdering.
En bank kan beräkna sin förväntade förlust genom att ta produkten av EAD, PD och LGD.
Förväntat förlust = EAD * PD * LGD
Varför är exponering vid standard viktigt?
Som svar på den globala finanskrisen 2007-2008 2008-2009 Globala finanskrisen Den globala finanskrisen 2008-2009 hänvisar till den massiva finanskrisen som världen stod inför från 2008 till 2009. Finanskrisen tog sitt prägel på individer och institutioner runt världen, med miljontals amerikaner som påverkas djupt. Finansinstitut började sjunka, många absorberades av större enheter och den amerikanska regeringen tvingades erbjuda räddningsaktioner, banksektorn antog internationella regler för att minska sin exponering för fallissemang. Uppskattningar av EAD (Exposure at Default) och LGD (Loss given Default) är viktiga insatser vid mätningen av förväntade och oväntade kreditförluster och därmed kreditriskkapital (reglerande och ekonomiskt).
Regelverket (Basel III Basel III Basel III-avtalet är en uppsättning finansiella reformer som utvecklades av Baselkommittén för banktillsyn (BCBS), i syfte att stärka) som lagts fram av Baselkommittén för banktillsyn (BCBS) efter finanskrisen syftar till att förbättra banksektorns förmåga att hantera chocker till följd av finansiell och ekonomisk stress. Genom att förbättra riskhanteringen, upplysningsstandarder och insyn i banken hoppas det internationella avtalet att undvika en dominoeffekt av fallande finansinstitut.
Fler resurser
Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:
- Basel-avtal Basel-avtal Basel-avtal avser en uppsättning regler för banktillsyn som fastställts av Baselkommittén för banktillsyn (BCBS). De utvecklades över
- Standardränta Standardränta Standardräntan är räntan på alla lån som emitterats av en långivare eller ett finansinstitut som inte betalas av låntagaren och förklaras vara
- Nedåtrisk Nedåtrisk Nedåtrisk avser sannolikheten för att en tillgång eller värdepapper faller i pris. Det är den potentiella förlusten som kan orsakas av ett fall
- Sannolikhet för fallissemang Sannolikhet för fallissemang Sannolikhet för fallissemang (PD) är sannolikheten för att en låntagare inte betalar tillbaka lån och används för att beräkna förväntad förlust från en investering.
