Att lära sig grunderna för kreditanalys är nyckeln till att uppnå framgång inom kreditbranschen. Kreditanalys är en utvärderingsmetod som långivare använder för att fastställa en potentiell låntagares ekonomiska förmåga och sannolikheten att de kommer att kunna uppfylla sina ekonomiska förpliktelser.
Investerare kan också göra en analys av ett företag för att fastställa den finansiella utvecklingen för en obligationsutgivare Obligationsutgivare. Det finns olika typer av obligationsutgivare. Dessa obligationsutgivare skapar obligationer för att låna medel från obligationsinnehavare som ska återbetalas vid förfallodagen. för att bestämma dess förmåga att återbetala de finansiella förpliktelserna vid ett framtida datum.
Snabb sammanfattning
- Kreditanalys är en metod som analyserar företagets ekonomiska data för att bestämma dess förmåga att uppfylla sina skuldförpliktelser.
- Banker använder kreditvärderingssystem för att bestämma nivån på kreditrisken i samband med utlåning till en potentiell låntagare.
- Banken tilldelar en låntagare ett kreditbetyg som avgör om banken kommer att förlänga krediten eller inte.
Förstå grunderna för kreditanalys
Kreditanalys drar slutsatser genom att utvärdera de tillgängliga kvantitativa och kvalitativa uppgifterna om kreditvärdigheten Kreditvärdighet Kreditvärdighet, helt enkelt uttryckt, är hur "värdig" eller förtjänstfull en kredit är. Om en långivare är övertygad om att låntagaren kommer att uppfylla sin skuldförpliktelse i rätt tid, anses låntagaren kreditvärdig. av en kund och ge rekommendationer om huruvida låneansökan ska godkännas eller inte. Syftet med kreditanalys är att bestämma risken för fallissemang som en kund presenterar och tilldela varje kund en riskbedömning. Riskklassificeringen kommer att avgöra om företaget kommer att godkänna (eller avvisa) låneansökan, och om den godkänns, hur mycket kredit som ska beviljas.
Kreditanalys: Traditionell strategi jämfört med modern strategi
Traditionellt förlitade banker sig på subjektiva metoder för att utvärdera deras kunders kreditvärdighet. Metoderna fokuserar på låntagarens karaktär, och kreditanalytikern är skyldig att bedöma kreditrisknivån i samband med utlåning till låntagaren. Det traditionella tillvägagångssättet utvärderar låntagarens huvudegenskaper, ofta kallade 5 C: er av kredit 5 Cs av kredit. "5 Cs av kredit" är en vanlig fras som används för att beskriva de fem huvudfaktorerna som används för att bestämma en potentiell låntagares kreditvärdighet. Finansinstitut använder kreditbetyg för att kvantifiera och avgöra om en sökande är berättigad till kredit och för att fastställa räntesatser och kreditgränser för befintliga låntagare. . En analys som enbart baseras på låntagarens egenskaper är föremål för mänskliga fel och missbruk.Banker fortsätter att förlita sig på traditionella kreditanalysmetoder när de utvärderar potentiella låntagare.
Till skillnad från traditionella metoder baseras moderna kreditanalysmetoder på kvalitativa kreditvärderingssystem. I ett sådant tillvägagångssätt använder kreditanalytiker de univariata redovisningsbaserade kreditpoängsystemen för att jämföra viktiga redovisningsgrader för specifika kunder mot branschkvoter för att visa hur en kunds förhållande skiljer sig från branschstandard eller trender.
Kreditpoängsystem tilldelar poäng till flera aspekter i samband med en låntagares kreditvärdighet. Poängen kan variera från 300 till 850, varvid den senare är det högsta kreditbetyg som en låntagare kan få. De viktigaste aspekterna av en låntagare som bestämmer deras kreditpoäng Kreditpoäng En kreditpoäng är ett antal som representerar en individs ekonomiska ställning och kreditförmåga och förmåga att få ekonomiskt stöd från långivare. Långivare använder kreditpoängen för att bedöma en potentiell låntagares kvalifikation för ett lån och de specifika villkoren för lånet. inkluderar betalningshistorik, aktuell skuld, skuldlängd, skuldtyp och betalningsränta. En bank kan skapa sitt eget kreditpoängsystem eller använda tredjeparts tjänster som FICO.
Viktiga inslag i kreditanalys
Följande är några av de viktigaste elementen som långivare eller investerare är intresserade av när de bedömer en låntagares kreditvärdighet:
1. Ekonomisk bedömning
Finansiell bedömning innebär att man bedömer de aktuella kassaflödena som verksamheten genererar för att avgöra om låntagaren är i stånd att betala skulden. Långivaren kan utvärdera ett företags ekonomiska resultat antingen isolerat eller i jämförelse med andra företag som arbetar i samma bransch som långivaren.
Helst kommer ett företag att anses ha starka finanser för kreditändamål om dess kostnadsstruktur gör det möjligt att producera konsekvent högre vinster än genomsnittet under hela räkenskapsperioden. Det betyder att företaget upprätthåller intäkter över genomsnittet under högsäsong, liksom under en nedgång. Ett sådant företag har lättare att få lånegodkännande eftersom det visar en låg risk för fallissemang.
Omvänt kommer ett företag med oregelbundna intäkter över alla faser av konjunkturcykeln att betraktas som svagt för kreditändamål. Det kan hänvisa till ett företag som rapporterar resultat över genomsnittet under högsäsong men kämpar för att generera vinster när det finns en nedgång i verksamheten på grund av låg efterfrågan på marknaden. Långivaren kan antingen avvisa låneansökan på grund av svaga kassaflöden eller förlänga en lägre kredit än vad låntagaren behövde och till högre kostnader.
2. Branschens konkurrenskraft
Hur konkurrenskraftigt är företaget i branschen? En bank är intresserad av att låna ut till ett företag med en stark konkurrensposition inom sin specifika bransch. Vid bedömningen av ett företags konkurrenskraft tittar långivaren på företagets affärsstrategi och hur konsekvent och anpassningsbar den är till de aktuella trenderna och förändringarna på marknaden.
Dominanta företag med överhand på marknaden har starka hinder som begränsar nya aktörer på marknaden. Barriärerna kan vara licensavtal, starka patent, upphovsrättsskydd och franchises, vilket kan vara för dyrt för nya aktörer att ha råd med. Svaga företag har ofta dåligt strukturerade affärsstrategier som inte är i linje med marknadstrender och förändringar. Sådana företag tenderar också att se höga kundnöjdheter och låga investeringar.
3. Affärsmiljö
Långivaren tittar på den affärsmiljö där ett företag verkar för att identifiera eventuella utmaningar som företaget kan möta och som kan påverka dess förmåga att uppfylla sina ekonomiska skyldigheter. Till exempel kan långivaren överväga branschrisken för att avgöra hur branschdynamiken och regelverket kan påverka verksamhetens resultat.
En annan övervägning är landsrisk, särskilt hur det politiska, lagliga och skattemässiga klimatet i det land där företaget verkar påverkar dess affärsverksamhet. Ett företag kan betraktas som en livskraftig låntagare om det kan isolera sig från sådana risker och skapa strategiska alternativ för att säkra dem. Å andra sidan kan ett företag definieras som svagt om dess resultat påverkas kraftigt av förändringar i konjunkturcykler och faktorer inom affärsmiljön.
Fler resurser
Finance erbjuder Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ ackreditering är en global standard för kreditanalytiker som täcker ekonomi, redovisning, kreditanalys, kassaflödesanalys, covenant modellering, lån återbetalningar och mer. certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära dig och utveckla din kunskapsbas, vänligen utforska de ytterligare relevanta resurserna nedan:
- Kreditanalytiska positioner Kreditanalytiska positioner Det finns en mängd olika kreditanalytiska positioner. Kreditanalytiker - i allmänhet - är ansvariga för att titta på bakgrunden hos individer och företag
- Kreditpoängsanalys Kreditpoängsanalys Kreditpoängsanalys är den process genom vilken olika företag utvärderar individens eller företagets kreditpoäng för att avgöra hur kreditvärdig enheten är. En kreditpoäng är viktig eftersom den tar hänsyn till hur många gånger kredit användes och hur effektivt den återbetalades.
- Lånfunktioner Lånfunktioner Huvuddragen i lån inkluderar säkerställda kontra lån utan säkerhet, amortering jämfört med icke-amorterande lån och lån med fast ränta jämfört med rörlig ränta.
- Senior Credit Analyst Lön Senior Credit Analyst Lön Den genomsnittliga senior kreditanalytikerlönen i USA är $ 66 393 per år. Siffran beror på flera faktorer, inklusive arbetsgivare, plats, utbildningsbakgrund och antal års erfarenhet. Senior kreditanalytiker ansvarar för att utvärdera kreditförfrågningar och skapa rekommendationer
